Panduan Anda untuk Investasi ETF Perak: Peluang dan Pilihan Strategis 2025

Pasar perak telah menarik perhatian signifikan dari investor di tahun 2025. Setelah menembus rekor tertinggi sebelumnya sebesar US$49.95 (set pada tahun 1980), perak melonjak ke US$58.83, didorong oleh ketegangan geopolitik, ketidakpastian ekonomi, dan pergeseran kebijakan perdagangan. Bagi investor yang mencari eksposur terhadap perak, memahami kendaraan investasi yang tersedia—terutama dana yang diperdagangkan di bursa—adalah penting untuk membangun portofolio logam mulia yang terdiversifikasi.

Memahami ETF Perak: Struktur dan Keunggulan

Kesempatan investasi perak tidak hanya terbatas pada batangan dan koin fisik. Dana yang diperdagangkan di bursa menyediakan titik masuk yang lebih mudah dibandingkan dana bersama, menawarkan likuiditas harian melalui perdagangan di bursa saham sambil mempertahankan manfaat diversifikasi portofolio. ETF perak memiliki dua bentuk utama: yang memegang bullion fisik dan yang melacak saham perusahaan pertambangan perak.

Berbeda dengan dana bersama tradisional, ETF menggabungkan keunggulan manajemen profesional dengan transparansi dan fleksibilitas. Mereka secara rutin di-rebalance dan dipantau, menawarkan stabilitas lebih dibandingkan saham pertambangan individu sambil mengurangi kekhawatiran penyimpanan dan asuransi yang terkait dengan logam mulia fisik. Kombinasi ini telah menjadikan ETF pilihan yang semakin populer di kalangan investor yang membangun posisi logam mulia.

Eksposur Harga Perak Langsung: Lima Pilihan ETF Utama

iShares Silver Trust (ARCA:SLV)

Sebagai pemain terbesar di kategori ini, iShares Silver Trust mengelola aset sebesar US$26,33 miliar. Diperdagangkan pada US$51,21 per unit, dana ini memberikan eksposur langsung terhadap kinerja bullion perak menggunakan penetapan harga London Bullion Market Association sebagai tolok ukurnya. Trust ini memegang 508 juta ons perak fisik, menjadikannya kepemilikan perak langsung terbesar di antara opsi yang tersedia. Investor harus memperhatikan bahwa struktur ini beroperasi di luar regulasi perusahaan investasi tradisional, yang mempengaruhi pengawasan regulasinya.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV,TSX:PSLV)

Dengan US$11,61 miliar di bawah pengelolaan dan harga unit sebesar US$18,65, Sprott Physical Silver Trust menarik bagi investor yang mengutamakan keamanan penyimpanan. 191,12 juta ons batangan London Good Delivery tetap dialokasikan penuh dalam trust, dengan fitur unik memungkinkan konversi fisik langsung. Pemegang yang ingin menebus perak fisik harus mengumpulkan unit yang cukup (setara dengan sepuluh batangan 1000 oz), menciptakan persyaratan kepemilikan yang berarti.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)

Mengelola US$3,71 miliar dalam aset dengan harga US$53,71 per saham, dana ini melacak kinerja harga perak setelah biaya operasional. Rasio biaya sebesar 0,3 persen mewakili harga kompetitif untuk eksposur langsung terhadap perak. 45,51 juta ons bullion tetap diamankan di vault JPMorgan Chase Bank di London, memberikan jaminan penyimpanan tingkat institusional.

ETF Harga Perak Leverage: Produk ProShares

Untuk trader dengan toleransi risiko lebih tinggi, ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) dan ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) menawarkan strategi posisi alternatif. Produk Ultra menargetkan kinerja indeks perak dua kali lipat harian pada US$107,32 per unit (AUM US$1,33 miliar), dirancang untuk trader bullish yang memantau posisi secara aktif. Varian UltraShort memberikan leverage negatif dua kali lipat harian (US$9,51 per unit, US$73,71 juta AUM), berfungsi sebagai instrumen lindung nilai bagi trader yang mengantisipasi penurunan harga perak. Keduanya mengenakan rasio biaya 0,95 persen dan menggunakan strategi berbasis futures.

Saham Pertambangan Perak: Lima Pilihan ETF Strategis

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)

Mengelola US$3,93 miliar dengan rasio biaya 0,65 persen, dana ini memberikan eksposur terdiversifikasi ke perusahaan pertambangan dan royalti. Portofolionya menampilkan Wheaton Precious Metals (22,5 persen bobot), Pan American Silver (12,3 persen), dan Coeur Mining (8,1 persen). Struktur ini memungkinkan investor menangkap potensi kenaikan harga perak melalui penilaian perusahaan sambil menghindari konsentrasi risiko spesifik perusahaan.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)

Bertujuan sebagai “ETF pertama dan satu-satunya yang menargetkan pertambangan perak kecil,” dana Amplify mengelola US$2,97 miliar dengan harga US$26,09 per saham. Rasio biaya 0,69 persen memberikan akses ke operasi pertambangan yang lebih kecil dan berorientasi pertumbuhan di pasar Kanada, AS, dan Inggris. Kepemilikan termasuk Hecla Mining (11,3 persen), First Majestic Silver (10,3 persen), dan Coeur Mining (8,7 persen), menawarkan potensi pertumbuhan berbeda dari alternatif berkap besar.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)

ETF ini membedakan dirinya dengan rasio biaya terendah sebesar 0,39 persen sambil mengelola aset sebesar US$630 juta(. Diperdagangkan pada US$31,59 per unit, melacak perusahaan yang terlibat dalam eksplorasi dan pertambangan perak secara global. Perusahaan yang terdaftar di Kanada mencakup sekitar 69 persen dari kepemilikan, dengan bursa AS dan Meksiko menyumbang 27 persen. Posisi teratas termasuk Hecla Mining )15,5 persen(, Industrias Peñoles )11,7 persen(, dan Fresnillo )10 persen###.

( Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF )NASDAQ:SLVR(

Diluncurkan pada Januari 2025, pendekatan hybrid ini menggabungkan kepemilikan perak fisik dengan saham pertambangan, membedakannya dari alternatif yang murni berfokus pada pertambangan. Dana sebesar US$453,7 juta ini mengenakan biaya pengelolaan 0,65 persen. Strukturnya mencakup Sprott Physical Silver Trust sebagai kepemilikan terbesar kedua sebesar 14,3 persen, didukung oleh First Majestic Silver )27,12 persen( dan Endeavour Silver )10,6 persen###.

( Sprott Active Gold and Silver Miners ETF )NASDAQ:GBUG(

Diluncurkan Februari 2025, entri terbaru ini )AUM US$134,42 juta( menyediakan pengelolaan aktif di kedua sektor pertambangan logam mulia. Biaya pengelolaan 0,89 persen mencerminkan rebalancing aktif yang dirancang untuk mengoptimalkan pengembalian. OceanaGold )4,32 persen(, G Mining Ventures )4,18 persen(, dan Equinox Gold )4,16 persen merupakan posisi teratasnya, menawarkan eksposur luas ke sektor.

Memilih Strategi ETF Perak yang Tepat

Kinerja perak yang melonjak di tahun 2025 mencerminkan peralihannya dari logam mulia yang diabaikan menjadi diversifikasi portofolio. Baik menargetkan eksposur langsung terhadap bullion melalui dana yang didukung fisik maupun mencari apresiasi modal melalui saham pertambangan, investor dapat menyesuaikan toleransi risiko dan horizon waktu mereka dengan kendaraan ETF perak yang sesuai. Rentang opsi—dari kepemilikan fisik yang konservatif hingga instrumen perdagangan leverage—memastikan bahwa berbagai gaya investasi dapat menemukan mekanisme eksposur perak yang kompatibel dalam lanskap ETF yang berkembang.