Investor Cerdas: Pemenang AI, 6 Grafik yang Perlu Diperhatikan, dan Apa yang Berikutnya untuk Fed

Ingin tetap mendapatkan informasi tentang wawasan pasar dan ide investasi dari Morningstar? Daftar untuk buletin Smart Investor mingguan saya di sini.

Dalam buletin minggu ini:

• Ringkasan Pasar Mingguan: Saham Menguat, Dipimpin oleh Bahan Dasar
• Pasar Tenaga Kerja Tetap Lemah di Desember, tetapi Pemotongan Suku Bunga Fed Dilihat Tetap Hold
• Polak dari Capital Group: Risiko Pasar Saham, Katalis, dan Peluang untuk 2026
• Perhatikan 6 Sinyal Ini untuk Petunjuk tentang Arah Pasar di 2026
• Apa Selanjutnya untuk Fed di 2026?
• Apakah Ledakan Pembelian Kembali Saham Akan Berlanjut di 2026?
• Pemenang, Kalah, dan Pecundang Saham AI untuk 2025

Sebelum kita masuk ke liputan minggu ini, saya akan memberikan promosi tanpa malu untuk penambahan baru dalam lineup buletin Morningstar. Disusun oleh rekan saya dan jurnalis veteran Alexander Davis dari PitchBook, Public Meets Private akan menyatukan analisis mendalam, data, dan laporan dari Morningstar dan PitchBook untuk membantu Anda memahami konvergensi pasar publik dan swasta. Anda bisa membaca lebih lanjut tentang ini di sini, atau langsung saja daftar!

Di dunia pasar publik, minggu ini adalah minggu yang baik untuk saham. Indeks Pasar AS Morningstar naik 1,7%, mencapai rekor tertinggi baru berkat kenaikan solid di saham kapitalisasi besar dan saham campuran. Berbeda dari aksi pasar akhir-akhir ini, kenaikan kali ini tidak didorong oleh saham teknologi, melainkan oleh nama-nama bahan dasar dan siklikal konsumen.

Di latar belakang, berita tentu meningkat minggu ini setelah liburan. Kami melihat banyak aktivitas di front geopolitik dan pernyataan dari Gedung Putih, dan pada hari Jumat, kami menerima laporan ketenagakerjaan bulan Desember. Data pekerjaan mengonfirmasi bahwa pasar tenaga kerja tampak lesu untuk mengakhiri 2025, tetapi tidak jauh lebih lemah dari bulan November. Lihat apa yang dikatakan ekonom tentang laporan pekerjaan di sini.

Satu hal yang dapat diambil dari laporan pekerjaan adalah bahwa kemungkinan besar tidak akan mendorong Federal Reserve untuk memotong suku bunga dalam pertemuan bulan ini. Tapi bagaimana dengan sisa tahun 2026? Ini akan menjadi tahun yang rumit dan transformasional bagi bank sentral, dengan kepemimpinan baru di saat inflasi tinggi sementara laporan pekerjaan yang disebutkan di atas menunjukkan kondisi yang lesu. Lihat pandangan Sarah Hansen tentang apa yang akan terjadi selanjutnya untuk Fed.

Minggu ini, kami juga berbicara dengan David Polak dari Capital Group. Dia adalah veteran pasar selama 41 tahun dan memimpin tim ekuitas dari raksasa dana tersebut. Polak memberikan pandangannya tentang prospek ekonomi AS dan global dari sudut pandang Capital Group. Dia membahas risiko pasar serta bagian mana dari pasar saham yang menawarkan peluang terbaik.

Sementara itu, Susan Dziubinski berbincang dengan Dan Lefkovitz dari Morningstar Indexes tentang prospek pembelian kembali saham dan apa artinya bagi dividen. Lefkovitz mencatat bahwa tahun 2025 adalah tahun kelima berturut-turut perusahaan menghabiskan lebih banyak untuk pembelian kembali saham daripada dividen. Apakah tren ini akan berlanjut?

Melanjutkan pandangan tentang 2026, analis Morningstar akan memantau data tren mulai dari pengeluaran akselerator AI hingga harga listrik dan penerbitan obligasi berbasis AI. Kami memiliki enam grafik yang menunjukkan tren yang paling berpotensi membentuk narasi tahun ini dan seterusnya.

Saat 2025 berakhir, reli saham AI mulai mengalami keretakan. Seiring investor menjadi lebih selektif, dinamika “pasang naik mengangkat semua perahu” tidak lagi berlaku. Kami melihat saham AI mana yang memimpin di 2025, termasuk yang bertahan selama kuartal keempat yang volatil dan yang tertinggal.

Seperti biasa, pastikan untuk mengunjungi halaman Pasar kami untuk liputan terbaru dan pembaruan langsung pasar saham, bersama dengan kalender mingguan lengkap data dan acara penting yang akan datang.