Gelombang investasi Yen Jepang datang! Pilihan perlindungan terbaik di tengah depresiasi dolar Taiwan

Mengapa Sekarang Waktu yang Tepat untuk Menukar Yen?

Pada 10 Desember 2025, nilai tukar TWD terhadap Yen telah naik menjadi 4,85, dibandingkan awal tahun yang sebesar 4,46, dengan apresiasi total lebih dari 8,7%. Pada saat yang sama, nilai tukar HKD terhadap Yen juga mengalami fluktuasi, mencerminkan pasar mata uang Asia yang terus optimis terhadap Yen. Ini bukan hanya kebetulan musim liburan, tetapi juga menunjukkan bahwa investor global sedang menilai ulang nilai Yen.

Posisi hawkish Bank of Japan akhir-akhir ini patut diperhatikan. Gubernur Ueda Kazuo telah memberi sinyal kenaikan suku bunga, dan pasar memperkirakan bahwa rapat 19 Desember akan menaikkan suku bunga sebesar 0,25 basis poin menjadi 0,75%, mencapai level tertinggi dalam 30 tahun. Imbal hasil obligasi Jepang juga telah naik ke level tertinggi dalam 17 tahun sebesar 1,93%, semua sinyal ini memberi tahu investor bahwa era suku bunga rendah Yen sedang berakhir.

Bagi orang Taiwan, menukar Yen tidak lagi hanya untuk berbelanja di Tokyo atau bermain ski di Hokkaido. Dalam situasi di mana TWD menghadapi tekanan depresiasi, Yen sebagai salah satu dari tiga mata uang safe haven global (bersama dolar AS dan franc Swiss) menjadi pilihan penting dalam pengelolaan aset.

Potensi Investasi Yen: Mengapa Perlu Diperhatikan?

Atribut safe haven menarik dana masuk

Ekonomi Jepang yang stabil dan struktur obligasi yang sehat membuat Yen sangat diminati saat pasar global bergejolak. Sebagai contoh, selama konflik Rusia-Ukraina 2022, Yen menguat 8% dalam satu minggu, sementara pasar saham turun 10%. Karakteristik volatilitas terbalik ini, bagi investor Taiwan, adalah alat yang efektif untuk lindung nilai terhadap risiko pasar saham Taiwan.

Peluang arbitrase dari spread suku bunga

Jepang mempertahankan kebijakan suku bunga sangat rendah (hanya 0,5%), menjadikan Yen sebagai “mata uang pembiayaan”. Banyak investor internasional meminjam Yen dengan bunga rendah dan mengalihkan ke aset berimbal tinggi seperti dolar AS (dengan spread suku bunga Jepang-AS mencapai 4,0%). Ketika risiko pasar meningkat, transaksi arbitrase ini akan segera ditutup, meningkatkan permintaan Yen. Bagi investor, ini menciptakan peluang trading jangka menengah.

Kebutuhan praktis dalam kehidupan dan bisnis

Selain investasi, kegunaan Yen tidak bisa diabaikan. Baik berbelanja di Tokyo, berlibur di Okinawa, maupun membeli produk farmasi dan barang anime dari Jepang secara online, pembayaran tunai masih dominan (tingkat penggunaan kartu kredit hanya 60%). Bagi yang berencana studi atau kerja di Jepang, menukar Yen lebih awal dapat menghindari biaya tambahan akibat fluktuasi kurs mendadak.

Lima Cara Menukar Yen, Perbedaan Biaya Hingga 3 Kali Lipat

Banyak orang mengira bahwa penukaran di bank adalah satu-satunya pilihan, tetapi biaya sebenarnya bisa sangat berbeda. Contohnya, dengan 50.000 TWD, memilih jalur yang berbeda bisa menyebabkan kerugian hingga 1.500 yuan.

Cara 1: Penukaran tunai di bank (yang paling tradisional, tapi paling mahal)

Bawa uang tunai TWD ke cabang bank atau bandara untuk menukar ke Yen tunai. Bank menggunakan “kurs jual tunai”, yang biasanya 1-2% lebih buruk dari kurs spot. Sebagai contoh, kurs jual tunai Taiwan Bank per 10 Desember 2025 adalah 0,2060 TWD/Yen (1 TWD = 4,85 Yen).

Beberapa bank juga mengenakan biaya tetap, misalnya E.SUN Bank 100 yuan per transaksi, Cathay United Bank 200 yuan. Meskipun jumlahnya tidak besar, semakin besar jumlah tukar, semakin rendah biaya relatifnya.

Perkiraan biaya: Dengan 50.000 TWD, kerugian sekitar 1.500-2.000 yuan, cocok untuk kebutuhan mendadak di bandara atau kebutuhan kecil.

Cara 2: Penukaran online dan transfer ke rekening mata uang asing (fleksibel tapi ada biaya penarikan)

Melalui aplikasi bank atau internet banking, konversi TWD ke Yen dan simpan di rekening mata uang asing, dengan kurs jual spot (lebih baik sekitar 1% dari kurs tunai). Jika ingin uang tunai, bisa diambil di cabang atau ATM mata uang asing, dengan biaya minimal sekitar 100 yuan.

Metode ini cocok untuk yang berpengalaman dalam investasi valas. Anda bisa memantau tren kurs, masuk secara bertahap saat kurs rendah (misalnya saat TWD/JPY di bawah 4,80), sehingga biaya rata-rata lebih rendah. Setelah menukar Yen, bisa langsung melakukan deposito Yen dengan suku bunga sekitar 1,5-1,8% per tahun.

Perkiraan biaya: Kerugian sekitar 500-1.000 yuan, dan jika dilakukan secara bertahap dan deposito, biaya efektif lebih rendah.

Cara 3: Penukaran online dan pengambilan langsung di bandara (pilihan utama bagi perencana)

Tanpa rekening mata uang asing, cukup isi jumlah tukar, cabang pengambilan, dan tanggal di situs bank, lalu setelah selesai, bawa ID dan bukti transaksi ke cabang untuk pengambilan. Bank Taiwan dan Mega Bank menyediakan layanan ini, dan bisa reservasi pengambilan di bandara.

Bank Taiwan punya layanan “Easy Shopping” untuk penukaran online tanpa biaya (hanya 10 yuan jika bayar via TaiwanPay), dengan kurs sekitar 0,5% lebih baik. Sangat praktis untuk traveler yang berencana ke luar negeri—di Bandara Taoyuan ada 14 lokasi cabang Taiwan Bank, 2 di antaranya 24 jam.

Perkiraan biaya: Kerugian sekitar 300-800 yuan, cocok untuk traveler yang berencana dan ingin langsung ambil di bandara.

Cara 4: ATM mata uang asing 24 jam (solusi darurat paling fleksibel)

Gunakan kartu debit ber-chip di ATM mata uang asing bank untuk menarik tunai Yen, tersedia 24 jam. Biaya antar bank biasanya sekitar 5 yuan, dan dari rekening TWD tanpa perlu rekening mata uang asing. Limit harian di ATM mata uang asing Fubon Bank adalah 150.000 TWD, tanpa biaya penukaran.

Satu-satunya kendala: sekitar 200 ATM di seluruh Taiwan, denominasi tetap 1.000, 5.000, 10.000 Yen, dan saat puncak uang tunai bisa habis. Jadi, jangan tunggu sampai terakhir untuk menarik.

Perkiraan biaya: Kerugian 800-1.200 yuan, cocok untuk yang butuh cepat dan tidak sempat ke bank.

Cara 5: Jalur konversi HKD (alternatif arbitrase regional)

Bagi yang punya aset HKD atau sering ke Hong Kong, fluktuasi HKD terhadap Yen juga patut diperhatikan. HKD sebagai mata uang pelabuhan bebas internasional seringkali memiliki kurs yang lebih kompetitif terhadap Yen dibanding TWD. Beberapa platform forex atau bank internasional menawarkan layanan konversi langsung HKD ke Yen, mengurangi langkah konversi ke TWD dan menekan biaya.

Tren Kurs Saat Ini dan Saran Investasi

USD/JPY dari puncaknya 160 di awal tahun turun ke 154,58, dan dalam jangka pendek bisa kembali ke 155, tetapi prediksi jangka menengah dan panjang adalah di bawah 150. Apa arti ini bagi investor Yen?

Strategi penting adalah masuk secara bertahap. Meskipun Yen adalah safe haven, ia juga berfluktuasi dua arah. Kenaikan suku bunga BOJ menguntungkan Yen, tetapi penutupan posisi arbitrase global dan konflik geopolitik (seperti ketegangan Taiwan, situasi Timur Tengah) bisa menekan Yen dalam jangka pendek. Disarankan untuk tidak menukar seluruh dana sekaligus, melainkan dalam 2-3 tahap, agar biaya rata-rata lebih rendah.

Berdasarkan pengamatan pasar, permintaan tukar Yen di Taiwan diperkirakan meningkat 25% di paruh kedua 2025, didorong oleh pemulihan pariwisata dan kebutuhan lindung nilai. Ini menunjukkan semakin banyak orang menyadari nilai multi-fungsi Yen.

Strategi Nilai Tambah Setelah Menukar Yen

Setelah menukar Yen, jangan biarkan uang menganggur tanpa bunga. Ada empat opsi agar Yen tetap bekerja untuk Anda:

Deposito Yen adalah pilihan paling stabil. Bank E.SUN, Bank Taiwan, dan lainnya menawarkan rekening mata uang asing, deposit online mulai dari 10.000 Yen, dengan suku bunga 1,5-1,8%. Cocok untuk investor konservatif sebagai pengelolaan risiko nol.

Asuransi Yen cocok untuk jangka menengah. Perusahaan asuransi seperti Cathay dan Fubon menawarkan produk tabungan berdenominasi Yen, dengan tingkat bunga 2-3% dan perlindungan asuransi.

ETF Yen (misalnya Yuanta 00675U, 00703) cocok untuk yang ingin ikut pertumbuhan pasar. ETF ini mengikuti indeks Yen, bisa dibeli di aplikasi broker dalam bentuk lot kecil, cocok untuk investasi rutin. Biaya pengelolaan sekitar 0,4% per tahun, risiko dan potensi keuntungan lebih tinggi dari deposito.

Perdagangan valas (USD/JPY, EUR/JPY) cocok untuk trader berpengalaman. Melalui platform seperti Mitrade, bisa trading tanpa komisi, dengan spread rendah, pasar 24 jam, dan posisi long/short. Cara ini cocok untuk menangkap fluktuasi kurs, tetapi memerlukan manajemen risiko yang baik.

Tanya Jawab Praktis

Apakah kurs tunai benar-benar berbeda jauh dari kurs spot?

Benar. Kurs tunai digunakan untuk transaksi uang kertas dan koin, dan dilakukan secara langsung di tempat. Kurs spot digunakan untuk transaksi elektronik T+2, lebih mendekati harga pasar internasional. Perbedaan 1-2% tampak kecil, tetapi jika jumlah besar, kerugian nyata bisa signifikan.

Berapa Yen yang bisa didapat dari 10.000 TWD?

Menggunakan kurs jual tunai Taiwan Bank 4,85, sekitar 48.500 Yen. Jika memakai kurs spot 4,87, sekitar 48.700 Yen, selisih sekitar 200 Yen (setara sekitar 40 TWD).

Apa yang harus dibawa saat menukar di bank?

KTP + paspor. Jika sudah reservasi online, bawa juga bukti transaksi. Bagi di bawah 20 tahun harus didampingi orang tua. Penukaran besar (lebih dari 100.000 TWD) mungkin perlu deklarasi sumber dana.

Apakah ATM mata uang asing punya batas penarikan?

Ya. Batas berbeda-beda antar bank. Biasanya antara 50.000 sampai 150.000 TWD per hari. Setelah Oktober 2025, beberapa bank membatasi akun digital ke 100.000 TWD/hari. Disarankan untuk membagi penarikan atau gunakan kartu bank sendiri untuk menghindari biaya antar bank.

Kesimpulan: Yen Bukan Sekadar Mata Uang Liburan

Yen kini bukan lagi “uang jajan saat berpergian”, tetapi aset yang memiliki fungsi lindung nilai dan potensi investasi. Baik untuk menghindari depresiasi TWD, melindungi dari fluktuasi pasar saham Taiwan, maupun mencari penghasilan stabil, Yen memenuhi berbagai kebutuhan.

Pemula bisa mulai dari yang paling sederhana seperti “penukaran online Taiwan Bank + pengambilan di bandara” atau “ATM mata uang asing”, lalu secara bertahap upgrade ke deposito, ETF, bahkan trading jangka menengah. Kunci utamanya adalah menerapkan prinsip “menukar secara bertahap + jangan biarkan uang menganggur”, sehingga biaya bisa diminimalkan dan potensi keuntungan maksimal.

Dengan begitu, perjalanan ke luar negeri tidak hanya lebih hemat, tetapi juga memberi perlindungan lebih saat pasar global bergejolak.