Mengapa Riwayat Kenaikan Dividen Berturut-turut Realty Income Membuatnya Menarik bagi Investor Pendapatan

Dalam menilai saham dividen, investor yang fokus pada pendapatan sering kali membandingkan beberapa pesaing. Realty Income menonjol sebagai pilihan yang sangat menarik, sebagian besar karena rekam jejaknya yang luar biasa dalam peningkatan dividen secara konsisten selama beberapa dekade. Kombinasi hasil tinggi, stabilitas operasional, dan potensi pertumbuhan menciptakan kasus investasi yang menarik untuk dipelajari secara mendalam.

Hasil Dividen Menarik dengan Potensi Peningkatan Dividen Berkelanjutan

Hasil dividen forward Realty Income melebihi 5,2%, menempatkannya di antara saham dengan hasil tertinggi di pasar. Yang membuat hasil ini sangat layak diperhatikan bukan hanya angka itu sendiri, tetapi keberlanjutan di baliknya. Sebagai Real Estate Investment Trust (REIT), Realty Income harus mendistribusikan setidaknya 90% dari pendapatannya kepada pemegang saham, yang secara alami mendukung pembayaran dividen yang lebih tinggi. Perusahaan menghasilkan lebih dari $766 juta dalam laba bersih selama sembilan bulan pertama tahun 2025, memberikan fondasi yang kokoh untuk mempertahankan distribusi ini.

33 Tahun Peningkatan Dividen Secara Konsisten Menunjukkan Keandalan

Investor pendapatan biasanya fokus pada keamanan dan pertumbuhan dividen, dan Realty Income memenuhi keduanya. Perusahaan telah meningkatkan dividen selama lebih dari 30 tahun berturut-turut, mencapai tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sebesar 4,2% selama periode ini. Bahkan lebih mengesankan, REIT ini telah melakukan 133 kali peningkatan dividen total sejak pencatatannya di NYSE pada tahun 1994, termasuk 112 pengumuman kenaikan dividen kuartalan berturut-turut. Komitmen berkelanjutan terhadap pertumbuhan dividen ini membantu melindungi pemegang saham dari erosi inflasi.

Model Distribusi Bulanan Menawarkan Arus Kas yang Dapat Diprediksi

Berbeda dengan sebagian besar saham yang membayar dividen secara kuartalan, Realty Income membangun reputasinya sebagai “Perusahaan Dividen Bulanan” melalui pembayaran bulanan yang konsisten. REIT ini telah mempertahankan jadwal ini selama 667 bulan berturut-turut. Struktur pembayaran yang sering ini menarik bagi investor pendapatan yang menginginkan arus kas reguler dan dapat diprediksi dari portofolio mereka.

Portofolio Properti yang Terdiversifikasi Memberikan Stabilitas Operasional

Fondasi operasional Realty Income terletak pada portofolio properti yang sangat terdiversifikasi, terdiri dari lebih dari 15.500 properti dengan penyewa dari 92 industri berbeda. Diversifikasi ini memastikan aliran kas bebas yang stabil dan mengurangi risiko konsentrasi. Perusahaan telah memberikan 29 tahun berturut-turut pengembalian total operasional positif, sebuah metrik yang menggabungkan pertumbuhan dana yang disesuaikan dari operasi (FFO) per saham dengan hasil dividen.

Beta saham yang rendah sebesar 0,5 dibandingkan S&P 500 mencerminkan stabilitas ini. Sejak pencatatan Realty Income pada tahun 1994, indeks pasar yang lebih luas mengalami penurunan sebesar 10% atau lebih sebanyak 13 kali. Saham Realty Income menurun lebih parah daripada indeks hanya dua kali selama periode ini, dan bahkan menguat dalam tiga kesempatan saat S&P 500 turun 10% atau lebih. Pengembalian total tahunan majemuk sebesar 13,7% sejak IPO-nya secara signifikan mengungguli S&P 500 selama kerangka waktu yang lebih luas, meskipun tahun-tahun terakhir indeks ini mendapatkan manfaat dari reli teknologi mega-cap berbasis kecerdasan buatan.

Peluang Pasar Eropa Menunjukkan Potensi Pertumbuhan Jangka Panjang yang Signifikan

Selain menghasilkan pendapatan saat ini, Realty Income memiliki potensi pertumbuhan yang substansial. Perusahaan memperkirakan total pasar yang dapat dijangkau sekitar $14 triliun secara global, dengan Eropa mewakili sekitar 60% atau $8,5 triliun dari peluang ini. Lanskap kompetitif pasar properti Eropa yang sangat terfragmentasi menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi strategi ekspansi Realty Income, menawarkan jalur pertumbuhan yang lebih mulus dibandingkan pasar AS yang lebih terkonsolidasi.

Selain itu, REIT ini sedang memperluas ke pasar modal swasta, memanfaatkan keahlian industrinya untuk menghasilkan pendapatan fee berulang. Manajemen percaya bahwa inisiatif ini dapat secara signifikan meningkatkan pertumbuhan laba jangka panjang, menambahkan dimensi pertumbuhan lain di luar akuisisi properti tradisional dan peningkatan dividen yang konsisten yang telah menjadi ciri sejarah perusahaan.