#周末行情分析

Ada seorang penggemar beberapa waktu lalu mengirim pesan kepada saya, mengatakan bahwa dia telah mendapatkan keuntungan stabil selama setengah tahun berturut-turut. Pesan ini membuat saya sedikit terkejut.

Karena setengah tahun yang lalu, orang ini masih mengirim surat waspada di tengah malam. Leverage meledak, utang 50 juta, hubungan suami istri retak, setiap hari ada orang yang datang menagih utang. Saat itu, kehidupan dia hampir berada di ujung tanduk.

Sekarang? Dia menggunakan hanya 3000USDT yang tersisa untuk mencapai 80 jutaUSDT, dan setiap bulan secara stabil menarik 10 jutaUSDT. Perbedaan ini benar-benar mencolok.

Saya bertanya bagaimana dia bisa melakukannya. Dia mengatakan satu kalimat yang sangat meninggalkan kesan bagi saya—"Kebanyakan orang masuk pasar hanya ingin menjadi kaya mendadak, tapi saya sekarang hanya ingin bertahan lebih lama."

Inilah perbedaan mendasar antara trader profesional dan penjudi.

**Manajemen risiko bukan musuh keuntungan**

Dunia kripto penuh dengan legenda ratusan kali lipat, ribuan kali lipat. Satu koin bisa naik sepuluh kali lipat dalam semalam, ada yang mendapatkan keuntungan besar; ada juga yang benar-benar bangkrut karena taruhan besar. Tampaknya kekayaan mendadak dekat dengan kita, tapi sebenarnya jaraknya hanya satu leverage.

Mengapa begitu banyak orang akhirnya keluar dari pasar? Bukan karena mereka tidak pintar, juga bukan karena pasar buruk, melainkan karena mereka tidak mampu melewati siklusnya. Penyebab utama tidak mampu melewati siklus, 80% adalah karena manajemen risiko gagal.

Manajemen risiko ini, sama sekali bukan untuk membelenggu keuntungan. Sebaliknya, ini adalah satu-satunya tiket untuk bertahan jangka panjang. Lihatlah trader yang mampu bertahan lima tahun, sepuluh tahun di dunia kripto, mana yang tidak memiliki manajemen risiko yang ketat?

**"Lima lapis baju zirah" dia**

Orang ini merangkum sistem manajemen risiko-nya, dan saya merasa sangat layak untuk dibahas secara rinci.

**Lapisan pertama: "Garis mati" per transaksi**

Kerugian per transaksi tidak pernah melebihi 2% dari total dana. Ini adalah aturan keras, tidak boleh dilanggar.

Dengan akun 10.000U, kerugian maksimal per transaksi adalah 200U. Jika jarak stop-loss yang Anda tetapkan adalah 100 poin, maka posisi Anda harus dikurangi menjadi di bawah 2000U. Lebih baik sedikit mendapatkan keuntungan, daripada melanggar garis ini.

Mengapa? Bayangkan, jika Anda kalah 10 kali berturut-turut, dengan 2% per kerugian, total penarikan akun hanya 20%, dan masih ada peluang untuk bangkit. Tapi jika satu transaksi bisa kalah 10%, maka akan langsung bangkrut. Lapisan perlindungan ini bertujuan untuk mencegah akun menjadi nol.

**Lapisan kedua: "Garis pemutus" harian**

Tetapkan kerugian maksimal harian tidak lebih dari 5%, begitu tercapai, segera matikan perangkat lunak dan paksa istirahat selama 24 jam.

Ini agak keras, tapi sangat efektif. Karena kerugian beruntun paling mudah memicu trading balas dendam. Pikiran Anda mungkin berkata "Saya harus kembali modal," tapi malah semakin rugi. Mekanisme ini seperti mematikan aliran listrik secara paksa, melindungi rasionalitas Anda. Banyak orang tidak percaya ini, merasa kehilangan peluang sangat disayangkan. Tapi saya ingin mengatakan, melindungi diri sendiri jauh lebih penting daripada mengejar setiap peluang pasar.

**Lapisan ketiga: "Matriks diversifikasi" posisi total**

Bersikap nekat adalah kesalahan umum pemula di dunia kripto. Pengaturan orang ini seperti ini:

Posisi pada satu koin tidak lebih dari 20%; satu sektor tidak lebih dari 40%.

Rasio spesifik: BTC+ETH sekitar 40%, koin utama lintas sektor sekitar 30%, koin kecil berpotensi tinggi sekitar 20%, stablecoin sisanya 10%.

Dengan pengaturan ini, bahkan jika satu koin atau satu sektor runtuh, Anda tidak akan terluka parah. Terutama dalam dua tahun terakhir, berbagai kejadian black swan sering terjadi, diversifikasi ini benar-benar menyelamatkan banyak orang.

**Lapisan keempat: "Kunci keamanan leverage"**

Sekarang dia hampir tidak menggunakan leverage, karena dia menyadari bahwa trading spot sudah cukup untuk mendapatkan keuntungan. Tapi dulu dia pernah menggunakan, dan mengalami kerugian besar, jadi dia sangat ketat dalam aturan leverage.

Kalau harus pakai leverage, posisi leverage di atas 10x tidak boleh melebihi 5% dari total dana. Saat membuka posisi, harus langsung menetapkan stop-loss platform. Semakin besar volatilitas, semakin kecil leverage yang digunakan.

Dia mengatakan utang 50 juta itu karena menggunakan leverage 20x, satu penurunan mendadak langsung likuidasi. Sekarang, jika diingat kembali, prinsip "pelan-pelan itu cepat" adalah biaya pendidikan sebesar 50 juta yang dia bayar.

**Lapisan kelima: Ambil keuntungan secara berkala**

Ini banyak orang abaikan. Setiap bulan, dia akan menarik 20%-30% dari keuntungan ke akun terpisah.

Ada tiga manfaat dari ini: pertama, meningkatkan rasa aman; kedua, mengurangi modal yang berisiko; ketiga, mencegah angka akun membesar dan membuat mental menjadi tidak stabil. Orang sangat mudah terbuai oleh angka di akun, melihat dari 20 juta menjadi 100 juta, mulai membayangkan menjadi 1 miliar, lalu posisi semakin besar. Mengambil keuntungan secara berkala adalah cara untuk mematahkan ilusi ini.

Dia sering mengatakan satu kalimat: "Angka di akun bukan uang, uang yang ada di kartu adalah kekayaan sejati."

**Mengapa sistem ini bisa bertahan hidup**

Dunia kripto pada dasarnya adalah permainan negatif-sum. Dalam pasar ini, uang yang Anda dapatkan adalah uang yang orang lain kehilangan. Lalu mengapa kebanyakan orang tetap merugi?

Karena mereka terlalu ingin cepat kaya, kurang sadar risiko, dan mentalnya mudah meledak. Keunggulan orang ini sekarang adalah menanamkan manajemen risiko ke dalam nalurinya. Dia tidak memprediksi kapan pasar akan naik turun, melainkan mampu bertahan dalam kondisi pasar apa pun. Perubahan pola pikir ini membuat dia bertransformasi dari penjudi menjadi trader.

Dalam jangka panjang, bertahan lebih lama selalu lebih baik daripada mendapatkan keuntungan cepat. Siklus pasar kripto sangat panjang, masa bear market sering sama lamanya dengan bull market. Mereka yang mampu melewati dua atau tiga siklus lengkap, benar-benar bisa mengumpulkan kekayaan.

Sekarang, target orang ini bukan lagi menjadi kaya mendadak, melainkan setiap bulan secara stabil menarik 10 juta. Target ini mungkin tidak terlalu menarik secara seksual, tapi justru disiplin ini memberinya peluang untuk terus trading di hari esok.