Anda dapat bermain di pasar saham Taiwan dan AS, apakah trading harian benar-benar cocok untuk Anda? Panduan lengkap teknik dan risiko trading harian yang wajib dibaca pemula

Apakah Esensi dari Trading Intraday?

Dalam pasar saham, “intraday trading” mengacu pada pembelian dan penjualan yang dilakukan dalam satu hari perdagangan, yaitu Anda membeli saham di pagi hari dan harus menjualnya sebelum pasar tutup hari itu. Sebaliknya, Anda juga bisa menjual terlebih dahulu lalu membelinya kembali, asalkan posisi tidak dibiarkan menginap semalaman.

Metode ini telah menjadi tren di pasar saham Taiwan. Sejak Komisi Pengawasan Keuangan membuka peluang untuk intraday trading pada 2016, volume transaksi terkait telah menyumbang hampir 40% dari total transaksi di pasar saham Taiwan. Sebaliknya, di pasar AS karena sistem T+0, transaksi bisa diselesaikan dalam hari yang sama secara alami, sehingga fleksibilitas operasional investor jauh lebih tinggi.

Mengapa Investor Sangat Tertarik dengan Intraday Trading? Analisis Tiga Daya Tarik Utama

Menghindari Risiko Semalam adalah keuntungan utama dari intraday trading. Jam perdagangan di Taiwan adalah dari pukul 09:00 hingga 13:30, selama periode ini sering dipengaruhi oleh pergerakan pasar luar negeri seperti Hong Kong, Eropa, dan Amerika Serikat. Jika ada berita penting di malam sebelumnya, pasar bisa langsung melonjak atau jatuh saat pembukaan, dan saham yang sebelumnya dipandang baik bisa berubah menjadi kerugian. Dengan strategi intraday, risiko ini bisa dihindari karena posisi sudah diselesaikan saat pasar tutup.

Efisiensi Perputaran Modal Tinggi adalah daya tarik kedua. Dalam satu hari, Anda bisa melakukan banyak transaksi, hanya menanggung risiko selisih harga. Secara ideal, ini dapat meningkatkan efisiensi penggunaan modal secara signifikan. Ditambah lagi, biasanya hanya perlu membayar selisih harga (bukan seluruh nilai transaksi), sehingga cara ini memperbesar kekuatan trading Anda.

Efek Leverage yang Signifikan adalah faktor ketiga. Karena Anda hanya perlu membayar sebagian dari nilai transaksi, Anda bisa mengoperasikan posisi yang jauh lebih besar. Margin awal untuk intraday trading di pasar Taiwan sekitar 50%, artinya bisa menggunakan leverage 2 kali lipat. Ini sangat menarik bagi investor yang ingin mendapatkan keuntungan besar dengan modal kecil.

Perangkap Tersembunyi di Balik Intraday Trading yang Perlu Anda Ketahui

Secara kasat mata terlihat menguntungkan, tetapi intraday trading menyimpan banyak risiko yang harus ditangani dengan serius.

Biaya Komisi dan Pajak Transaksi Bisa Menggerogoti Keuntungan Secara Signifikan. Meskipun pemerintah memberikan diskon pajak transaksi setengahnya, biaya transaksi frekuensi tinggi tetap bisa sangat besar. Misalnya, jika Anda melakukan 5 transaksi per hari dengan modal 100.000 NT$ per transaksi dan mendapatkan keuntungan 0,5% (500 NT$) per transaksi, setelah dikurangi biaya komisi dan pajak, keuntungan bersih bisa tinggal 100-200 NT$. Jika satu transaksi mengalami kerugian kecil, keuntungan sebelumnya bisa tertutup biaya, dan dalam jangka panjang bisa terjebak dalam lingkaran “menghasilkan selisih harga, kehilangan biaya”.

Volatilitas Jangka Pendek Menimbulkan Tekanan Tinggi. Selama hari perdagangan, pergerakan harga bisa sangat volatil, sering mencapai 1-2%. Bagi trader intraday, fluktuasi ini bisa menentukan keberhasilan atau kegagalan dalam hitungan menit. Ini berarti Anda harus terus-menerus memantau layar, cepat dalam menilai arah pasar, dan menetapkan stop loss serta take profit secara tepat. Sedikit terlambat bisa menyebabkan kehilangan peluang atau kesalahan pengambilan keputusan, sehingga beban psikologisnya besar.

Leverage adalah Pedang Bermata Dua. Saat Anda menggunakan margin atau pinjaman untuk membeli saham, keuntungan dan kerugian akan diperbesar secara bersamaan. Misalnya, modal 100.000 NT$ dengan pinjaman untuk membeli saham senilai 200.000 NT$, jika harga turun 5%, kerugian mencapai 10.000 NT$, setara 10% dari modal awal. Lebih parah lagi, jika terjadi limit down dan posisi tidak bisa ditutup, kerugian bisa membesar dan Anda harus menghadapi panggilan margin dari broker.

Kecanduan yang Mudah Terjadi. Mekanisme feedback langsung dari intraday trading bisa membuat orang ketagihan akan sensasi jangka pendek. Akhirnya, bisa berubah menjadi trading tanpa memperhatikan ritme pasar, hanya mengandalkan feeling. Kerugian kecil berulang atau satu kerugian besar bisa menghabiskan seluruh modal, memakan waktu dan tenaga, serta menyimpang dari rencana investasi awal.

Apakah Anda Cocok untuk Intraday Trading? Lima Pemeriksaan Diri

Intraday trading adalah operasi yang sulit dan berisiko tinggi, tidak semua investor cocok. Tanyakan pada diri Anda:

Waktu dan Konsentrasi yang Cukup. Intraday membutuhkan pengambilan keputusan cepat selama pasar berlangsung. Jika tidak bisa memantau secara penuh, peluang masuk dan keluar bisa terlewat. Karyawan atau orang yang mudah terganggu biasanya tidak cocok.

Disiplin Ketat dalam Eksekusi. Anda harus menetapkan stop loss dan menjalankannya secara disiplin, jangan melakukan “taruhan” yang melanggar prinsip; juga harus mampu mengontrol ukuran posisi agar risiko tetap dalam batas kemampuan.

Mental yang Stabil. Setiap menit selama hari perdagangan bisa terjadi kenaikan dan penurunan besar. Jika mudah terpengaruh emosi seperti panik menjual atau serakah membeli di puncak, ini sangat berbahaya.

Kemampuan Analisis Dasar dan Pengalaman. Intraday trading membutuhkan pemahaman tentang grafik intraday, hubungan volume dan harga, serta penggunaan indikator seperti moving average, candlestick, support dan resistance. Tanpa pengetahuan ini, masuk pasar hanya akan membuang modal sebagai biaya belajar.

Modal yang Memadai untuk Menanggung Risiko. Intraday bukan alat untuk keuntungan stabil, melainkan spekulasi dengan modal kecil dan leverage tinggi yang sangat berisiko mengalami margin call. Oleh karena itu, harus memiliki dana yang cukup untuk menanggung kerugian.

Berbagai Metode Operasi Intraday

Investor dapat memilih berbagai metode intraday, masing-masing memiliki karakteristik:

Intraday Saham Langsung adalah sistem unik di pasar Taiwan, saat ini didukung oleh lebih dari 1600 saham, dan merupakan bentuk intraday trading yang paling umum.

Perdagangan Dalam Hari di Pasar AS berarti posisi dibuka dan ditutup dalam hari yang sama. Sebuah saham di pasar AS bisa diselesaikan dalam satu hari perdagangan. Ada aturan PDT: jika modal kurang dari 25.000 USD, maksimal 3 kali intraday trading dalam 5 hari; jika di atas 25.000 USD, tidak ada batasan.

Margin dan Pinjaman Saham terbagi menjadi dua: Margin intraday adalah membeli dengan pinjaman dan menjualnya kembali dalam hari yang sama; pinjaman saham adalah meminjam saham untuk dijual dan membelinya kembali dalam hari yang sama. Perhatikan biaya bunga margin dan biaya pinjam saham, serta risiko kekurangan saham saat pasar sedang ramai, yang bisa meningkatkan biaya.

Derivatif Intraday meliputi kontrak indeks saham, opsi indeks, kontrak saham, dan opsi saham yang diperdagangkan dalam satu hari. Banyak trader jangka pendek suka menggunakan kontrak indeks Taiwan (TAIEX futures) karena leverage dan biaya relatif rendah.

Perdagangan Otomatis / High-Frequency Trading mengandalkan algoritma komputer untuk menentukan titik masuk dan keluar, dengan fokus pada keuntungan kecil dalam frekuensi tinggi. Biaya rendah tetapi membutuhkan keahlian tinggi, sehingga sulit diakses trader pemula.

Perbandingan Aturan Intraday di Pasar Taiwan dan AS

Perhitungan Biaya Intraday

Perkiraan biaya di pasar Taiwan: misalnya membeli 100 lot TSMC (10 juta saham) dengan harga 600 NT$ per saham

• Nilai transaksi: 600 × 100.000 = 6 miliar NT$
• Biaya komisi (30% dari tarif standar 0,1425%): 6 miliar × 0,04275% = 25.65 ribu NT$
• Pajak transaksi intraday: 6 miliar × 0,075% = 45 ribu NT$
• Biaya utama berasal dari pajak transaksi

Perkiraan biaya di pasar AS: misalnya membeli 1.000 saham NVIDIA (NVDA) dengan harga $1.000

• Nilai transaksi: $1.000 × 1.000 = $1.000.000
• Biaya broker: biasanya gratis (tanpa komisi)
• Biaya SEC/FINRA: $0,000145 × 1.000 = $0,145
• Total biaya kurang dari 1 USD, tetapi perlu memperhatikan spread, slippage, dan biaya pinjam saham

Tiga Langkah Praktis Intraday: Dari Pemilihan Saham Hingga Eksekusi

Langkah pertama: Pilih saham yang cocok untuk intraday

Tidak semua saham cocok untuk intraday, kuncinya adalah memiliki “popularitas” dan volume transaksi. Anda bisa menyaring melalui:

Berita dan Tema. Liputan media sering menarik perhatian investor besar, baik berita positif maupun negatif, yang bisa memperbesar fluktuasi hari itu dan menciptakan peluang intraday.

Sinyal dari Laporan Riset Institusi. Jika sebuah saham tiba-tiba muncul laporan dari institusi besar, kemungkinan besar akan memicu aksi beli/jual dari investor profesional, yang menjadi tren penting untuk intraday.

Data Kuantitatif yang Jelas. Amati saham yang sedang kuat, lemah, rasio perputaran, dan ranking volume transaksi, terutama yang volume transaksinya tiba-tiba meningkat lebih dari 50% dibandingkan rata-rata 5 atau 10 hari terakhir, ini sering menandakan peluang.

Langkah kedua: Tentukan arah transaksi dan waktu masuk

Intraday bisa long maupun short, dan ada dua pendekatan: “ikuti tren dan beli di puncak” atau “beli saat support dan pullback”.

Perhatikan titik terendah sebelumnya dan harga pembukaan, lalu pantau grafik 5 menit (bukan harian) untuk melihat volatilitas. Saat long, perhatikan kekuatan pasar secara keseluruhan; jika pasar melemah, saham cenderung ikut terdampak; jika saham menunjukkan kekuatan lebih dari pasar, bisa dipertahankan sampai mencapai titik tertinggi sebelumnya.

Saat short, juga perlu suasana pasar bearish. Misalnya, saham tertentu yang tidak diharapkan karena kebijakan berubah, bisa di-short dengan dasar fundamental. Logika operasinya sama, berdasarkan grafik 5 menit dan kekuatan relatif pasar serta saham.

Langkah ketiga: Tetapkan disiplin, patuhi stop loss dan take profit

Yang paling penting dalam intraday adalah disiplin eksekusi. Kesalahan umum adalah menunda keluar posisi.

Segera ambil keuntungan dan cut loss, jangan menunda. Sulit membeli di titik terendah dan menjual di puncak, jadi harus sudah tentukan level keluar saat masuk. Umumnya, take profit sekitar 5%, stop loss 2-3% dianggap wajar. Lebih penting lagi, jangan menunggu sampai mendekati penutupan untuk menutup posisi, karena bisa gagal eksekusi dan saham menjadi posisi tertahan yang harus bayar margin; apalagi saat mendekati penutupan, tekanan jual biasanya besar dan mudah terjadinya “killing” di akhir.

Pengelolaan modal yang ketat. Meskipun posisi ditutup hari itu, tetap harus punya dana cukup untuk mengantisipasi kesalahan prediksi dan menjaga posisi terbuka semalaman jika diperlukan.

Mental yang tegas dan tidak serakah. Masuk dan keluar harus tegas, baik saat profit maupun rugi. Belajar untuk segera keluar saat sudah mencapai target, jangan terjebak dalam keinginan “masih bisa untung lebih”, agar perlindungan modal maksimal.

Rekomendasi Saham Populer Intraday 2025

10 saham Taiwan yang cocok untuk intraday (berdasarkan volume rata-rata harian):

• TSMC (2330): 3 triliun NT$
• Kang Pei (691): 2 triliun NT$
• Chuan Hu (2059): 801,8 miliar NT$
• Innolux (5371): 1,9721 triliun NT$
• Creative (3443): 188,2 miliar NT$
• Zhen Ding-KY (4958): 1,6326 triliun NT$
• TECO (1504): 1,9053 triliun NT$
• Guang Yu (2328): 2,7726 triliun NT$
• Solomon (2359): 539,8 miliar NT$
• Hon Hai (2317): 4,9552 triliun NT$

10 saham AS yang cocok untuk intraday (berdasarkan volume rata-rata harian):

• Intel (INTC): 103,745 ribu USD
• Tesla (TSLA): 98,241 ribu USD
• Nvidia (NVDA): 175,023 ribu USD
• AMD: 56,632 ribu USD
• Gilead Sciences (GILD): 75,258 ribu USD
• Amazon (AMZN): 41,339 ribu USD
• ExxonMobil (XOM): 2,510 ribu USD
• Meta (META): 11,943 ribu USD
• Microsoft (MSFT): 19,889 ribu USD
• Alphabet Class C (GOOG): 24,419 ribu USD

Saham-saham ini memiliki volume transaksi harian yang aktif dan likuid, cocok untuk operasi intraday jangka pendek.

Pemikiran Akhir: Apakah Intraday Trading Cocok untuk Anda?

Intinya, intraday trading adalah sebuah mode trading yang tidak sederhana dan berisiko tinggi. Keuntungannya adalah menghindari fluktuasi pasar luar negeri semalam, meningkatkan perputaran modal, dan memperbesar peluang keuntungan; sedangkan kekurangannya adalah biaya tinggi, tekanan psikologis besar, dan risiko yang mudah keluar dari kendali.

Karena biaya transaksi di pasar Taiwan cukup tinggi—biaya komisi dan pajak—banyak investor beralih ke pasar AS untuk mencari peluang intraday. Apapun pasar yang dipilih, hal terpenting adalah mulai dengan modal kecil untuk merasakan pasar, lalu secara bertahap mengumpulkan pengalaman sebelum memutuskan untuk trading jangka panjang. Intraday trading membutuhkan waktu, disiplin, kekuatan mental, dan modal yang cukup, semua harus berjalan bersamaan.