Investasikan dalam Saham Biasa atau Preferen: Mana Pilihan Terbaik Anda?

Jika Anda baru di dunia investasi saham, mungkin Anda bertanya-tanya mengapa ada berbagai jenis saham. Jawabannya sederhana: tidak semua saham bekerja dengan cara yang sama. Perusahaan dapat menerbitkan berbagai kategori, masing-masing dengan hak dan karakteristiknya sendiri. Dua yang paling penting adalah saham biasa dan saham preferen, dan memilih salah satu dapat membuat perbedaan dalam pengembalian Anda.

Yang Pertama: Pahami Perbedaan Utama

Sebelum menanamkan uang, Anda perlu tahu apa yang Anda beli. Saham biasa memberi Anda kekuasaan pengambilan keputusan di perusahaan (suara dalam rapat umum), tetapi keuntungan Anda sepenuhnya tergantung pada kinerja keuangan. Saham preferen, di sisi lain, mengorbankan hak suara Anda demi dividen yang lebih stabil dan dapat diprediksi.

Pikirkan seperti ini: jika Anda membeli saham biasa, Anda adalah mitra dengan suara dalam urusan perusahaan. Jika membeli preferen, Anda lebih seperti kreditur istimewa yang menerima pembayaran secara reguler.

Mari kita uraikan Saham Biasa: Apa yang Harus Diketahui Setiap Investor

Saham biasa adalah yang paling populer di pasar. Kenapa? Karena menawarkan dua hal menarik: potensi pertumbuhan nyata dan kendali perusahaan.

Hak Anda sebagai pemilik saham biasa:

• Memilih direksi dan strategi perusahaan(pemilihan manajemen, strategi bisnis)
• Menerima dividen, tetapi hanya jika perusahaan menghasilkan uang dan memutuskan untuk membagikan
• Dalam kebangkrutan, menerima apa yang tersisa setelah semua (kreditur, obligasi, pemegang saham preferen)

Kelebihan: likuiditas tinggi (beli dan jual dengan cepat), potensi keuntungan tak terbatas jika perusahaan tumbuh, akses ke pasar utama.

Kekurangan: volatilitas harga, risiko kehilangan investasi, dividen tidak tetap atau nol saat masa sulit.

Saham biasa menarik investor agresif, yang tahan terhadap fluktuasi pasar demi potensi keuntungan besar jangka panjang.

Saham Preferen: Stabilitas di Atas Segalanya

Saham preferen adalah kebalikannya: keamanan daripada pertumbuhan. Di sini Anda tidak punya hak suara, tetapi mendapatkan dividen hampir pasti.

Karakteristik utama:

• Dividen tetap atau dengan tingkat yang sudah ditetapkan (Anda tahu persis berapa yang akan Anda terima)
• Bisa bersifat akumulatif (jika perusahaan tidak membayar satu tahun, akan menumpuk dan dibayar kemudian)
• Prioritas dalam pembagian dividen dibandingkan saham biasa
• Dalam likuidasi, Anda mendapatkan uang lebih dulu daripada pemegang saham biasa
• Sensitif terhadap perubahan suku bunga (seperti obligasi)

Varian yang ada:

• Akumulatif: dividen tertunda akan ditambahkan
• Konversi: dapat diubah menjadi saham biasa sesuai kondisi tertentu
• Resgatable: perusahaan dapat membeli kembali sesuai kebutuhannya
• Partisipatif: dividen Anda naik jika perusahaan mendapatkan laba tambahan

Kelebihan: pendapatan yang dapat diprediksi, volatilitas lebih rendah, keamanan saat krisis, cocok untuk pensiunan.

Kekurangan: potensi pertumbuhan terbatas, likuiditas lebih rendah, risiko dividen dihentikan saat krisis parah, tanpa kekuasaan pengambilan keputusan perusahaan.

Tabel Singkat: Saham Biasa vs Saham Preferen

Pelajaran Pasar: S&P 500 vs Indeks Saham Preferen AS S&P

Data menarik: selama lima tahun terakhir, S&P 500 (saham biasa utama) naik 57,60%, sementara Indeks Saham Preferen AS S&P (saham preferen) turun 18,05%.

Apa artinya? Dalam pasar bullish, saham biasa unggul jauh. Tapi saat krisis, saham preferen lebih baik membatasi kerugian. Indeks Saham Preferen AS S&P mewakili sekitar 71% dari pasar saham preferen di AS, menunjukkan pentingnya segmen ini.

Strategi Sesuai Profil Investasi Anda

Apakah Anda muda, bekerja, dan memiliki lebih dari 30 tahun ke depan? Saham biasa adalah sekutu Anda. Anda bisa tahan terhadap volatilitas dan membiarkan pertumbuhan majemuk bekerja.

Apakah Anda pensiun atau mendekati pensiun? Saham preferen lebih tenang. Anda membutuhkan aliran pendapatan yang stabil, bukan kejutan pasar.

Ingin yang terbaik dari kedua dunia? Diversifikasi: campurkan saham biasa untuk pertumbuhan dan saham preferen untuk stabilitas. Banyak profesional investasi melakukannya dengan tepat seperti itu.

Cara Memulai Investasi di Saham Biasa atau Preferen

Prosesnya sederhana:

1. Pilih broker Anda: Cari platform yang diatur, terpercaya, dengan biaya yang baik
2. Buka akun: Isi data pribadi, keuangan, lakukan deposit awal
3. Analisis dengan baik: Jangan berinvestasi secara buta. Periksa laporan keuangan, sektor, tren
4. Lakukan pesanan: Gunakan pesanan “pasar” (harga saat ini) atau “limit” (harga Anda)
5. Alternatif modern: Banyak broker menawarkan CFD atas saham ini, memungkinkan Anda bertransaksi tanpa harus memiliki saham secara fisik

Saran utama: diversifikasi selalu, pantau portofolio Anda secara rutin, sesuaikan saat pasar berubah.

Penutup: Apa yang Perlu Diingat

Saham biasa dan saham preferen bukanlah kompetisi, melainkan pelengkap. Masing-masing melayani tujuan berbeda. Saham biasa untuk mereka yang ingin membangun kekayaan jangka panjang dan tahan terhadap volatilitas. Saham preferen untuk mereka yang membutuhkan pendapatan reguler dan keamanan.

Pasar telah menunjukkan sejarah: saat semuanya baik-baik saja (S&P 500 +57,60%), saham biasa mendominasi. Tapi stabilitas yang ditawarkan saham preferen menjadi berharga saat badai datang.

Keputusan Anda tergantung kapan Anda membutuhkan uang, seberapa besar risiko yang bisa Anda tahan, dan apa yang Anda cari: pertumbuhan eksplosif atau ketenangan finansial.