## Bagaimana cara saham tetap menghasilkan uang secara stabil? Menguasai metode menghasilkan uang ini adalah kunci

Di era inflasi yang menggerogoti tabungan, menaruh uang di bank sama sekali tidak bisa menjaga kekayaan, investasi saham menjadi pilihan wajib bagi banyak orang. Tapi kunci keberhasilan dalam menghasilkan uang dari saham sebenarnya terletak pada metode yang Anda pilih.

### Tiga pola keuntungan saham, apakah Anda sudah memilih yang tepat?

Dari pasar saham, ada tiga jalur utama untuk mendapatkan keuntungan:

**Polanya 1: Menahan saham sambil menunggu dividen, biarkan uang menghasilkan uang sendiri**

Menjadi pemegang saham perusahaan, Anda berhak berbagi keuntungan perusahaan. Beberapa perusahaan seperti Berkshire Hathaway akan menginvestasikan kembali laba mereka untuk mendorong harga saham; ada juga perusahaan seperti Coca-Cola yang langsung membagikan laba kepada pemegang saham. Ada juga perusahaan yang memilih mendistribusikan saham, sehingga jumlah saham Anda bertambah.

Mendengar dividen terdengar sangat menarik, tetapi harus waspada terhadap satu jebakan—jika perusahaan "tingkat distribusi laba melebihi 100%", itu berarti mereka sedang makan modal sendiri. HTC adalah pelajaran pahit: pada 2011 membagikan dividen tunai sebesar 40 yuan, tahun berikutnya laba mereka anjlok, harga saham dari 1.300 yuan langsung jatuh ke 200 yuan, banyak investor yang masih terjebak hingga kini.

Hal lain yang perlu diperhatikan adalah biaya pajak. Dividen dari saham AS akan dipotong pajak langsung sebesar 30% oleh pemerintah AS, ini akan sangat mengurangi keuntungan Anda. Jadi saat berinvestasi di saham AS, daripada mengejar dividen secara buta, lebih baik fokus pada keuntungan dari selisih harga.

**Polanya 2: Membeli murah dan menjual mahal atau menjual tinggi dan membeli rendah, mengandalkan selisih harga untuk keuntungan**

Harga saham setiap menit selalu berfluktuasi, fluktuasi ini berasal dari kondisi operasional perusahaan, suasana pasar, jumlah saham yang beredar, dan faktor lainnya. Investor biasanya memprediksi tren harga melalui analisis fundamental, berita, dan analisis teknikal. Setelah yakin, beli, dan jual saat mencapai target harga; atau saat memperkirakan harga akan turun, lakukan short selling.

Memilih saham yang cocok untuk trading jangka pendek sangat penting, dan melakukan short selling harus hati-hati—menetapkan titik stop loss wajib dilakukan, disarankan untuk berhenti rugi saat harga berbalik 15%, jangan berharap keberuntungan semata.

**Polanya 3: Meminjam saham untuk mendapatkan pendapatan dari pinjaman, secara pasif meningkatkan imbal hasil**

Jika Anda berencana memegang saham dalam jangka panjang dan tidak peduli dengan fluktuasi jangka pendek, pertimbangkan untuk meminjamkan saham tersebut kepada investor yang ingin melakukan short selling. Dengan cara ini, selain mendapatkan dividen dan keuntungan dari selisih harga di masa depan, Anda juga bisa mendapatkan pendapatan dari pinjaman saham.

Namun kekurangannya adalah kehilangan fleksibilitas operasional—saham yang dipinjamkan harus dikembalikan dulu jika ingin menjual di harga tertentu saat pasar berlangsung. Trader jangka pendek tidak cocok dengan metode ini.

### Mengapa begitu banyak orang mengalami kerugian di pasar saham?

Berdasarkan data Bursa Efek Taiwan, selama tiga tahun terakhir, rata-rata investor ritel mengalami kerugian sebesar 15,7%. Kenapa? Karena sebagian besar investor kurang memiliki strategi dan disiplin yang jelas.

Pasar penuh variabel—kondisi operasional perusahaan, perkembangan industri, kejadian sosial, gejolak politik, laporan media—setiap faktor bisa mempengaruhi harga saham. Bahkan profesional pun sulit memprediksi secara akurat, menurut studi, lebih dari 80% manajer dana di AS tidak mampu mengalahkan indeks pasar dalam sepuluh tahun.

Psikologi investor juga merupakan faktor penentu. Saham yang sama, pembeli yakin akan naik, penjual yakin akan turun, siapa yang benar? Inilah bagian tersulit dari trading saham. Kebanyakan orang punya kebiasaan buruk: saat untung langsung ambil, saat rugi pegang terus menunggu agar tidak rugi, akhirnya kecil-kecil untung besar-besaran rugi.

Untuk mendapatkan keuntungan di pasar saham, Anda harus melakukan hal berikut:
- Hindari trading emosional, jangan terpengaruh fluktuasi pasar dan omongan orang lain
- Gabungkan analisis fundamental, teknikal, dan suasana pasar untuk pengambilan keputusan yang rasional
- Kendalikan posisi secara ketat, tetapkan batas kerugian yang dapat ditanggung sebelumnya
- Tetapkan target dan periode investasi yang jelas untuk setiap transaksi, jual saat target tercapai

### Pilih strategi investasi sesuai kondisi Anda

Hal terpenting sebelum berinvestasi adalah mengenali diri sendiri. Bagaimana arus kas Anda? Apakah punya waktu untuk memantau pasar? Seberapa besar toleransi risiko Anda? Setiap orang berbeda, strategi yang cocok pun berbeda.

**Bagaimana dengan pekerja kantoran atau pensiunan?**

Jika Anda tidak punya banyak waktu untuk memantau pasar, disarankan fokus pada investasi saham dividen, utamakan mendapatkan dividen. Cari saham dengan yield tinggi, atau langsung investasi ETF yang mengikuti indeks pasar utama. Berdasarkan statistik, investor yang rutin berinvestasi secara reguler di ETF 0050 (Yuan Da Taiwan 50 ETF) selama lebih dari lima tahun, mendapatkan keuntungan hingga 82%.

**Bagaimana dengan investor yang punya waktu untuk memantau pasar?**

Anda bisa memilih masuk saat laporan keuangan dirilis atau menjelang peristiwa penting.

**Metode untuk investor konservatif:**

Investasi nilai adalah kitab suci abadi dalam investasi. Pilih perusahaan yang undervalued, beli dengan harga wajar, dan tahan lama menunggu nilai kembali ke harga sebenarnya. Kuncinya adalah menemukan perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang cukup, jika tidak, setelah sentimen positif habis, tidak ada lagi cerita pendukung, akhirnya harga akan turun lagi.

Atau, lakukan investasi secara rutin dan berkala, beli ETF indeks yang mencerminkan pasar jangka panjang, atau perusahaan yang Anda percaya memiliki daya saing jangka panjang seperti Apple, Microsoft, Amazon, dan lain-lain. Dengan cara ini, biaya rata-rata pembelian Anda akan menjadi lebih halus, dan selama pasar secara umum naik, aset Anda akan tumbuh secara stabil.

**Investor yang lebih agresif bisa mencoba:**

Trading swing dengan menangkap fluktuasi besar pada waktu tertentu, misalnya saham terkait liburan, belanja, atau event diskon besar. Satu swing bisa berlangsung dari beberapa hari hingga beberapa minggu. Ini membutuhkan perhatian terhadap berita terkini, menilai apakah harga sedang dalam posisi naik, dan selalu mengevaluasi berapa lama tren kenaikan akan bertahan.

Day trading adalah membeli dan menjual dalam hari yang sama tanpa memegang posisi, cocok untuk investor yang bisa memantau pasar sepanjang hari. Operasi ini bergantung pada analisis berita dan teknikal untuk menentukan support dan resistance, bisa melakukan posisi long maupun short, tetapi membutuhkan pemahaman mendalam tentang trading.

### Probabilitas nyata menghasilkan uang dari saham

Investasi jangka panjang memiliki peluang lebih tinggi untuk menghasilkan uang, karena perusahaan yang terus beroperasi memiliki peluang untuk mendapatkan laba. Sebaliknya, trading jangka pendek justru sebaliknya—harus menanggung biaya komisi dan pajak yang tinggi, dan sebagian besar investor ritel akan mengalami kerugian karena faktor psikologis.

Trader jangka pendek yang benar-benar mahir memang ada, tetapi mereka semua menghabiskan waktu dan usaha yang cukup besar. Jika Anda pemula, disarankan mengumpulkan pengalaman terlebih dahulu sebelum mencoba trading jangka pendek.

### Memilih metode yang tepat, saham bisa menciptakan kekayaan untuk Anda

Jalur investasi saham penuh peluang, tetapi syaratnya Anda harus mengenali diri sendiri dengan jelas, memilih strategi yang sesuai. Toleransi risiko, waktu investasi, dana yang tersedia semuanya berbeda, tidak ada satu strategi pun yang cocok untuk semua orang. Hanya dengan menyesuaikan dengan kondisi nyata Anda, Anda bisa bertahan dan meraih keuntungan secara stabil di lautan saham.