Ingin berinvestasi di saham AS tetapi takut repot? Delegasi ulang membuat Anda mudah untuk memulai

banyak investor pemula di Taiwan yang tertarik dengan investasi luar negeri, tetapi terkendala oleh proses pembukaan rekening yang rumit dan prosedur transfer yang merepotkan. sebenarnya ada cara yang lebih sederhana—reksa dana berulang. metode investasi ini memungkinkan Anda membeli saham AS dengan dolar Taiwan, serta ada petugas yang mengurus masalah pajak, lalu bagaimana cara kerja reksa dana berulang? apakah biaya transaksi benar-benar mahal? investor mana yang paling cocok menggunakan reksa dana berulang? artikel ini akan menjawab satu per satu.

Apa itu reksa dana berulang? Mengapa disebut “ganda” berulang?

Reksa dana berulang lengkapnya adalah “Layanan Pembelian dan Penjualan Sekuritas Asing yang Dikelola”. Singkatnya, ini adalah perantara Taiwan yang mewakili Anda untuk melakukan order di luar negeri.

Dalam kondisi normal, jika Anda ingin membeli saham AS, Anda harus membuka rekening di broker luar negeri sendiri, mengurus masalah valuta asing, mengisi formulir pajak luar negeri. Tapi melalui reksa dana berulang, Anda cukup membuka rekening di broker dalam negeri, sisanya urusan rumit ditangani broker.

Alasan disebut “ganda” berulang adalah karena penyerahan kuasa melewati dua lapisan: Anda→broker dalam negeri→broker mitra luar negeri→bursa Amerika. Order Anda tidak langsung ke bursa, melainkan melalui transfer berlapis (Sub-brokerage), inilah makna “ganda”.

Melalui rekening reksa dana berulang, Anda bisa berinvestasi di pasar saham AS, ETF, saham Hong Kong, saham Jepang, dan pasar luar negeri lainnya. Di Taiwan, membeli ETF saham AS melalui reksa dana berulang adalah metode investasi luar negeri dengan volume transaksi terbesar.

Reksa dana berulang vs Membuka rekening broker luar negeri langsung, mana yang harus dipilih?

Kedua metode ini cocok untuk investor yang berbeda, mari lihat perbedaan utamanya:

Perbandingan proses pembukaan rekening: reksa dana berulang cukup datang ke kantor atau mengajukan secara online, selesai dalam beberapa hari. broker luar negeri harus mendaftar online sendiri, mengisi formulir berbahasa Inggris, kadang juga harus verifikasi via video, proses ini bisa memakan waktu dua minggu.

Perbedaan biaya: Ini adalah perbedaan utama. biaya reksa dana berulang sekitar 0.1% sampai 1% dari nilai transaksi, biasanya ada batas minimum (25 sampai 50 USD). broker luar negeri biayanya lebih rendah (0 sampai 0.1%), dan banyak yang sudah menghapus minimum biaya, sehingga biaya keseluruhan jauh lebih murah.

Perputaran dana: reksa dana berulang menggunakan pembayaran dalam dolar Taiwan, dividen langsung dikirim ke rekening Taiwan, sama sekali tidak perlu valuta asing. broker luar negeri harus mengelola rekening USD sendiri, transfer internasional, dan harus melaporkan pajak sendiri.

Pengalaman transaksi: reksa dana berulang hanya bisa memasang order limit (menetapkan harga sebelumnya), tidak bisa market order, sehingga eksekusi order bisa tertunda. broker luar negeri melakukan transaksi secara real-time, juga bisa melakukan margin, short selling, trading opsi, dan lain-lain.

Produk investasi yang bisa dibeli: reksa dana berulang hanya bisa membeli saham langsung, ETF, obligasi, sedangkan broker luar negeri bisa membeli futures, opsi, derivatif lainnya.

Saran untuk pengguna: Jika Anda investor jangka panjang, frekuensi transaksi rendah, tidak membutuhkan leverage, dan hanya ingin rutin membeli ETF, reksa dana berulang sudah cukup. Keunggulannya adalah aman, praktis, dan ada yang membantu urusan pajak. Tapi jika Anda trader jangka pendek atau transaksi besar, broker luar negeri akan jauh lebih menguntungkan.

Bagaimana cara kerja reksa dana berulang? Empat langkah memahami seluruh proses

Proses transaksi reksa dana berulang tidak rumit:

Langkah pertama: Anda melakukan order melalui aplikasi broker dalam negeri. Pilih saham AS, ETF yang ingin dibeli, masukkan jumlah dan harga, lalu kirim order. Saat ini sistem broker akan memeriksa apakah dana di akun cukup.

Langkah kedua: broker dalam negeri meneruskan ke broker mitra luar negeri. Setelah order masuk ke sistem broker, mereka akan mengirimkannya ke broker mitra luar negeri yang terdaftar di bursa AS, agar mereka benar-benar melakukan pembelian dan penjualan di pasar saham AS.

Langkah ketiga: Setelah transaksi berhasil, laporkan kembali ke broker dalam negeri. Setelah broker mitra luar negeri menyelesaikan transaksi, mereka mengirim hasilnya kembali ke broker dalam negeri, yang kemudian memperbarui posisi dan saldo di akun Anda.

Langkah keempat: Penyimpanan saham dan pencatatan. Saham yang dibeli tidak langsung atas nama Anda, melainkan disimpan di rekening kustodian luar negeri milik broker. Anda melihat “kepemilikan saham” tersebut atas nama broker, tetapi Anda memiliki hak penuh (dividen, hak voting, dll). Sistem kustodian ini umum dan legal secara internasional, sama seperti Anda menyimpan saham di rekening broker di Taiwan.

Biaya reksa dana berulang apa saja? Pastikan tahu agar tidak tertipu

Walaupun praktis, biaya reksa dana berulang memang lebih tinggi daripada membuka rekening broker luar negeri langsung. Investor perlu memahami biaya utama:

Biaya komisi broker dalam negeri adalah biaya terbesar. Biasanya sekitar 0.1% sampai 1% dari nilai transaksi, dan tiap broker berbeda. Misalnya, beberapa broker mengenakan 0.5% sampai 1% untuk order elektronik, ditambah batas minimum biaya (misalnya 35-50 USD). Artinya, jika Anda beli saham senilai 100 USD, bisa dikenai biaya 25 USD. Tapi belakangan beberapa broker menghapus batas minimum, biaya jadi lebih ramah.

Biaya di bursa saham AS perlu diketahui tapi biasanya kecil. SEC mengenakan biaya 0.00278% dari nilai jual; bursa sendiri mengenakan biaya 0.00565% untuk beli dan jual; ada juga biaya TAF (Transaction Activity Fee) sebesar 0.000119 USD per saham (maksimal 5.95 USD). Total biaya ini biasanya tidak melebihi 0.01% dari transaksi.

Selisih kurs juga merupakan biaya. reksa dana berulang menggunakan kurs tetap saat transaksi, Anda tidak bisa menikmati kurs terbaik saat itu, selisih ini adalah keuntungan broker.

Biaya pajak: Perlu diperhatikan. Dividen saham AS dikenai pajak 30% withholding tax, secara teori bisa diklaim kembali, tapi prosesnya rumit. Investor Taiwan hanya perlu bayar pajak jika penghasilan pokok melebihi 6,7 juta TWD, dengan perhitungan: penghasilan pokok – 6,7 juta TWD dikali 20%. Kebanyakan investor kecil tidak perlu khawatir soal ini.

Biaya transfer bank: tergantung bank yang dipilih. Beberapa bank transfer internasional hari yang sama gratis, bank lain mungkin mengenakan biaya, perlu dicek sendiri.

Aturan dan batasan transaksi reksa dana berulang yang harus diketahui

Saat melakukan reksa dana berulang, ada beberapa aturan penting:

Hanya bisa pasang limit order. Ini adalah batasan utama reksa dana berulang. Tidak bisa pakai market order (eksekusi harga pasar saat itu), hanya bisa tetapkan harga sebelumnya. Keuntungannya adalah menghindari slippage, kekurangannya order mungkin tidak pernah terisi.

Dana di rekening harus cukup. Sebelum order, harus ada dana cukup di akun, kalau tidak order akan ditolak. Karena fluktuasi kurs, Anda perlu menyimpan dana lebih dari nilai transaksi. Misalnya ingin beli saham senilai 1000 USD, mungkin harus simpan 1050 USD untuk mengantisipasi fluktuasi kurs. Setelah transaksi, kelebihan akan dikembalikan.

Tidak bisa margin atau pinjam dana. reksa dana berulang tidak mengizinkan margin, artinya hanya bisa pakai dana sendiri, tidak bisa pinjam uang untuk memperbesar posisi.

Jam perdagangan saham AS harus diperhatikan. Jam perdagangan di AS adalah pukul 9:30 pagi sampai 4:00 sore waktu Eastern. Dalam waktu Taiwan, saat daylight saving, dari pukul 21:30 sampai 4:00 dini hari; saat standard time, dari pukul 22:30 sampai 5:00 dini hari. Jadi, bagi investor Taiwan, waktu trading adalah larut malam.

Waktu penyelesaian transaksi: beli saham di AS, T+1 (hari berikutnya) dana akan dipotong, jual saham T+3 dana masuk. Ini adalah standar di pasar AS, bukan khusus reksa dana berulang.

Libur valuta asing bank berpengaruh. Transaksi reksa dana berulang berjalan 24 jam, tapi saat bank di Taiwan libur valuta asing, transfer tidak bisa dilakukan, sehingga dana tidak bisa masuk atau keluar.

Bisa melakukan day trading, tapi ada batasan. Kebanyakan broker mengizinkan day trading (beli dan jual dalam hari yang sama), tapi harus memenuhi syarat tertentu, aturan berbeda tiap broker.

Cara membuka rekening reksa dana berulang? Panduan praktis

Membuka rekening reksa dana berulang sangat mudah, ada tiga langkah:

Langkah pertama: siapkan dokumen. Siapkan dua identitas (KTP + paspor atau kartu tinggal), dokumen kedua (kartu BPJS atau SIM), cap/stempel (mungkin tidak diperlukan online), fotokopi rekening bank.

Langkah kedua: pilih metode pembukaan. Bisa datang langsung ke kantor atau daftar online. Kalau datang langsung, ada petugas yang membantu. Kalau online, lebih praktis dan tidak perlu ke bank. Saat mendaftar, beritahu kode broker, dan pilih mata uang transaksi (biasanya banyak orang pilih TWD).

Langkah ketiga: selesai membuka rekening. Setelah tanda tangan kontrak, rekening aktif dalam beberapa hari kerja. Setelah itu, transfer dana ke rekening kustodian reksa dana berulang, dan Anda bisa mulai berinvestasi.

Perbandingan biaya broker reksa dana berulang utama di Taiwan

Biaya reksa dana berulang tiap broker tidak jauh berbeda, tapi ada sedikit variasi. Berikut adalah tarif order elektronik dari broker utama:

Saran pilihan: Masing-masing biaya tidak jauh berbeda, tapi Cathay karena sudah hapus minimum biaya, cocok untuk investasi kecil. Tapi semua bisa nego, jika dana besar bisa minta diskon. Ingat, total biaya reksa dana berulang adalah “biaya broker dalam negeri + biaya di bursa luar + selisih kurs”, biaya broker hanyalah salah satu bagian.

Selain reksa dana berulang, metode lain untuk investasi saham AS

Buka rekening broker luar negeri langsung. Ini adalah cara termurah, banyak broker luar negeri sudah tidak mengenakan komisi, hanya biaya kecil di bursa. Tapi proses pembukaan lebih sulit, berbahasa Inggris, cocok untuk investor berpengalaman.

Trading CFD saham AS. CFD adalah kontrak selisih harga, dengan saham AS sebagai underlying, bisa beli dan jual dalam hari yang sama, pakai leverage, biaya sangat rendah (0.01%-0.015%), komisi 0, dan bisa buka rekening dengan modal kecil. Tapi risikonya tinggi, cocok untuk trader aktif dan yang ingin leverage.

Beli dana indeks AS. Melalui perusahaan dana di Taiwan, beli dana terkait saham AS, paling simpel tapi biaya tertinggi, ada biaya manajemen dan biaya transaksi rutin.

Apakah reksa dana berulang cocok untuk Anda? Ringkasan satu kalimat

Reksa dana berulang cocok untuk investor kecil yang jarang transaksi, ingin rutin investasi ETF, tahan lama, tidak butuh leverage. Keunggulannya adalah praktis, aman, dan urusan pajak dibantu. Kekurangannya biaya lebih tinggi dan terbatas pada produk tertentu.

Kalau dana besar, sering transaksi, atau butuh leverage, membuka rekening broker luar negeri langsung lebih menguntungkan. Kalau ingin biaya rendah tapi tidak mau repot, CFD saham AS juga bisa dipertimbangkan.

Tidak ada cara terbaik mutlak untuk investasi saham AS, yang penting adalah memahami kebutuhan sendiri dan memilih alat yang paling sesuai. Keberadaan reksa dana berulang adalah agar investor kecil juga bisa dengan mudah masuk ke pasar saham AS.

【Istilah umum dalam reksa dana berulang】

ETF — Exchange Traded Fund, dana indeks yang mengumpulkan sekelompok saham, seperti ETF yang berisi saham teknologi terkemuka, investor cukup beli sekali untuk diversifikasi risiko.

Limit order — Order dengan harga tertentu yang sudah ditetapkan sebelumnya, hanya akan terisi jika harga saham mencapai harga tersebut. reksa dana berulang hanya mendukung metode ini.

T+1, T+2, T+3 — T adalah hari transaksi. T+1 berarti satu hari setelah transaksi, T+3 tiga hari setelah transaksi. Di pasar AS, pembelian T+1 dana dipotong, penjualan T+3 dana masuk.

Day trading — Membeli dan menjual saham dalam hari yang sama.

Rekening kustodian — Rekening tempat menyimpan saham atas nama broker, Anda memiliki hak atas saham tersebut.