ETF Konstruksi Siap Tumbuh Saat Sektor Bangunan AS Meningkat

Industri konstruksi terus menunjukkan kekuatan yang cukup besar meskipun menghadapi tantangan makroekonomi. Seiring dengan meningkatnya pengeluaran konstruksi, para investor yang mengincar sektor ini beralih ke ETF konstruksi sebagai kendaraan untuk menangkap pertumbuhan ini. Beberapa dana yang mengikuti pembangun rumah dan proyek infrastruktur telah muncul sebagai pilihan menarik bagi mereka yang mencari eksposur ke pasar bangunan yang sedang berkembang pesat.

Memahami Momentum Sektor Konstruksi

Data terbaru menyoroti mengapa ETF konstruksi menarik perhatian investor. Pengeluaran konstruksi di AS menunjukkan pertumbuhan yang konsisten sepanjang tahun 2023, dengan total pengeluaran meningkat dari bulan ke bulan. Ketahanan sektor konstruksi berasal dari berbagai faktor di segmen residensial maupun komersial. Pembangunan rumah tunggal telah mendorong sebagian besar kenaikan konstruksi residensial, mendapatkan manfaat dari permintaan yang berkelanjutan meskipun menghadapi tantangan inventaris. Sementara itu, sektor non-residensial berkembang secara stabil, dengan produsen dan proyek infrastruktur mendorong pertumbuhan di bidang seperti pembangkit listrik, perbaikan jalan raya, dan jaringan transportasi.

Yang cukup menarik adalah bahwa para pembangun telah melewati periode ini tanpa tekanan biaya yang parah. Harga bahan konstruksi tetap relatif stabil dari tahun ke tahun, memberikan latar belakang yang menguntungkan bagi pembangun rumah dan perusahaan konstruksi. Kombinasi pertumbuhan permintaan dan biaya input yang terkendali menciptakan lingkungan yang menarik untuk ETF konstruksi.

Empat ETF Konstruksi yang Layak Dipertimbangkan

Bagi investor yang mempertimbangkan eksposur ke sektor ini, beberapa dana menawarkan pendekatan berbeda untuk menangkap peluang konstruksi dan pembangunan rumah.

SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB)

Dana ini mengikuti Indeks Industri Pilihan Pembangun Rumah S&P, memberikan eksposur terkonsentrasi ke subsektor pembangunan rumah. Portofolio ini mempertahankan diversifikasi dengan tidak ada satu saham pun yang mewakili lebih dari 4,16% dari aset. Dana ini beroperasi dengan rasio biaya kompetitif sebesar 35 basis poin, menjadikannya salah satu ETF konstruksi yang paling hemat biaya di kategori ini.

iShares U.S. Home Construction ETF (ITB)

Pilihan ini menggunakan Indeks Pembangun Rumah Pilihan Dow Jones AS, yang memisahkan pembangun rumah murni dari sektor barang rumah tangga yang lebih luas. Dengan pendekatan berbobot kapitalisasi pasar dan penyesuaian float bebas, ITB fokus secara khusus pada bagian konstruksi rumah dari pasar saham AS. Dana ini mengenakan biaya tahunan sebesar 40 basis poin, menempatkannya di kisaran menengah untuk ETF konstruksi.

Invesco Building & Construction ETF (PKB)

Untuk perspektif konstruksi yang lebih luas, dana ini menggunakan Indeks Dynamic Building & Construction Intellidex, yang mencakup industri konstruksi dan bangunan secara lebih umum selain pembangun rumah. Metodologi pemilihan indeks menekankan perusahaan yang menunjukkan potensi pertumbuhan fundamental, valuasi menarik, dan faktor timing yang menguntungkan. Tanpa ada satu saham pun yang mewakili lebih dari 5,26% dari portofolio dan biaya sebesar 57 basis poin, PKB menawarkan biaya sedikit lebih tinggi tetapi eksposur sektor yang lebih luas melalui ETF konstruksi.

iShares U.S. Infrastructure ETF (IFRA)

Dana ini menargetkan Indeks Infrastruktur AS FactSet NYSE, menangkap perusahaan dengan eksposur infrastruktur yang signifikan yang kemungkinan akan mendapatkan manfaat dari aktivitas infrastruktur domestik yang meningkat. Dengan diversifikasi yang luar biasa—tidak ada satu saham pun yang mewakili lebih dari 0,91% dari aset—dan rasio biaya terendah sebesar 30 basis poin, IFRA menyediakan opsi ETF konstruksi yang lebih defensif dengan fokus pada tema infrastruktur jangka panjang.

Memilih ETF Konstruksi yang Tepat untuk Strategi Anda

Setiap ETF konstruksi ini melayani tujuan portofolio yang berbeda. Investor yang menginginkan eksposur terkonsentrasi ke pembangun rumah mungkin lebih menyukai XHB atau ITB, sementara mereka yang menginginkan representasi sektor konstruksi yang lebih luas bisa mempertimbangkan PKB. IFRA yang berfokus pada infrastruktur menarik bagi investor jangka panjang yang bertaruh pada pengeluaran pemerintah yang berkelanjutan untuk pekerjaan umum. Membandingkan struktur biaya—yang berkisar antara 30 hingga 57 basis poin—menunjukkan bahwa ETF konstruksi menawarkan cara biaya efisien untuk mendapatkan partisipasi sektor tanpa harus memilih saham individual.

Ketahanan pengeluaran konstruksi AS, didukung oleh permintaan residensial dan momentum investasi infrastruktur, menunjukkan bahwa ETF konstruksi mungkin terus menawarkan peluang menarik bagi investor ekuitas yang mencari eksposur ke sektor ini yang sensitif secara ekonomi tetapi saat ini tetap kuat.