2026年2月6日 星期五☀️Selamat pagi, semua teman koin! Setelah pasar keuangan global mengalami gejolak “Black Monday” di awal Februari, suasana panik di pasar kembali meningkat, pasar saham AS dan pasar logam mulia mengalami penurunan tajam secara berturut-turut, sentimen safe haven dengan cepat menyebar ke pasar kripto, memicu penurunan kolektif dari mata uang utama. Bitcoin di titik kunci $60.000 tertekan, support Ethereum di $1500 semakin rawan, aset risiko global menghadapi ujian likuiditas baru, saat ini operasi pasar harus berfokus pada pengendalian risiko, jangan terburu-buru melakukan bottom fishing secara buta.

Kemarin, penutupan pasar saham AS kembali menunjukkan penurunan tajam, ketiga indeks utama melemah secara kolektif, Dow Jones turun 1,2%, indeks S&P 500 dan Nasdaq Composite masing-masing turun 1,2% dan 1,59%, S&P 500 dan Nasdaq bahkan mencatat penurunan tiga hari berturut-turut, di mana Nasdaq minggu ini telah mengalami penurunan hampir 4%, tren penurunan saham teknologi semakin menekan preferensi risiko pasar, pelemahan berkelanjutan pasar saham AS menetapkan nada bearish untuk aset risiko global, permintaan safe haven meningkat secara signifikan.

Pasar logam mulia menjadi pusat utama dari penyebaran panik pasar ini, Chicago Mercantile Exchange (CME) mengeluarkan pengumuman penting pada 5 Februari waktu setempat, mengumumkan kenaikan margin kontrak berjangka utama seperti emas dan perak, di mana margin emas naik menjadi 9%, margin perak secara signifikan naik menjadi 18%, dan aturan baru ini akan berlaku secara resmi setelah penutupan pasar waktu setempat 6 Februari. Kenaikan margin langsung meningkatkan biaya dana untuk perdagangan logam mulia, memicu keluar cepat dana spekulatif dari pasar, di mana pasar logam mulia menampilkan aksi penurunan cepat di akhir sesi, penurunan spot perak secara tajam mencapai 20%, menembus level kritis $71/oz, mengalami penurunan besar dari puncaknya sebelumnya; emas spot juga turun lebih dari 4%, menjadi $4766,8/oz, kembali menembus level $4800. Dana yang sebelumnya melakukan bottom fishing secara gila-gilaan selama penurunan logam mulia kali ini mengalami kerugian kedua yang mendalam, tekanan dari posisi long semakin mempercepat penurunan, dan kepercayaan terhadap aset safe haven pun terguncang.

Sentimen panik di pasar keuangan global sangat mudah menular, penurunan tajam pasar logam mulia menyebar cepat ke pasar kripto, memicu penurunan kolektif dari mata uang utama, tekanan jual pasar meningkat secara signifikan. Sebagai indikator pasar kripto, harga Bitcoin terus tertekan dan mendekati titik psikologis kunci $60.000, posisi ini menjadi pusat pertarungan jangka pendek antara bullish dan bearish, jika gagal mempertahankan, dapat memicu tren penurunan baru; tren Ethereum lebih lemah, mengikuti pelemahan pasar secara bersamaan, harga terus menurun dan akan menguji support kunci di $1500, dengan momentum rebound jangka pendek yang kurang. Secara keseluruhan, kapitalisasi pasar kripto baru-baru ini terus menyusut, likuidasi leverage sering terjadi, indeks ketakutan dan keserakahan berada di posisi rendah, suasana hati investor cukup berhati-hati.

Kelemahan kolektif pasar global kali ini bukan disebabkan oleh satu faktor tunggal, melainkan hasil dari resonansi beberapa faktor negatif sekaligus. Dari akar penyebabnya, perubahan ekspektasi kebijakan moneter Federal Reserve adalah pendorong utama, setelah Presiden AS mencalonkan Kevin Woor sebagai ketua Fed berikutnya yang bersikap hawkish, pasar menghangatkan ekspektasi kebijakan “penurunan suku bunga + pengurangan neraca”, memperkuat ekspektasi pengurangan likuiditas dolar global, dan aset nol bunga seperti logam mulia serta kripto berisiko tinggi menjadi yang paling terdampak; selain itu, kenaikan margin logam mulia oleh CME semakin memperburuk ketegangan likuiditas pasar, memicu keluar dana dari berbagai pasar; ditambah lagi, penyesuaian valuasi saham teknologi di pasar saham AS, pelarian dana institusional dari aset risiko, menciptakan siklus “penurunan - stop loss - penurunan lagi” yang vicious, akhirnya memicu penyesuaian kolektif dari aset risiko global.

Untuk tren pasar kripto selanjutnya, fokus utama adalah pada tiga sinyal kunci, yang juga menjadi dasar penting dalam menilai apakah pasar dapat stabil kembali: Pertama, ritme pelaksanaan kebijakan Fed, terutama setelah pencalonan Woor dan arahan kebijakan moneter serta perubahan ekspektasi suku bunga dan pengurangan neraca, akan langsung menentukan arah likuiditas global; Kedua, aliran dana institusional secara real-time, fokus pada masuk keluarnya dana ETF Bitcoin spot, perubahan posisi besar institusi, yang akan langsung mempengaruhi tekanan jual dan kekuatan beli pasar; Ketiga, perubahan data utama di blockchain, termasuk transfer besar, net inflow dana ke bursa, perubahan posisi leverage, dan lain-lain, yang akan secara langsung mencerminkan perilaku trader utama dan retail di pasar.
Saya akan terus memantau ketiga sinyal utama ini dan segera memperbarui strategi penempatan pasar dan dinamika aset untuk semua teman koin, agar dapat mengidentifikasi titik balik pasar secara tepat. Di sini juga saya ingatkan, bahwa volatilitas pasar keuangan global saat ini semakin meningkat, korelasi antara pasar kripto, saham AS, dan logam mulia semakin kuat, ketidakpastian pasar tetap tinggi. Dalam operasi, harap kendalikan posisi secara ketat, kurangi leverage, atur stop profit dan stop loss dengan baik, dan waspadai support penting di $60.000 untuk Bitcoin dan $1500 untuk Ethereum, jangan terburu-buru bottom fishing sebelum support stabil, tunggu sinyal stabil pasar yang jelas, dan utamakan “bertahan hidup” sebagai tujuan utama, sambil mencari peluang penempatan yang sesungguhnya di tengah volatilitas.

Pasar tidak pernah kekurangan peluang, yang kurang adalah kesabaran untuk menjaga modal utama. Ikuti Yibo Shuo Coin, pantau dinamika pasar secara real-time, dan raih peluang trading utama di pasar kripto!