Hasilkan Pendapatan Stabil: Tiga Saham REIT Unggulan yang Layak Dieksplorasi dengan $1.000

Memahami REIT sebagai Kendaraan Pendapatan

A real estate investment trust (REIT) beroperasi sebagai entitas korporasi yang mengakuisisi, mengelola, atau membiayai aset properti yang menghasilkan pendapatan. Dengan berinvestasi melalui REIT, Anda mendapatkan paparan terhadap portofolio properti yang terdiversifikasi tanpa beban pengelolaan properti secara langsung. Kerangka regulasi mewajibkan REIT mendistribusikan minimal 90% dari pendapatan kena pajak sebagai dividen kepada pemegang saham, menjadikannya sangat menarik bagi investor yang fokus pada pendapatan dengan aliran kas yang dapat diprediksi.

Potensi Pertumbuhan Bertemu Keunggulan Operasional: Prologis

Prologis (NYSE: PLD) menguasai sektor properti logistik global dengan pengendalian sekitar 1,3 miliar kaki persegi properti di seluruh dunia. Keunggulan operasional perusahaan terlihat jelas di kuartal 3 tahun 2025, ketika mereka melampaui perkiraan laba dengan volume penyewaan yang mencatat rekor. Core FFO per saham naik 4,2% menjadi $1,49, sementara perusahaan meningkatkan panduan tahun penuh berdasarkan komitmen penyewaan yang diperluas.

Benteng kompetitifnya cukup besar: sekitar 3% dari PDB global mengalir melalui properti Prologis setiap tahun, didukung oleh penyewa korporasi utama seperti Amazon, Home Depot, dan FedEx. Tingkat hunian portofolio mencapai 95,3% selama kuartal tersebut, mencerminkan permintaan pasar yang kuat.

Yang membedakan Prologis adalah strategi ke depan yang berorientasi masa depan. Perusahaan mengamankan 5,2 gigawatt infrastruktur listrik yang didukung utilitas untuk memanfaatkan peluang ekspansi pusat data. Dengan logistik e-commerce yang terus berkembang secara secular, Prologis mempertahankan posisi yang menguntungkan di seluruh koridor distribusi penting. Perusahaan telah menunjukkan pertumbuhan dividen selama 12 tahun berturut-turut, meskipun hasil saat ini sekitar 3,2%.

Stabilitas Melalui Diversifikasi: Realty Income

Realty Income (NYSE: O) telah mempertahankan rekor kenaikan dividen yang mengesankan selama lebih dari 30 tahun. Pembayaran dividen bulanan—bukan jadwal triwulanan seperti biasanya—memberikan distribusi pendapatan yang andal, dengan perusahaan telah menyelesaikan 665 distribusi bulanan berturut-turut.

Arsitektur bisnisnya didasarkan pada perjanjian sewa triple-net (TNL), di mana penyewa menanggung hampir semua biaya operasional. Properti sebagian besar dikunci dalam jangka waktu sewa 10-20 tahun, menjamin aliran pendapatan yang dapat diprediksi. Portofolio mencakup lebih dari 1.500 penyewa dari berbagai sektor, terkonsentrasi di ritel non-diskresioner seperti apotek dan pengecer bahan makanan.

Kinerja kuartal 3 menunjukkan momentum operasional: pendapatan mencapai $1,47 miliar, meningkat 11% dari tahun ke tahun, sementara FFO per saham meningkat menjadi $1,07 dari sebelumnya $0,98. Tingkat hunian portofolio tetap kuat di 98,7%. Hasil dividen sekitar 5,7% secara substansial mengungguli rata-rata S&P 500 sebesar 1,2%, menjadikan Realty Income menarik untuk portofolio yang berorientasi pendapatan.

Infrastruktur Berfokus Kesehatan: Welltower

Welltower (NYSE: WELL) mengkhususkan diri dalam properti kesehatan dengan jangkauan geografis di seluruh Amerika Serikat, Inggris, dan Kanada. Perusahaan beroperasi di segmen perumahan senior, perawatan pasca-acute, dan kantor medis, meskipun manajemen baru-baru ini mengumumkan rencana untuk keluar dari bisnis medis rawat jalan guna memusatkan upaya pada operasi perumahan senior.

Segmen SHO (Senior Housing Operating)—yang mencakup fasilitas tinggal mandiri, tinggal bantu, dan perawatan memori—menunjukkan kekuatan khusus di kuartal 3. FFO per saham yang disesuaikan melonjak 21% dari tahun ke tahun menjadi $1,34, sementara pendapatan bersih dari properti yang sama meningkat 15% dari tahun ke tahun. Portofolio SHO sendiri melonjak 20%.

Penggunaan modal Welltower meningkat pesat dengan investasi bruto sebesar $1,9 miliar selama kuartal 3 yang mencakup akuisisi, proyek pengembangan, dan pendanaan pinjaman. Likuiditas yang tersedia mencapai $11,9 miliar pada akhir kuartal. Pada bulan Januari, perusahaan meluncurkan divisi pengelolaan dana swasta untuk mengawasi penempatan modal pihak ketiga di properti kesehatan—sebuah evolusi strategis yang memperluas cakupan investasi. Hasil saat ini sekitar 1,5%.

Membuat Keputusan Anda

Setiap REIT menawarkan karakteristik yang berbeda sesuai dengan tujuan investasi yang berbeda. Realty Income menarik bagi investor yang mengutamakan pendapatan langsung yang tinggi melalui hasil 5,7% dan aliran kas yang stabil. Prologis menarik bagi mereka yang mencari paparan terhadap tren pertumbuhan secular di logistik dan pusat data, didukung oleh penyewa blue-chip dan apresiasi dividen yang konsisten. Welltower menggabungkan paparan sektor kesehatan dengan pertumbuhan FFO yang signifikan dan kemampuan manajemen yang berkembang.

Dengan $1.000 untuk diinvestasikan, menilai kebutuhan pendapatan, toleransi risiko, dan horizon waktu Anda akan menentukan posisi optimal di antara REIT ini.