PNL adalah indikator utama laba dan rugi: cara menghitung hasil perdagangan di bursa kripto Binance

Setiap hari ribuan trader membuka posisi di pasar cryptocurrency, berharap mendapatkan keuntungan. Tetapi bagaimana memahami apakah strategi trading Anda benar-benar berhasil? PNL bukan sekadar angka teknis – ini adalah cermin yang menunjukkan hasil nyata dari semua keputusan trading Anda. Tanpa pemahaman yang jelas tentang indikator ini, Anda hanya menebak-nebak seberapa efektif tindakan Anda di pasar.

PNL adalah alat utama untuk menilai efektivitas

Singkatan PNL berasal dari Profit and Loss – keuntungan dan kerugian. Ini adalah metrik yang mencerminkan selisih antara investasi awal Anda dan nilai posisi saat ini (atau akhir). Trader berpengalaman menggunakan PNL secara terus-menerus untuk membangun gambaran yang jelas tentang aktivitas trading mereka.

Penting dipahami bahwa PNL dapat dianalisis dalam berbagai skala:

• untuk satu transaksi atau posisi terbuka saat ini
• untuk rangkaian beberapa transaksi berturut-turut
• untuk periode tertentu (mingguan, bulanan, kuartalan)
• untuk semua posisi yang dibuka berdasarkan satu strategi trading

Dengan analisis ini, dibuat laporan P&L yang memberi trader gambaran lengkap tentang di mana mereka menghasilkan uang dan di mana mereka mengalami kerugian. Ini sangat penting untuk meningkatkan pendekatan trading.

Rumus dasar: dua skema untuk posisi long dan short

Perhitungan PNL tergantung pada jenis posisi yang dibuka. Jika Anda trading posisi long (bertaruh pada kenaikan harga), rumusnya adalah:

PNL belum terealisasi = (harga saat ini – harga masuk) × ukuran posisi

Jika Anda membuka posisi short (bertaruh pada penurunan harga), rumusnya berubah menjadi:

PNL belum terealisasi = (harga masuk – harga saat ini) × ukuran posisi

Di sini penting membedakan dua jenis PNL. PNL belum terealisasi adalah keuntungan atau kerugian “mengambang” yang akan Anda dapatkan hanya jika menutup posisi saat ini. Ini adalah hasil hipotetis berdasarkan harga pasar saat ini.

Begitu Anda menekan tombol “tutup posisi”, PNL belum terealisasi berubah menjadi PNL terealisasi. Sekarang ini bukan lagi perkiraan, melainkan fakta. Anda akan mendapatkan keuntungan atau kerugian sesuai dengan yang ditunjukkan oleh PNL terealisasi, dikurangi biaya transaksi bursa. Di Binance, untuk akun standar (VIP 0), biaya transaksi adalah 0,1% dari nilai transaksi.

Bagaimana menghitung keuntungan dan kerugian di trading spot

Di pasar spot, semuanya sangat transparan. Misalnya, Anda membeli 10 BTC dengan harga $30.000 per koin, lalu menjualnya dengan harga $40.000. Berapa keuntungan Anda?

Menggunakan rumus: (40.000 – 30.000) × 10 = $100.000 – ini adalah hasil belum terealisasi, yang terlihat sebelum posisi ditutup.

Namun setelah menutup posisi, perlu memperhitungkan biaya transaksi. Saat membeli: 30.000 × 10 × 0,1% = $300. Saat menjual: 40.000 × 10 × 0,1% = $400. Total biaya: $700.

Jadi, keuntungan bersih sebenarnya = $100.000 – $700 = $99.300. Ini adalah P&L yang sudah “ditutup” atau terealisasi.

Begitu juga perhitungan kerugian. Jika Anda membeli 10 BTC seharga $30.000, tetapi menjualnya seharga $20.000 (perkiraan salah), maka PNL belum terealisasi kerugian adalah: (20.000 – 30.000) × 10 = –$100.000.

Biaya transaksi di sini: (30.000 × 10 × 0,1%) + (20.000 × 10 × 0,1%) = $300 + $200 = $500.

P&L terealisasi akhir = –$100.000 – $500 = –$100.500. Biaya menambah kerugian, memperburuk hasil.

Perdagangan margin: peran leverage dalam perhitungan PNL

Ketika Anda beralih ke trading margin dan menggunakan leverage, perhitungan PNL menjadi lebih kompleks. Misalnya, saldo akun Anda $1000, tetapi Anda meminjam $9000 (leverage 10x) dan memperdagangkan aset senilai $10.000 bukan $1000 awal.

Rumusnya menjadi: PNL × leverage = (harga saat ini – harga masuk) × ukuran posisi × 10

Contoh: Anda membeli 10 LTC seharga $100 dengan leverage 10x, dan harga naik menjadi $110. Maka:

PNL belum terealisasi × 10 = (110 – 100) × 10 = $100

Ini berarti, kenaikan LTC dari $100 ke $110 menggandakan modal awal Anda! Tapi ingat: ini berlaku ke kedua arah. Jika LTC turun ke $90, kerugian Anda adalah:

PNL belum terealisasi × 10 = (90 – 100) × 10 = –$100

Karena Anda hanya menginvestasikan $100 di posisi margin ini, kerugian sudah menutup seluruh margin Anda. Binance secara otomatis akan melakukan likuidasi posisi untuk melindungi Anda dari kerugian lebih besar. Jadi, trading margin harus dilakukan dengan sangat hati-hati dan memperhatikan saldo jaminan.

Kontrak futures dan fitur perhitungan melalui mark price

Dalam trading futures, Binance menggunakan harga khusus – yang disebut “mark price” (harga wajar), bukan sekadar harga pasar. Mengapa? Karena ini melindungi Anda dari lonjakan harga acak dan manipulasi pasar yang bisa menyebabkan likuidasi mendadak.

Rumus untuk futures tetap sama seperti untuk spot dan margin:

Untuk posisi long: PNL belum terealisasi = (mark price – harga masuk) × ukuran posisi

Untuk posisi short: PNL belum terealisasi = (harga masuk – mark price) × ukuran posisi

Namun ada poin penting: saat trading kontrak, Anda harus terus memantau margin keseluruhan. Rumusnya adalah:

Margin = margin awal + PNL terealisasi + PNL belum terealisasi

Jika jumlah ini turun di bawah batas tertentu, bursa akan secara paksa menutup posisi Anda (likuidasi). Karena PNL belum terealisasi terus berfluktuasi mengikuti pergerakan harga, margin Anda juga bisa berubah setiap detik. Ini berarti batas likuidasi juga “mengambang”.

Kalkulator Binance bawaan untuk perhitungan cepat

Agar tidak perlu menghitung semuanya secara manual, Binance menyediakan kalkulator bawaan untuk setiap jenis trading.

Kalkulator margin tersedia langsung di halaman margin trading. Anda perlu memasukkan:

• harga awal aset
• harga target (tujuan)
• jumlah modal awal
• jumlah pinjaman (jumlah yang dipinjam)

Setelah klik “Hitung”, Anda akan melihat PNL dan ROE (persentase pengembalian investasi).

Kalkulator futures bahkan lebih lengkap. Di sana Anda bisa:

• memilih tipe posisi (long atau short)
• memasukkan harga masuk dan keluar
• menentukan jumlah kontrak
• memilih leverage

Sistem akan menghitung tidak hanya PNL dan ROE, tetapi juga margin awal, harga target (untuk mencapai keuntungan diinginkan), harga likuidasi, ukuran posisi maksimal, dan saldo yang diperlukan untuk membuka posisi.

Analisis rangkaian transaksi: bagaimana memantau efektivitas keseluruhan

Jika Anda memiliki beberapa posisi terbuka sekaligus, Binance secara otomatis menjumlahkan semua PNL belum terealisasi. Tapi penilaian efektivitas yang sebenarnya didapat dari analisis transaksi yang sudah ditutup.

Misalnya, selama sebulan Anda melakukan 5 transaksi dengan hasil: +$10.000, –$12.000, +$7000, –$3000, +$5000.

Rata-rata PNL terealisasi = (10.000 – 12.000 + 7000 – 3000 + 5000) ÷ 5 = $1400

Jadi, keuntungan bersih Anda selama bulan itu adalah $1400. Tapi angka ini bukan sekadar angka – ini indikator bahwa sistem trading Anda bekerja. Analisis ini juga membantu mengidentifikasi strategi mana yang paling menguntungkan dan mana yang perlu diperbaiki.

Kesimpulan: PNL adalah indikator utama keberhasilan Anda

Profit and Loss bukan sekadar rumus, melainkan jendela ke efektivitas trading Anda. Baik di pasar spot, margin, maupun futures di Binance, memahami PNL adalah dasar literasi trader.

Pelajari cara menganalisis indikator ini – dan Anda akan mendapatkan kontrol langsung atas pendapatan dan kerugian Anda. Anda bisa melihat strategi mana yang berhasil, mana yang perlu disesuaikan, dan bagaimana mengelola modal secara optimal. Ingat: penilaian hasil yang akurat adalah langkah pertama menuju profitabilitas jangka panjang di pasar cryptocurrency.