Meta Baru Saja Mengambil Langkah yang Menarik. Dan Ini Berita Baik untuk Nvidia.

Meta Platforms (META +0,21%) telah menjadi salah satu nama yang paling mencolok di bidang kecerdasan buatan (AI) selama beberapa tahun terakhir. Perusahaan yang dikenal dengan aplikasi media sosialnya ini telah menyatakan niatnya untuk mengejar AI dan bahkan membawa superinteligensi ke masyarakat di seluruh dunia. Sebagai bagian dari ini, Meta telah menghabiskan miliaran dolar untuk membangun pusat data, menciptakan model bahasa besar, dan menawarkan fitur AI kepada pengguna aplikasi serta pelanggan iklannya.

Apa hubungan antara Meta dan pemimpin chip AI Nvidia (NVDA +0,04%)? Meta adalah salah satu pelanggan terbesar Nvidia, membeli unit pemrosesan grafis (GPU) dari raksasa teknologi ini untuk mendukung tugas-tugas utama seperti pelatihan model AI mereka. Meski Meta merupakan pelanggan Nvidia yang signifikan, perusahaan ini juga pernah beralih ke pesaing perancang chip Advanced Micro Devices (AMD), dan bahkan membuat chip sendiri.

Meta tidak sendirian. Beberapa pelanggan Nvidia lainnya — misalnya Amazon — beroperasi dengan cara yang sama: Mereka mencari chip dari berbagai sumber. Hal ini memicu kekhawatiran investor bahwa Nvidia akhirnya mungkin kehilangan pangsa pasar. Tetapi, dalam beberapa hari terakhir, Meta melakukan langkah mencolok, dan ini adalah kabar baik bagi Nvidia. Mari kita lihat.

Sumber gambar: Getty Images.

Fokus Awal pada GPU

Pertama, mari kita mulai dengan ringkasan singkat tentang bisnis Nvidia sejauh ini. Bahkan sebelum AI menjadi industri dengan pertumbuhan tinggi, Nvidia telah menyadari potensi teknologi ini dan memutuskan untuk merancang GPU-nya agar sesuai dengan kebutuhan tersebut. Kehadiran pasar awal ini membantu Nvidia membangun kerajaan AI yang kini mencakup berbagai produk mulai dari perangkat lunak hingga alat jaringan. Yang penting, fokus Nvidia pada AI sejak awal telah memberikan keahlian dan menjaga perusahaan tetap selangkah di depan pesaing: GPU Nvidia terus mempertahankan reputasinya sebagai yang paling kuat di pasar.

Selain itu, Nvidia berkomitmen untuk memperbarui chip ini setiap tahun, langkah yang membuat pesaing sangat sulit untuk menyusul.

Namun, para investor khawatir tentang semakin kuatnya produk dari pesaing seperti AMD — dan bahkan langkah-langkah oleh Meta, Amazon Web Services (AWS), dan lainnya untuk menciptakan chip mereka sendiri. Chip-chip baru ini lebih murah daripada GPU Nvidia, menawarkan keunggulan harga yang jelas.

Sekarang, mari kita bahas langkah yang baru saja diambil Meta yang seharusnya meredakan kekhawatiran investor. Meta telah menandatangani kesepakatan baru dengan Nvidia untuk pembelian jutaan chip, termasuk GPU, CPU (unit pemrosesan pusat) mandiri, serta teknologi jaringan dan keamanan. Nilai kesepakatan ini tidak dirilis, tetapi CNBC mengutip analis Creative Strategies, Ben Bajarin, yang mengatakan bahwa nilainya bisa mencapai “puluhan miliar dolar.”

Perluas

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Perubahan Hari Ini

(-0,04%) $-0,08

Harga Saat Ini

$187,90

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$4,6 Triliun

Rentang Hari

$185,66 - $188,43

Rentang 52 minggu

$86,62 - $212,19

Volume

127 juta

Rata-rata Volume

179 juta

Margin Kotor

70,05%

Hasil Dividen

0,02%

CPU Nvidia untuk pusat data

Satu poin penting di sini adalah bahwa Meta beralih ke Nvidia untuk CPU, yaitu prosesor utama dalam sebuah komputer, dan akan menggunakan chip ini sendiri di pusat data — ini merupakan langkah besar pertama Nvidia, yang sebelumnya dikenal sebagai spesialis GPU, memasuki pasar CPU untuk pusat data.

Dan kabar baiknya adalah bahwa kesepakatan ini menunjukkan kekuatan kepemimpinan Nvidia. Meski Meta telah mengembangkan chip sendiri dan juga bisa beralih ke pemain lain untuk chip, perusahaan ini justru memilih Nvidia sebagai tulang punggung infrastruktur AI-nya. Meta sangat fokus pada AI, jadi jelas perusahaan ini mencari produk terbaik untuk membimbingnya di jalur ini — dan sekali lagi, mereka memilih Nvidia.

Jadi, apa arti semua ini bagi investor? Ini tidak berarti bahwa perusahaan chip AI lain tidak akan sukses. Masih ada ruang bagi lebih dari satu perusahaan untuk menghasilkan pendapatan yang signifikan di bidang ini. Tetapi, kesepakatan ini menunjukkan bahwa pengembangan chip sendiri oleh Meta dan bahkan potensi pembelian chip dari perusahaan lain tidak dimaksudkan untuk menggantikan Nvidia. Dan sangat mungkin bahwa pelanggan Nvidia lainnya juga mengambil jalur yang sama, mendiversifikasi pasokan sambil tetap bergantung pada raksasa AI ini.

Semua ini seharusnya meredakan kekhawatiran tentang kemungkinan Nvidia kehilangan pangsa pasar — dan memicu optimisme terhadap peluncuran chip Nvidia berikutnya akhir tahun ini.