Bank Gagal di Amerika: Analisis Data 23 Tahun Mengungkap Pola Pasar yang Mengejutkan

Dalam dua dekade terakhir, Amerika Serikat mengalami 565 kebangkrutan bank—rata-rata sekitar 25 per tahun sejak tahun 2000. Namun angka headline ini menyembunyikan kenyataan yang lebih kompleks. Lanskap keuangan telah berubah secara dramatis, dengan periode tertentu mengalami tekanan luar biasa pada sistem perbankan, sementara tahun-tahun lain hampir tidak ada kegagalan institusi sama sekali. Kebangkrutan Silicon Valley Bank dan Signature Bank pada tahun 2023, hanya beberapa hari terpisah, mengejutkan pasar meskipun jumlahnya jauh di bawah rata-rata historis—mengungkapkan bahwa skala bank yang gagal jauh lebih penting daripada frekuensinya.

Skala Bank Gagal Baru-Baru Ini: Mengapa 2023 Mengejutkan Pasar

Alasan utama mengapa dua kegagalan bank di tahun 2023 memicu kekhawatiran luas menjadi jelas saat meninjau ukuran asetnya. Silicon Valley Bank memiliki aset sebesar 209 miliar dolar pada akhir 2022, menjadikannya kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah Amerika—hanya dikalahkan oleh keruntuhan Washington Mutual pada 2008 (307 miliar dolar aset). Signature Bank, yang tutup hanya 72 jam kemudian, memiliki aset sebesar 110 miliar dolar, menandai kegagalan terbesar ketiga dalam catatan.

Skala ini luar biasa menurut standar modern. Sebelum keruntuhan SVB, lebih dari satu dekade telah berlalu sejak institusi keuangan yang melebihi 7 miliar dolar aset gagal. Pada 2010—tahun dengan jumlah kegagalan tertinggi sebanyak 157 bank—total aset dari semua institusi yang gagal kurang dari setengah dari aset SVB saja.

Untuk menggambarkan besarnya: bank-bank gagal terakhir sebelum 2023 adalah institusi regional kecil. Almena State Bank di Kansas, yang tutup pada 2020, hanya memiliki aset sebesar 69 juta dolar. Tiga kegagalan lain tahun itu—First City Bank of Florida (136 juta dolar), First State Bank (156 juta dolar), dan Ericson State Bank (101 juta dolar)—juga berukuran kecil. SVB memiliki sekitar 2000 kali lipat ukuran aset dari pendahulunya yang kecil ini.

Konteks Sejarah: Ketika Bank Gagal Menjadi Krisis Sistemik

Perspektif saat ini tentang stabilitas perbankan hanya muncul melalui perbandingan sejarah. Dari 2001 hingga 2007, kegagalan bank rata-rata hanya 3,57 per tahun—hampir tidak ada menurut standar krisis. Kemudian datang Desember 2007, saat AS memasuki resesi, memicu apa yang akan menjadi tekanan perbankan terparah sejak Depresi Besar.

Antara 2008 dan 2012, kegagalan bank melonjak menjadi rata-rata 93 per tahun. Yang luar biasa, 465 dari total 567 kegagalan sejak 2000—yang mewakili 82% dari semua keruntuhan—terkonsentrasi dalam lima tahun ini. Tahun 2010 menandai puncak absolut: 157 institusi gagal dalam satu tahun.

Sistem kemudian stabil. Dari 2015 hingga 2020, kegagalan tahunan turun menjadi kurang dari lima. Baik tahun 2021 maupun 2022 mencatat tidak ada kegagalan bank, menciptakan periode stabil terpanjang dalam beberapa dekade. Keruntuhan Silicon Valley Bank pada Maret 2023 mengakhiri streak selama 867 hari tanpa kegagalan institusi—periode terpanjang kedua sejak 1933 (hanya rentang Juni 2004 hingga Februari 2007 yang melebihi).

Waktu dan Geografi: Pola Tersembunyi dalam Kegagalan Bank

Strategi waktu menjadi ciri khas bagaimana regulator menangani kegagalan bank. Sekitar 95% dari semua bank yang gagal sejak 2000 tutup pada hari Jumat, memberi regulator seluruh akhir pekan untuk menyelesaikan akun, melikuidasi aset, dan mencegah kepanikan yang menyebabkan bank run sebelum operasi Senin dimulai. Signature Bank menjadi pengecualian yang mencolok, gagal pada malam Minggu—satu-satunya bank yang runtuh di luar jam operasional selama 23 tahun ini—menggambarkan urgensi yang dirasakan regulator dalam menahan efek kontaminasi.

Musiman juga mempengaruhi kapan bank gagal biasanya tutup. Empat bulan puncak adalah Januari, April, Juli, dan Oktober—bulan pembukaan kuartal keuangan. Pola ini menunjukkan bahwa tinjauan keuangan kuartalan memicu tindakan regulasi saat masalah menjadi tak terbantahkan.

Konsentrasi geografis menunjukkan dimensi lain. California mengalami jumlah tertinggi dengan 42 bank gagal sejak 2000, meskipun konsentrasi ini sudah ada sebelum krisis Silicon Valley Bank. Georgia dan Florida masing-masing menyaksikan lebih banyak penutupan, bersama-sama menyumbang 30% dari kegagalan bank nasional. Ini mencerminkan dampak menghancurkan dari krisis perumahan dan penyitaan rumah 2008-2012 terhadap sektor perbankan di negara bagian ini. New York—rumah Signature Bank dan secara tradisional pusat perbankan Amerika—secara paradoks hanya mencatat enam bank gagal selama periode ini.

Memahami Respon Regulasi terhadap Bank Gagal

Mekanisme pengelolaan bank gagal mengungkapkan mengapa peristiwa terbaru memicu kekhawatiran sedemikian besar. Ketika bank gagal tutup secara tidak tepat, deposan di institusi lain panik, takut tabungan mereka berisiko. Ramalan self-fulfilling ini dapat berujung pada krisis keuangan penuh, saat pelanggan bergegas menarik dana, menciptakan insolvensi yang mereka takutkan.

Risiko sistemik ini menjelaskan mengapa regulator mengambil langkah luar biasa menutup Signature Bank pada malam Minggu—mereka memprioritaskan mencegah efek domino di seluruh sektor perbankan daripada mengikuti prosedur standar. Dengan menutup institusi sebelum pasar dibuka kembali, pejabat dapat segera meyakinkan deposan lain dan mencegah pelarian modal.

Periode 2008-2012 menunjukkan betapa dahsyatnya konsekuensi kegagalan bank saat terjadi mismanajemen. Dalam lima tahun itu saja, 465 institusi runtuh, menciptakan gangguan ekonomi yang luas. Kerangka regulasi yang lebih ketat saat ini bertujuan mencegah sejarah terulang, bahkan jika harus meninggalkan prosedur operasional tradisional saat mengelola bank gagal.