Perusahaan Farmasi Terbesar di Dunia Tahun 2024: Pemimpin Pendapatan dan Penggerak Pasar

Lanskap farmasi global terus berkembang dengan cepat, dengan perusahaan farmasi terbesar di dunia mendorong inovasi dan membentuk kembali opsi pengobatan di berbagai kategori penyakit. Data industri mengungkapkan gambaran menarik tentang kepemimpinan pasar dan prioritas strategis yang akan membentuk layanan kesehatan selama bertahun-tahun mendatang.

Gambaran Pasar: Industri Triliunan Dolar di Persimpangan Jalan

Sektor farmasi telah tumbuh secara signifikan, melampaui ambang pendapatan US$1 triliun pada tahun 2014 dan berkembang menjadi US$1,6 triliun pada tahun 2023. Analis memproyeksikan penjualan obat resep saja akan mencapai US$1,7 triliun pada tahun 2030, menandakan pertumbuhan jangka panjang yang kuat meskipun tekanan pasar saat ini dan tantangan regulasi.

Pemimpin Tier 1: Raksasa yang Menetapkan Kecepatan

Johnson & Johnson memegang posisi teratas dengan pendapatan tahunan US$85,16 miliar, mempertahankan dominasi melalui operasi yang beragam meliputi farmasi, perangkat medis, dan kesehatan konsumen—meskipun yang terakhir baru-baru ini dipisahkan menjadi Kenvue. Kekuatan portofolio perusahaan berasal dari kepemimpinan dalam imunologi, penyakit menular, neuroscience, onkologi, dan pengobatan kardiovaskular. Yang menarik, obat psoriasis plak Tremfya meningkat 18 persen menjadi US$3,15 miliar, sementara pendapatan onkologi naik 10,5 persen menjadi US$17,66 miliar. Raksasa imunologi Stelara berkembang dari US$9,72 miliar menjadi US$10,86 miliar, meskipun kompetisi biosimilar mengintai setelah tahun depan. Manajemen memproyeksikan pertumbuhan tahunan sebesar 5-7 persen hingga 2030, dengan mengandalkan pipeline lebih dari 10 obat dengan potensi penjualan puncak melebihi US$5 miliar masing-masing.

Roche Holding, berkantor pusat di Swiss, menempati posisi kedua dengan US$65,32 miliar meskipun mengalami penurunan pendapatan sebesar 7,2 persen yang sebagian besar disebabkan oleh tekanan mata uang. Mengoperasikan dua divisi dalam farmasi dan diagnostik, Roche telah menjadi kekuatan di hematologi, onkologi, neuroscience, dan penyakit langka. Pengobatan penyakit mata Vabysmo muncul sebagai penantang serius terhadap pesaing mapan, sementara terapi hemofilia Hemlibra tumbuh 16 persen menjadi US$4,6 miliar.

Tingkat Menengah: Pesaing Kuat dengan Tantangan Paten

Merck & Company naik ke posisi ketiga dengan pendapatan US$60,1 miliar, mencatat kenaikan modest sebesar 1,4 persen. Kekuatan utama perusahaan adalah checkpoint inhibitor Keytruda, yang menguasai pasar global sebesar US$25 miliar pada tahun 2023—peningkatan 19 persen dan mewakili 41 persen dari total pendapatan farmasi. Trajektori Keytruda bisa mencapai US$30 miliar pada tahun 2025, meskipun kedaluwarsa paten pada 2028 menjadi tantangan yang akan datang. Sementara itu, vaksin HPV Gardasil melakukan comeback yang kuat dengan pertumbuhan penjualan 29 persen menjadi US$8,9 miliar, meskipun franchise diabetes Januvia dan Janumet menghadapi hambatan 25 persen dari generik dan perubahan pola permintaan.

Pfizer mengalami volatilitas dramatis, turun ke posisi keempat dengan US$58,5 miliar karena pendapatan menyusut 41 persen dari tahun ke tahun, sebagian besar disebabkan oleh permintaan vaksin COVID-19 yang menormalisasi. Bisnis farmasi inti perusahaan sebenarnya berkembang 7 persen tanpa produk terkait pandemi, sementara akuisisi Seagen pada Desember 2023 senilai US$43 miliar menandai repositioning agresif di bidang antibodi-konjugat obat fokus onkologi.

AbbVie menghasilkan US$54,3 miliar dengan fokus pada penyakit autoimun dan neurologi kronis. Perusahaan menghadapi titik infleksi kritis saat Humira—yang secara historis merupakan salah satu obat terlaris farmasi—kehilangan eksklusivitas pasar AS dengan percepatan erosi biosimilar. Manajemen memperkuat fokus pada alternatif imunologi Skyrizi dan Rinvoq sambil mengevaluasi peluang M&A untuk mengimbangi risiko tebing paten.

Kekuatan Baru: Pertumbuhan Melalui Spesialisasi

Sanofi naik dua posisi menjadi US$46,6 miliar, didukung terutama oleh Dupixent—awal disetujui FDA untuk dermatitis atopik pada 2017 tetapi kini diperluas ke beberapa indikasi tambahan. Raksasa farmasi Prancis, pemimpin dunia dalam produksi vaksin melalui Sanofi Pasteur, menunjukkan pertumbuhan pendapatan modest sebesar 0,2 persen, menandakan tekanan harga yang mengimbangi kenaikan volume.

AstraZeneca naik dua posisi menjadi US$45,81 miliar dengan pertumbuhan 3,3 persen, dengan onkologi mendorong momentum dengan kenaikan 20 persen menjadi US$17,1 miliar. Pengobatan kanker paru-paru Tagrisso menghasilkan US$5,8 miliar (naik 9 persen), sementara kombinasi imun-onkologi Imfinzi dan Imjudo melonjak 55 persen menjadi US$4,2 miliar secara kolektif. Kemitraan strategis perusahaan dengan perusahaan bioteknologi seperti Regeneron dan Ionis menegaskan pendekatan kolaboratifnya.

Novartis sedikit menurun ke posisi kedelapan dengan US$45,44 miliar meskipun pertumbuhan sehat sebesar 7,7 persen, setelah spin-off strategis divisi generik dan biosimilar Sandoz. Kombinasi penyakit jantung Entresto dan injeksi multiple sclerosis Kesimpta keduanya melampaui US$6 miliar dan US$2 miliar secara berturut-turut, mencerminkan eksekusi pipeline yang sukses.

Peringkat Akhir: Konsolidasi dan Transisi

Bristol-Myers Squibb menempati posisi kesembilan dengan US$45 miliar setelah penurunan pendapatan 2 persen. Perusahaan menghadapi masa transisi kritis yang ditandai oleh erosi paten Revlimid dan tekanan yang meningkat dari Inflation Reduction Act, yang mulai berlaku pada 2026. Manajemen memperkirakan pertumbuhan saat ini dari antikoagulan Eliquis akan menormalisasi pada 2025 saat kendala harga mulai terasa.

GSK melengkapi daftar sepuluh besar dengan US$38,4 miliar, tumbuh 3,4 persen dari tahun ke tahun. Vaksin shingles Shingrix mendorong kenaikan 17 persen, sementara vaksin RSV yang baru disetujui Arexvy mewakili aliran pendapatan baru yang berarti sebagai imunisasi RSV pertama yang disetujui untuk orang dewasa berusia 60 tahun ke atas.

Kesimpulan Strategis

Perusahaan farmasi terbesar di dunia menghadapi momen penting: waralaba blockbuster yang menua, kompetisi biosimilar, tekanan harga regulasi, dan biaya R&D yang meningkat. Keberhasilan bergantung pada terobosan onkologi, ekspansi vaksin, dan M&A yang disiplin untuk mengimbangi tebing paten. Mereka yang berinvestasi dalam terapi sel dan gen, bersama molekul kecil tradisional, tampaknya berada dalam posisi terbaik untuk pertumbuhan berkelanjutan hingga 2030.