Mengapa Saham Minuman Molson Coors Turun Hari Ini

Molson Coors Beverage (TAP 5,12%) saham turun 5% hingga pukul 1:45 siang ET Kamis setelah melaporkan laba campuran tadi malam.

Di satu sisi, analis memperkirakan Molson hanya akan mendapatkan $1,15 per saham, tetapi Molson melaporkan $1,21 per saham di kuartal keempat. Di sisi lain, analis mengira penjualan kuartal Molson akan lebih dari $2,7 miliar — tetapi akhirnya di bawah $2,7 miliar.

Sumber gambar: Getty Images.

Laba kuartal keempat Molson Coors

Penjualan menurun 2,7% dari tahun ke tahun di Molson, dan laba GAAP turun 6,9% di perusahaan bir tersebut. Untuk seluruh tahun, Molson melaporkan penurunan penjualan sebesar 4,2% menjadi $11,1 miliar, dengan kerugian mengecewakan sebesar $10,75 per saham.

Molson menyalahkan “biaya penurunan goodwill sebagian non-tunai” yang mengubah apa yang seharusnya menjadi laba tahunan menjadi kerugian besar menurut GAAP.

CEO Rahul Goyal menyesalkan bahwa 2025 adalah “tahun yang sulit” bagi Molson, tetapi menegaskan bahwa perusahaannya memiliki “merek, infrastruktur, dan orang-orang, serta neraca yang kuat untuk menghadapi volatilitas makro ini.”

Perluas

NYSE: TAP

Molson Coors Beverage

Perubahan Hari Ini

(-5,12%) $-2,60

Harga Saat Ini

$48,22

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$9,5 Miliar

Rentang Hari Ini

$46,30 - $48,80

Rentang 52 Minggu

$42,94 - $64,66

Volume

4,6 Juta

Rata-rata Volume

3,3 Juta

Margin Kotor

36,28%

Hasil Dividen

3,70%

Apakah saham Molson Coors layak dijual?

“Ketahanan” ini mungkin memerlukan waktu. Mengacu pada panduan, CFO perusahaan Tracey Joubert memperingatkan adanya “peningkatan biaya input komoditas yang menekan laba bersih kami” pada tahun 2026.

Penjualan tahun 2026 diperkirakan akan tetap hampir sama dengan 2025 — sekitar $11 miliar. Namun, dengan biaya yang meningkat, perusahaan memperkirakan penurunan laba “dasar” sebesar 11% hingga 15% dari tahun ke tahun (yaitu, non-GAAP, tidak termasuk penurunan nilai tahun 2025).

Kabar baiknya, Molson masih memperkirakan akan menghasilkan sekitar $1,1 miliar arus kas bebas positif tahun ini. Dengan kapitalisasi pasar Molson sebesar $9,6 miliar, itu menghasilkan rasio harga terhadap arus kas bebas hanya 8,7. Molson seharusnya tidak perlu banyak tumbuh untuk membenarkan valuasi tersebut.

Tapi, setidaknya harus ada pertumbuhan beberapa.