Mengapa perlu melihat neraca? Masalah yang sering diabaikan oleh investor

Jika Anda sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi di suatu perusahaan atau sebagai manajer yang ingin menilai kesehatan keuangan perusahaan, laporan posisi keuangan ( atau yang juga dikenal sebagai neraca ) adalah alat yang membantu Anda melihat gambaran secara keseluruhan dengan jelas. Tidak hanya angka-angka, tetapi juga cerita di balik keuangan yang mendasari setiap pengambilan keputusan.

Apa itu laporan posisi keuangan ( Neraca ) sebenarnya?

Neraca adalah daftar keuangan yang dirancang untuk menunjukkan “potret” dari posisi keuangan perusahaan pada suatu waktu tertentu. Ini mirip seperti pengambilan gambar aset dan kewajiban perusahaan pada tanggal tertentu.

Pentingnya neraca tidak hanya terletak pada angka-angka saja, tetapi pada cerita yang disampaikan tentang kekuatan, risiko, dan potensi perusahaan. Bisa dibandingkan dengan industri sejenis untuk melihat seberapa kompetitif perusahaan tersebut.

Struktur dasar: rumus yang harus diingat

Aset = Kewajiban + Ekuitas

Ini adalah prinsip utama yang digunakan dalam akuntansi. Neraca akan selalu seimbang karena itu sendiri. Penambahan aset harus berasal dari suatu sumber, baik dari pinjaman (Kewajiban) maupun dari modal pemilik (Ekuitas).

Tiga komponen yang harus diketahui

1. Aset (Assets) - “Harta milik perusahaan”

Aset adalah segala sesuatu yang dimiliki perusahaan dan dapat digunakan untuk menghasilkan pendapatan.

Aset lancar (dapat digunakan dengan cepat)

• Kas dan setara kas
• Piutang usaha (uang yang harus dibayar pelanggan)
• Persediaan barang
• Biaya dibayar di muka Semua ini dirancang agar dapat diubah menjadi kas dalam waktu satu tahun

Aset tidak lancar (dapat digunakan dalam waktu lama)

• Tanah, bangunan, mesin
• Investasi jangka panjang
• Hak cipta, paten Semua ini adalah aset yang ditujukan untuk kegiatan jangka panjang

2. Kewajiban (Liabilities) - “Uang yang harus dibayar perusahaan”

Kewajiban adalah beban yang harus dilunasi perusahaan kepada pihak luar. Dibagi menjadi:

Kewajiban lancar (dibayar cepat)

• Hutang dagang
• Pinjaman jangka pendek
• Utang pajak Harus dilunasi dalam satu tahun

Kewajiban tidak lancar (dibayar lambat)

• Pinjaman jangka panjang dari bank
• Obligasi jangka panjang Harus dilunasi dalam beberapa tahun ke depan

3. Ekuitas (Equity) - “Apa yang dimiliki pemilik secara nyata”

Ekuitas = Aset bersih (aset dikurangi kewajiban). Dibagi menjadi:

Modal dari pemegang saham Dana yang dikumpulkan pemegang saham untuk mendirikan perusahaan

Laba ditahan (atau rugi ditahan) Laba yang terkumpul sejak perusahaan didirikan, setelah dikurangi dividen kepada pemegang saham. Jika perusahaan mengalami kerugian, kerugian tersebut juga akan terakumulasi.

Mengapa nama berubah dari “Neraca” menjadi “Laporan Posisi Keuangan”?

Nama “Neraca” hanya menjelaskan bahwa daftar tersebut seimbang, tetapi tidak menyatakan tujuan utamanya. Standar internasional (IFRS) kemudian mengubah nama menjadi “Statement of Financial Position” untuk menunjukkan bahwa ini adalah laporan posisi keuangan perusahaan. Di Indonesia juga mengikuti standar internasional.

Cara penyusunan dan formatnya

Format 1: Format Akuntansi (T-Form)

Mengatur dua bagian, sebelah kiri adalah aset dan sebelah kanan adalah kewajiban dan ekuitas. Mirip huruf T, mudah dibaca dan paling umum digunakan.

Format 2: Format Laporan (Report Form)

Mengurutkan daftar berdasarkan urutan, aset terlebih dahulu, lalu kewajiban dan ekuitas. Membutuhkan waktu lebih lama untuk membaca, tetapi menampilkan detail lebih lengkap.

Apa yang dikisahkan neraca?

1. Likuiditas - Apakah perusahaan mampu membayar hutang?

Sangat penting bagi investor dan kreditur. Dilihat dari rasio aset lancar terhadap kewajiban lancar. Jika tinggi, menunjukkan perusahaan memiliki cukup kas untuk membayar hutang jangka pendek.

2. Kemampuan menghasilkan laba - Apakah perusahaan mampu menghasilkan pendapatan dengan baik?

Dari neraca, lihat bagian ekuitas dan laba ditahan. Jika tren meningkat dari tahun ke tahun, menunjukkan perusahaan menghasilkan laba. Jika kerugian kumulatif meningkat, menunjukkan ada masalah.

3. Kemampuan membayar hutang - Apakah perusahaan berisiko?

Dilihat dari rasio hutang terhadap ekuitas. Jika hutang terlalu tinggi dibandingkan ekuitas, perusahaan berisiko bangkrut.

Di mana melihat neraca perusahaan?

Investor dapat melihat neraca di Datawarehouse.dbd.go.th (Basis data Kementerian Perdagangan). Masuk ke situs web dan ikuti langkah-langkah berikut:

Langkah pencarian:

1. Kunjungi situs Datawarehouse.dbd.go.th
2. Pilih “Data Perusahaan dan Laporan Keuangan”
3. Ketik nama perusahaan yang ingin diperiksa
4. Pilih tab “Data Laporan Keuangan”
5. Pilih tahun anggaran yang diinginkan. Bisa membandingkan rasio keuangan tahunan atau membandingkan antar industri yang sama.

Cara membaca neraca dengan benar

Langkah 1: Kenali struktur terlebih dahulu

Jangan langsung melihat angka. Berikan waktu untuk memahami arti dari setiap bagian.

Langkah 2: Lihat gambaran umum

Seberapa besar aset, kewajiban, dan ekuitas? Angka-angka ini menunjukkan apa?

Langkah 3: Perhatikan detailnya

Bagian mana yang berkembang, bagian mana yang menyusut. Mengapa bisa demikian?

Langkah 4: Bandingkan dari tahun ke tahun

Lihat neraca 2-3 tahun terakhir. Apakah tren positif atau tidak?

Langkah 5: Bandingkan dengan pesaing

Lihat neraca perusahaan pesaing di industri yang sama. Perusahaan mana yang lebih kuat?

Perhatian penting saat membaca neraca

1. Data masa lalu saja

Neraca menunjukkan posisi keuangan pada titik waktu tertentu. Bukan data real-time. Jika ada perubahan penting setelah tanggal neraca, seperti masalah teknis atau pengangkatan manajemen baru, angka yang dibaca mungkin tidak lagi sesuai kondisi saat ini.

2. Kepercayaan

Neraca bisa dimanipulasi atau diubah. Beberapa perusahaan mungkin mencatat dengan metode yang kontroversial (bahkan secara legal) agar angka terlihat lebih baik dari kenyataan. Oleh karena itu, penting untuk memeriksa sistem keuangan secara menyeluruh, pengamatan, dan opini auditor.

3. Konteks ekonomi

Kondisi ekonomi yang berubah, inflasi tinggi, suku bunga berubah, atau depresiasi mata uang, semuanya mempengaruhi makna angka dalam neraca. Angka yang sama bisa berarti hal berbeda dalam kondisi ekonomi yang berbeda.

4. Perhatikan laporan keuangan lainnya

Neraca adalah satu dimensi. Dimensi penting lainnya adalah Laporan laba rugi (berapa banyak bisnis menghasilkan) dan Laporan arus kas (masuk dan keluar uang nyata), serta rasio keuangan lainnya.

Kesimpulan

Laporan posisi keuangan atau neraca adalah alat dasar bagi siapa saja yang ingin memahami cerita keuangan perusahaan. Menunjukkan berapa banyak aset yang dimiliki, berapa banyak kewajiban, dan berapa bagian yang menjadi hak pemilik.

Bagi manajer, neraca membantu menilai posisi keuangan dan merencanakan strategi. Bagi investor, membantu pengambilan keputusan investasi. Bagi kreditur, menilai risiko pemberian kredit.

Namun, membaca neraca saja tidak cukup. Harus dilengkapi dengan data keuangan lainnya. Setidaknya, dapat membantu memahami gambaran umum dan mengembangkan diri menjadi investor dan manajer yang lebih berpengetahuan.