Obligasi, Keseimbangan antara Keuntungan dan Stabilitas yang Harus Diketahui Pemula

Saat mulai menghasilkan uang, banyak orang terbelah antara deposito dan saham. Apakah ada opsi yang Anda lewatkan di antaranya? Kanan Obligasiadalah. Obligasi adalah aset yang secara bertahap mendapatkan perhatian karena menawarkan pengembalian yang lebih tinggi daripada deposito tetapi tidak berisiko seperti saham.

Apa sebenarnya obligasi itu?

Ketika lembaga penerbit seperti pemerintah, perusahaan, atau lembaga publik membutuhkan dana, perjanjian adalah perjanjian untuk meminjam uang dari investor. Dengan membeli obligasi, investor memberikan dana kepada lembaga penerbit, dan sebagai imbalannya, mereka menerima bunga dan pokok reguler pada saat jatuh tempo.

Pada tahun 2025, imbal hasil tahunan obligasi pemerintah Korea 3 tahun adalah sekitar 3,3%, dan imbal hasil tahunan deposito tetap bank sekitar 3,3%.(Biasanya sekitar 2,5 ~ 3%)Ini lebih tinggi dari volatilitas perusahaan. Dengan munculnya produk inovatif baru-baru ini seperti obligasi digital dan obligasi ESG menggunakan teknologi blockchain, pilihan investor berkembang pesat.

5 Fitur Utama Obligasi

1. Stabilitas Semakin tinggi peringkat kredit obligasi emiten, semakin rendah risiko pembayaran pokok. Secara khusus, obligasi pemerintah dan obligasi korporasi blue-chip berperingkat AAA dievaluasi sebagai aset safe-haven karena ada sedikit kemungkinan kerugian pokok.

2. Pendapatan Bunga Reguler Sebagian besar obligasi membayar bunga yang dijanjikan setiap kuartal atau setengah tahunan. Obligasi Treasury dapat diharapkan menghasilkan suku bunga 2,3 ~ 2,4%, dan obligasi korporasi dengan kelayakan kredit tinggi dapat diharapkan menghasilkan suku bunga 4 ~ 6%.

3. Fluiditas yang cukup Bahkan sebelum jatuh tempo, dapat diperdagangkan secara bebas di pasar obligasi di bursa dan di luar pasar. Pasar aktif, dengan volume perdagangan harian rata-rata pasar obligasi Korea mencapai sekitar 25 triliun won pada kuartal pertama tahun 2025.

4. Potensi fluktuasi harga Ketika suku bunga turun, harga obligasi yang ada naik, dan ketika suku bunga naik, harganya turun. Ini berarti bahwa tergantung pada perkiraan suku bunga, Anda mungkin mengincar keuntungan perdagangan.

5. Manfaat Pajak Dalam kasus obligasi yang dipegang langsung oleh investor individu, hanya pendapatan bunga yang dikenakan pajak, dan keuntungan perdagangan bebas pajak. Obligasi ESG juga menawarkan manfaat pajak tambahan.

Deposito vs. Obligasi: Apa Bedanya?

Kedua produk tersebut mendapatkan bunga, tetapi strukturnya sama sekali berbeda.

Deposito BerjangkaAlih-alih pokok yang dijamin, keuntungan tetap ada. Saat ini, menurut Undang-Undang Perlindungan Deposan, pokok dijamin hingga 50 juta won, dan dijadwalkan akan diperluas menjadi 100 juta won tahun ini. Namun, jika Anda membatalkan di tengah jalan, Anda akan mengalami kerugian bunga.

ObligasiKelayakan kredit lembaga penerbit menentukan pengembalian pokok. Sebaliknya, saat menjual sebelum jatuh tempo, Anda dapat mengharapkan apresiasi pasar karena fluktuasi suku bunga, dan likuiditas jauh lebih tinggi. Keuntungan lainnya adalah tidak ada biaya penghentian jangka menengah seperti deposit.

Karakteristik dan imbal hasil setiap jenis obligasi

Obligasi diklasifikasikan secara berbeda berdasarkan penerbit dan karakteristiknya.

Perbendaharaan: Ini dikeluarkan oleh pemerintah dan memiliki peringkat kredit tertinggi, tetapi hasilnya rendah. Sangat cocok untuk investor konservatif yang menginginkan stabilitas mutlak.

Obligasi Khusus: Ini dikeluarkan oleh perusahaan publik seperti Korea Electric Power Company dan Korea Expressway Corporation. Ini adalah risiko yang sedikit lebih tinggi daripada obligasi Treasury, tetapi juga memiliki imbal hasil yang lebih baik.

Obligasi Lokal: Diterbitkan oleh pemerintah daerah, lebih berisiko dibandingkan obligasi pemerintah, tetapi tetap menjadi target investasi yang stabil.

Obligasi Keuangan: Diterbitkan oleh bank atau lembaga keuangan, memiliki likuiditas tinggi dan cocok untuk pengelolaan dana jangka pendek.

Obligasi Korporasi: Sebagai emiten korporasi umum, imbal hasilnya sangat bervariasi tergantung pada peringkat kredit. Sebelum berinvestasi, Anda harus memeriksa situasi keuangan emiten.

Departemen Keuangan AS: Ini adalah aset aman yang diakui oleh dunia. Ini dapat mencapai diversifikasi aset dolar dan efek lindung nilai mata uang pada saat yang bersamaan, menjadikannya favorit bagi investor global yang terdiversifikasi.

Imbal hasil obligasi utama pada tahun 2025

Profil Investor yang Cocok untuk Berinvestasi Obligasi

Mereka yang membutuhkan arus kas teratur: Pembayaran bunga obligasi secara teratur menjadi sumber pendapatan yang dapat diprediksi. Ini sangat ideal untuk pensiunan atau investor yang membutuhkan langganan bulanan.

Mereka yang lemah dalam volatilitas saham: Obligasi memiliki volatilitas harga yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan saham. Mengatur sebagian portofolio Anda ke dalam obligasi dapat secara efektif mengurangi risiko Anda secara keseluruhan.

Mereka yang ingin meminimalisir pajak: Keuntungan dari penjualan obligasi bebas pajak, dan obligasi ESG bahkan dapat menerima manfaat pajak tambahan.

Mereka yang mempertimbangkan diversifikasi global: Obligasi luar negeri, terutama Treasury AS, secara bersamaan mencapai retensi aset dolar dan diversifikasi risiko fluktuasi nilai tukar.

##3 Risiko Investasi Obligasi yang Wajib Anda Ketahui

Harga obligasi turun saat suku bunga naik Jika Bank of Korea menaikkan suku bunga acuan, nilai obligasi yang ada akan turun. Misalnya, jika Anda membeli obligasi dengan suku bunga 3% dan suku bunga pasar naik menjadi 4%, obligasi akan menjadi kurang menarik dan Anda mungkin kehilangan uang jika Anda menjualnya. Jika suku bunga diperkirakan akan naik, pertimbangkan obligasi jangka pendek 1~3 tahun atau obligasi suku bunga mengambang.

Risiko memburuknya kredit emiten Risiko obligasi korporasi ditentukan oleh kesehatan keuangan perusahaan penerbit. Dalam kasus ekstrim, jika sebuah perusahaan bangkrut, ada kemungkinan kehilangan pokok. Aman untuk memprioritaskan obligasi terverifikasi kelayakan kredit seperti peringkat AAA atau AA.

Risiko fluktuasi nilai tukar obligasi asing Obligasi asing, seperti Treasury AS, adalah aset dalam mata uang dolar. Ketika nilai tukar won/dolar naik dan turun, suku bunga yang sama juga akan berbeda di won. Anda dapat menyebarkan risiko nilai tukar Anda dengan memilih ETF lindung nilai mata uang atau berinvestasi dalam investasi fraksional.

Bagaimana cara mulai berinvestasi obligasi?

Pembelian langsung obligasi individu Anda dapat membeli obligasi pemerintah, obligasi khusus, dan obligasi korporasi langsung dari perusahaan sekuritas HTS/MTS, bank, dan platform keuangan. Hanya pajak penghasilan bunga yang dikenakan, dan keuntungan perdagangan bebas pajak.

Bergabunglah dengan dana obligasi Ini adalah dana di mana manajer aset mendiversifikasi investasi dalam beberapa obligasi. Bahkan sejumlah kecil dapat menikmati efek diversifikasi, tetapi biaya dana dikenakan.

Perdagangan ETF Obligasi Seperti saham, perdagangan real-time dimungkinkan di bursa. Kekuatannya adalah biaya rendah, likuiditas tinggi, dan efek diversifikasi otomatis.

Pertanyaan yang Sering Diajukan oleh Investor Obligasi

T: Apakah obligasi dijamin pokok tanpa syarat seperti deposito? A: Obligasi tidak tercakup dalam perlindungan deposan. Tergantung pada kelayakan kredit lembaga penerbit, ada kemungkinan hilangnya pokok. Secara khusus, obligasi subordinasi memiliki peringkat pembayaran yang rendah dan sangat berisiko, jadi pastikan untuk memeriksa peringkat kredit dan struktur produk Anda dengan cermat sebelum berinvestasi.

T: Apa yang terjadi pada harga obligasi ketika suku bunga naik? J: Itu bergerak terbalik. Ketika suku bunga pasar naik, daya tarik obligasi tradisional menurun, menyebabkan harga turun, dan ketika suku bunga turun, harga obligasi naik. Pastikan untuk mempertimbangkan prospek suku bunga saat menjual sebelum jatuh tempo.

T: Apa yang membuat obligasi ESG berbeda dari obligasi biasa? J: Obligasi ESG diterbitkan dengan tujuan keberlanjutan seperti ramah lingkungan, tanggung jawab sosial, dan pengelolaan yang transparan. Investor dapat memperoleh manfaat dari manfaat pajak tambahan seiring dengan terwujudnya nilai sosial, dan potensi pertumbuhan jangka panjang juga tinggi.

T: Apa efek dari memiliki obligasi dan saham bersama-sama? J: Obligasi memiliki indeks harga rendah untuk saham, sehingga memasukkannya ke dalam portofolio dapat secara signifikan mengurangi volatilitas secara keseluruhan. Mencampur obligasi dan saham dengan benar, terutama selama periode suku bunga yang bergejolak, adalah metode manajemen risiko yang efektif.

Penutup: Saatnya Mempertimbangkan Obligasi dengan Serius

Baru-baru ini, ekspektasi untuk pemotongan suku bunga telah tumbuh, dan kemungkinan kenaikan harga obligasi menarik perhatian. Mungkin sekarang adalah saat yang tepat untuk mulai berinvestasi obligasi.

Obligasi bukan hanya aset dengan imbal hasil rendah; Jika digunakan dengan benar, ini adalah aset efisien yang dapat menghindari risiko berinvestasi di saham sambil mengejar pengembalian yang lebih tinggi daripada deposito.

Jika Anda baru memulai, mulailah dengan produk yang aman seperti obligasi pemerintah dan ETF obligasi, dan secara bertahap perluas portofolio Anda ke obligasi khusus, perusahaan, dan luar negeri. Ingat, rasa sebenarnya dari berinvestasi dalam obligasi datang melalui pembelajaran yang konsisten dan pengalaman pasar.