Perusahaan Panel Surya Terbaik untuk Diinvestasikan: Panduan Lengkap 2024

Lanskap investasi energi terbarukan telah mengalami fluktuasi dramatis, dengan perusahaan panel surya menarik perhatian investor sebelum mengecewakan dalam siklus terakhir. Sementara sektor kendaraan listrik telah mencapai momentum arus utama, perusahaan energi surya — dan sektor energi terbarukan secara lebih luas — tetap berada dalam fase adopsi awal di mana pertumbuhan eksplosif tidak dijamin. Namun bagi investor disiplin yang bersedia menavigasi volatilitas, saham surya dapat memberikan penciptaan kekayaan jangka panjang yang berarti.

Pertimbangan kritis jangka pendek: pemerintahan Trump yang akan datang mungkin menerapkan kebijakan yang memperlambat pertumbuhan industri surya, mengalihkan investasi ini ke dalam permainan multi-tahun daripada perdagangan jangka pendek. Meskipun menghadapi hambatan ini, berikut adalah analisis dari 10 perusahaan panel surya yang menarik untuk diinvestasikan dan layak dipertimbangkan dalam portofolio.

Lingkungan Pasar Saat Ini untuk Saham Surya

Sektor surya menarik investor yang mencari eksposur terhadap transisi energi hijau, tetapi membawa tantangan tersendiri. Tidak seperti industri matang dengan arus kas yang dapat diprediksi, banyak perusahaan surya tetap tidak menguntungkan atau menghasilkan pendapatan yang tidak konsisten. Ketegangan geopolitik, terutama yang melibatkan China dan kebijakan tarif, menambah lapisan kompleksitas lain. Industri ini juga mengalami dinamika “uang panas” — masuk cepat diikuti keluarnya cepat — yang memperbesar volatilitas harga.

10 Perusahaan Panel Surya yang Layak Dipertimbangkan

1. First Solar Inc. (FSLR)

First Solar menonjol dengan menolak teknologi yang bergantung pada polysilicon, melainkan menggunakan panel cadmium-telluride yang diproduksi terutama di fasilitas AS. Strategi manufaktur ini melindungi perusahaan dari gangguan rantai pasok era pandemi yang melumpuhkan pesaing dan menempatkannya secara menguntungkan terhadap kekhawatiran terkait China.

Angka-angkanya menceritakan kisah yang menarik: pengembalian lima tahun sebesar 261,03%, keuntungan tiga tahun sebesar 85,52%, dan kenaikan 11,38% di tahun 2024. Sentimen analis tetap konstruktif, dengan target harga sekitar 41% di atas valuasi saat ini.

2. Enphase Energy Inc. (ENPH)

Enphase Energy menyediakan solusi surya residensial komprehensif, mengintegrasikan pembangkitan, penyimpanan, dan pengelolaan dalam satu platform. Perusahaan telah melewati siklus boom-bust yang signifikan, mencatat pengembalian lima tahun sebesar 231,17% dibandingkan dengan 88,01% dari S&P 500, meskipun performa terbaru memburuk tajam dengan pengembalian tiga tahun sebesar -75,78% dan penurunan satu tahun sebesar -33,63%.

Analis MarketBeat memberikan peringkat “tahan” dengan target harga 12 bulan sebesar $102,09. Valuasi saat ini mungkin menjadi titik masuk yang menarik bagi para pelaku kontra jangka panjang.

3. Sunrun Inc. (RUN)

Sebagai pemasang surya residensial dominan di Amerika, Sunrun merebut pangsa pasar tambahan melalui akuisisi Vivint tahun 2020, mengukuhkan posisi No. 1-nya. Model bisnis perusahaan menekankan penyewaan panel daripada penjualan langsung, menciptakan aliran pendapatan berulang.

Saham ini baru-baru ini mengecewakan, menurun 14,01% dalam satu tahun dan 30,51% dalam lima tahun, dengan penurunan tahun berjalan mencapai 48,88%. Namun, 17 dari 27 analis menilai saham ini sebagai “beli kuat” atau “beli,” memproyeksikan potensi pengembalian 94% dalam 12 bulan mendatang.

4. SolarEdge Technologies Inc. (SEDG)

Penyimpanan energi merupakan tantangan paling persistens dari surya, dan SolarEdge Technologies secara langsung mengatasi celah ini melalui integrasi baterai bersama layanan surya tradisional. Sayangnya, eksekusi mengalami kegagalan besar — saham anjlok 88% di 2024 dan 86% selama setahun terakhir setelah pendapatan Q3 2024 yang mengecewakan.

Meskipun terjadi kerugian besar, Ketua Independen membeli saham senilai $1,1 juta di level di atas level saat ini, menandakan keyakinan internal. Target harga konsensus 12 bulan sebesar $18,51 menunjukkan potensi kenaikan 78% jika perbaikan operasional terwujud.

$3 5. Canadian Solar Inc. ###CSIQ(

Canadian Solar Inc. memproduksi panel surya untuk proyek skala utilitas, dengan pendapatan FY2023 sebesar $7,61 miliar dan laba bersih sebesar )juta $274 $3,87 per saham(. Saham ini telah menurun 57% tahun ini, sementara analis mempertahankan target harga $19,55 yang mencerminkan harapan pemulihan moderat.

) 6. Array Technologies Inc. ###ARRY(

Array Technologies membedakan diri melalui teknologi pelacakan surya kepemilikan yang secara dinamis mengarahkan panel ke arah matahari, mengoptimalkan efisiensi penangkapan energi. Perusahaan melampaui estimasi pendapatan Q1 2024 tetapi mengecewakan dari segi profitabilitas, dengan kuartal berikutnya menunjukkan fluktuasi laba bersih yang tidak menentu.

Saham telah runtuh 63% tahun ini dan hampir 60% selama setahun terakhir, menciptakan pengembalian total lima tahun sebesar -79,15%. Meski begitu, 15 dari 27 analis yang mengulas tetap memberikan peringkat “beli kuat” atau “beli”, memproyeksikan potensi kenaikan 69% dalam satu tahun.

) 7. Daqo New Energy Corp. ###DQ(

Daqo New Energy beroperasi di hulu rantai nilai surya, menambang polysilicon — bahan baku utama untuk produksi panel surya — bukan memproduksi panel jadi. Sebagai salah satu produsen dengan biaya terendah di dunia, perusahaan China ini menawarkan eksposur leverage terhadap dinamika rantai pasok surya.

Setelah melonjak di 2020-2021, saham menurun 72% selama tiga tahun, 51% per tahun, dan 40% tahun ini. Namun, empat dari sembilan analis tetap memberikan peringkat “beli kuat” dengan tiga “beli”, mendukung target harga $25,73.

) 8. Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital Inc. ###HASI(

Hannon Armstrong menawarkan sudut pandang berbeda di sektor surya melalui struktur real estate investment trust. Alih-alih eksposur langsung ke peralatan, perusahaan ini memiliki perusahaan energi terbarukan, menghasilkan dividen 6,10% sekaligus potensi apresiasi modal. Saham ini naik 4,65% sejak awal 2024, menarik bagi investor yang fokus pada pendapatan.

) 9. Brookfield Renewable Partners L.P.

Brookfield Renewable beroperasi sebagai kendaraan investasi yang mencakup energi terbarukan, fasilitas nuklir, penyimpanan baterai, dan pembangkitan terdistribusi di lebih dari 2.000 investasi global dan ###triliun dalam aset yang dikelola. Platform ini mendukung partisipasi investor individu maupun institusional.

Dengan pengembalian total satu dan lima tahun yang solid plus dividen $1,42 dengan hasil 5,70%, lebih dari setengah dari 17 analis yang mengulas memberikan peringkat “beli kuat” atau “beli”. Target harga 12 bulan sebesar $30,86 menunjukkan potensi apresiasi sekitar 23%.

$1 10. JinkoSolar Holding Company Ltd. ###JKS(

JinkoSolar, berkantor pusat di China, mengklaim posisi produsen surya terbesar di dunia berdasarkan pendapatan, menghasilkan lebih dari )miliar per tahun. Perusahaan ini memiliki divisi operasi di AS dan diperdagangkan di NYSE, memberikan akses langsung kepada investor Amerika.

Meskipun dua dari tujuh analis November memberikan peringkat “beli” dan target harga konsensus berada 46% di atas level saat ini, risiko ganda dari potensi hambatan sektor surya dan ketidakpastian terkait China menciptakan ketidakpastian jangka pendek.

Risiko Investasi dan Dinamika Pasar

Investasi saham surya melibatkan risiko multifaset yang melampaui volatilitas pasar biasa. Yang paling mendasar, sektor ini tidak memiliki pola pendapatan yang dapat diprediksi, dengan banyak perusahaan tetap tidak menguntungkan. Kerentanan rantai pasok tetap ada meskipun pelajaran dari pandemi telah dipelajari, dan perubahan legislatif yang mengikuti siklus pemilihan dapat secara material mengurangi dukungan kebijakan.

Konsolidasi industri dan intensitas kompetisi menciptakan dinamika pemenang-mengambil-sebagian besar, sementara kecenderungan sektor ini menarik modal spekulatif memperbesar fluktuasi harga. Kekuatan ini berpadu dalam lingkungan yang sangat volatil yang membutuhkan pemilihan keamanan yang hati-hati.

Pendekatan Strategis untuk Investasi Saham Surya

Keberhasilan dimulai dengan riset mendalam tentang fundamental perusahaan, posisi kompetitif, dan eksekusi manajemen. Berkonsultasi dengan penasihat keuangan membantu memperjelas parameter risiko dan mengidentifikasi peluang dengan probabilitas lebih tinggi di dalam dunia perusahaan panel surya.

Prosedur pembelian saham standar berlaku: tentukan kendaraan investasi melalui broker atau penasihat, lakukan eksekusi melalui platform online, dan pertimbangkan diversifikasi di berbagai perusahaan panel surya atau alternatif berbasis indeks untuk mengurangi risiko konsentrasi.

Kesimpulan

Sektor energi surya tetap berada dalam tahap awal dengan jalur yang cukup panjang menuju adopsi arus utama, yang berpotensi memberi imbal hasil kepada investor yang bersabar dan memiliki toleransi risiko yang sesuai. Ingat bahwa transisi politik yang akan datang dapat memperkenalkan hambatan tambahan, terutama terkait kebijakan perdagangan dan insentif energi terbarukan. Due diligence yang menyeluruh tetap penting sebelum menginvestasikan modal ke dalam tesis investasi perusahaan panel surya mana pun.

Data akurat per 21 November 2024, bersumber dari Yahoo Finance dan Google Finance.