Daftar teratas bulan Februari di papan inovasi: Semikonduktor dan komunikasi optik menjadi lahan subur saham bullish, banyak perusahaan mencatat rekor tertinggi baru

Sejak Februari hingga saat ini (1 Februari - 18 Februari), perusahaan-perusahaan dengan kenaikan tertinggi di papan pengembangan teknologi ilmiah apa saja?

Menurut rangkuman dari “Laporan Harian Papan Pengembangan Teknologi Ilmiah”, hingga saat ini,禾信仪器 (HeXin Instruments) memimpin dengan kenaikan 49,59%, diikuti oleh 欧莱新材 (Oulai New Material) dan 炬光科技 (Juguang Technology), keduanya naik lebih dari 40%. Dari 10 besar daftar kenaikan, banyak perusahaan yang menguasai posisi kunci di rantai industri yang berbeda, seperti Juguang Technology dan Jepte yang mengikuti tren CPO, 欧莱新材 yang mendapat manfaat dari kenaikan harga target material, serta 思看科技 (Sikan Technology) yang bekerja sama dengan 拓竹科技 (Tuozhu Technology).

Dari 10 perusahaan tersebut, 8 di antaranya mencatatkan rekor harga tertinggi dalam bulan ini, yaitu 欧莱新材, 炬光科技, 微导纳米 (Weidao Nano), 南亚新材 (Nanya New Material), Jepte, 兴图新科 (Xingtuxinke), 思看科技, dan 赛恩斯 (Sains).

Alasan kenaikan harga saham sebagian besar disebabkan oleh fundamental yang membaik, siklus kenaikan harga bahan baku hulu, atau perkembangan bisnis baru.

Kenaikan harga bahan baku hulu

欧莱新材 memulai pembangunan proyek bahan berkualitas tinggi untuk semikonduktor di Dan Yue Lake pada 28 Januari, dengan total investasi sekitar 108 juta yuan, berencana membangun lini produksi untuk blok tembaga oksigen murni dan blok kobalt murni, yang diperkirakan selesai dan mulai beroperasi pada kuartal keempat tahun yang sama. Northeast Securities menyatakan bahwa 欧莱新材 telah berhasil masuk ke dalam rantai pasokan perusahaan chip terkenal global seperti SK Hynix dan Yueya Semiconductor, membuktikan bahwa target bahan seperti tembaga, aluminium, dan titanium mereka telah mencapai standar internasional terdepan dalam hal kemurnian dan kepadatan. Proyek Dan Yue Lake ini fokus pada bahan target ultra-murni 6N untuk semikonduktor, bertujuan mengatasi masalah utama bahan inti target semikonduktor, dan setelah beroperasi akan menghilangkan risiko keamanan rantai pasokan serta meningkatkan margin keuntungan secara signifikan. Diperkirakan, dengan beroperasinya fasilitas ini pada kuartal keempat 2026, akan mampu menyediakan seluruh lini dari bahan mentah berkualitas tinggi hingga target jadi, mengubah bisnis semikonduktor dari fase “pengujian sampel” ke fase “pelepasan kinerja”, menjadi pendorong utama pertumbuhan perusahaan.

Harga bahan utama seperti aluminium, tembaga, dan target high-end seperti tantalum dan titanium diperkirakan akan naik 20%-30% pada kuartal pertama 2026, mencakup seluruh kategori tersebut.

赛恩斯 (Sains) mengembangkan bisnis pengolahan molybdenum dan daur ulang rhenium, dengan teknologi daur ulang rhenium yang terintegrasi yang telah berhasil diimplementasikan secara industri di perusahaan tembaga Dabao, Zijin Heilongjiang, Zijin Jilin, dan Luoyang Molybdenum. Zijin Mining memegang saham 21,11% di Sains. Menurut Dongwu Securities, sejak 2025, harga ammonium perrhenate naik 139% (per 28 Januari 2026), sementara harga rhenium naik 96%. Mereka menyatakan bahwa Sains menguasai sumber daya utama daur ulang rhenium yang berpotensi mendapatkan manfaat besar dari kenaikan harga rhenium dan meningkatkan laba.

Permintaan AI yang tinggi

Gelombang pembangunan infrastruktur komputasi AI global sedang berlangsung, dengan permintaan komunikasi optik, daya komputasi, dan siklus super chip penyimpanan menjadi konsensus.

微导纳米 (Weidao Nano) adalah produsen perangkat ALD domestik terkemuka, memulai pengembangan perangkat di bidang semikonduktor sejak 2018. Berdasarkan skala pesanan, bisnis semikonduktor mereka berkembang pesat, dari kuartal pertama hingga ketiga 2025, total pesanan baru mencapai 1,483 miliar yuan, meningkat 97% dibandingkan tahun sebelumnya, sebagian besar berasal dari pelanggan utama di bidang NAND dan DRAM. Zhongtai Securities menyatakan bahwa dengan ekspansi dan peningkatan lini produksi di sektor penyimpanan di hilir, perusahaan memiliki eksposur besar terhadap dua lini penyimpanan dan berpotensi mendapatkan manfaat penuh.

Permintaan tinggi untuk CCL (Copper Clad Laminate) berteknologi tinggi yang didorong oleh AI terus berkembang, dan 南亚新材 (Nanya New Material) adalah produsen CCL berteknologi tinggi domestik pertama yang seluruh rangkaian produknya mendapatkan sertifikasi Huawei. Produk M6-M8 mereka telah digunakan secara massal oleh pelanggan utama di bidang komputasi domestik, sementara pengujian sampel dan pengujian bahan LowCTE dari M6-M9 untuk pasar internasional sedang dipercepat. Western Securities menyatakan bahwa resonansi antara penawaran dan permintaan mendorong kenaikan harga dan volume CCL, dengan banyak lini produk yang berkembang pesat. Sejak Desember 2025, perusahaan utama seperti Zhitong dan Nanya secara aktif mengeluarkan surat penyesuaian harga, dengan kenaikan harga lembaran tembaga berlapis mencapai 10%-20% dalam satu minggu, meniru karakteristik pasokan terbatas CCL tahun 2020; di sisi permintaan, tren aplikasi tingkat tinggi menunjukkan potensi pertumbuhan yang sangat kuat.

炬光科技 sebelumnya memperkirakan laba bersih yang dikaitkan dengan pemilik saham sebesar -4,2 juta hingga -3,2 juta yuan pada 2025, dengan penurunan kerugian sebesar 75,99%-81,70%. Penurunan kerugian ini terutama didukung oleh pertumbuhan pendapatan sekitar 40% dan peningkatan proporsi produk dengan margin tinggi (seperti komponen optik mikro komunikasi). Pada kuartal ketiga 2025, pendapatan kuartalan mencapai 2,21 miliar yuan, naik 50,12% dari tahun sebelumnya, dan laba bersih 27,187 juta yuan, dengan utang kontrak meningkat 843% menjadi 57,47 juta yuan, menunjukkan pendapatan jangka pendek cukup pasti.

Sejajar di sektor komunikasi optik, 杰普特 (Jepte) telah meluncurkan produk MPO dan FAU, dengan MPO telah mendapatkan sertifikasi dari senko, dan MMC dari uscon. Anak perusahaan mereka, Matrix Optoelectronics, telah mengirimkan produk FAU secara massal ke produsen modul optik utama domestik. Dari kuartal pertama hingga ketiga 2025, pendapatan mencapai 1,509 miliar yuan, naik 41,02%, dan laba bersih 204 juta yuan, naik 97,30%. Pada kuartal ketiga, pendapatan kuartalan mencapai 628 juta yuan, naik 31,90% dari tahun sebelumnya dan 16,83% dari kuartal sebelumnya, dengan laba bersih 109 juta yuan, naik 123,78% dan 83,53% secara berurutan.

Penemuan aset langka dalam pencetakan 3D yang sedang dikembangkan

思看科技 (Sikan Technology) adalah perusahaan terkemuka dalam bidang pemindai 3D domestik. Pada 29 Januari, mereka mengumumkan kerangka kerja sama dengan 拓竹科技 (Tuozhu Technology), akan bersama-sama merancang dan mengembangkan pemindai 3D konsumen, yang akan diproduksi dan dijual oleh Sikan Technology ke Tuozhu Technology.

Tuozhu Technology adalah perusahaan terkemuka dalam pencetakan 3D, yang baru berusia lima tahun, dan pada 2025 pendapatannya telah menembus 10 miliar yuan, menguasai 29% pangsa pasar pencetakan 3D konsumen global, menjadi juara tak terlihat di bidang ini. Menurut informasi, total bonus akhir tahun Tuozhu Technology pada 2025 meningkat lebih dari 50% dibandingkan 2024. Dalam insentif akhir tahun karyawan, jumlah bonus dan bulan penghitungan tertinggi masing-masing melebihi 2 juta yuan dan 25 bulan.

(Sumber: Caixin News)