Memahami ETF Perak: Panduan Investor 2025 untuk 10 Pilihan Populer

Kesempatan investasi perak telah berkembang secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir, terutama karena logam mulia ini mendapatkan daya tarik yang besar sepanjang 2025. Lanskap pasar berubah secara dramatis ketika perak melewati puncak historis tahun 1980 sebesar US$49,95, naik menjadi US$58,83 pada kuartal keempat—tonggak pencapaian yang didorong oleh ketegangan geopolitik dan perubahan kebijakan perdagangan. Bagi investor yang mencari paparan terhadap harga perak atau saham pertambangan perak, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) merupakan kendaraan yang mudah diakses dibandingkan dengan kepemilikan fisik langsung atau perdagangan berjangka.

Mengapa ETF Perak Penting di Pasar Saat Ini

Pasar perak menceritakan kisah yang menarik. Meskipun secara tradisional tertutupi oleh emas karena harga per ons yang lebih rendah, perak mendapatkan perhatian yang diperbarui di tahun 2025. Lonjakan ini mencerminkan permintaan safe-haven di tengah ketidakpastian global dan selera sektor industri—sebuah kombinasi yang membedakan kinerja terbaru perak dari tahun-tahun sebelumnya yang kurang baik dibandingkan logam mulia lainnya.

ETF menawarkan keunggulan tersendiri untuk diversifikasi portofolio. Berbeda dengan reksa dana, instrumen ini diperdagangkan di bursa seperti saham, memberikan akses dan transparansi yang lebih besar. Mereka juga menawarkan diversifikasi bawaan dan pengelolaan profesional, meskipun memiliki risiko tersendiri. Universe ETF perak kini mencakup dua kategori utama: yang memegang bullion fisik dan yang berinvestasi dalam perusahaan pertambangan, streaming, dan eksplorasi perak.

ETF Perak Fisik: Paparan Bullion Langsung

Dipimpin Berdasarkan Aset: iShares Silver Trust

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) menguasai posisi terbesar di ruang ETF perak fisik dengan total aset sebesar US$26,33 miliar. Diperdagangkan pada US$51,21 per unit, trust ini mengacu pada harga perak London Bullion Market Association dan memegang 508 juta ons bullion perak fisik. Penting untuk dicatat: struktur ini beroperasi di luar kerangka Investment Company Act, sehingga tidak menghadapi persyaratan regulasi yang sama seperti reksa dana tradisional.

Alternatif Berfokus Keamanan: Sprott Physical Silver Trust

Dengan aset sebesar US$11,61 miliar, Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV, TSX:PSLV) menarik bagi investor yang mengutamakan keamanan penyimpanan vault. Dengan harga US$18,65 per unit, trust ini memegang 191,12 juta ons perak London Good Delivery. Fitur penting: pemegang dapat mengonversi unit ETF mereka langsung menjadi perak fisik, asalkan mereka memegang unit yang cukup (setara dengan minimal sepuluh batang 1000-ons).

Pilihan Ramah Biaya: Aberdeen Standard Physical Silver Shares

ETF Aberdeen Standard Physical Silver Shares (ARCA:SIVR) beroperasi dengan rasio biaya 0,3 persen—kompetitif di ruang perak fisik. Dengan harga US$53,71, dana ini mengelola US$3,71 miliar aset dan memegang 45,51 juta ons perak di vault JPMorgan Chase Bank di London. Tujuannya mengikuti kinerja harga perak dikurangi biaya operasional.

Posisi Leverage dan Invers: Opsi Fokus Perdagangan

Investor dengan pandangan pasar yang berbeda memiliki opsi khusus. ETF ProShares Ultra Silver (ARCA:AGQ) menargetkan kinerja harian 2x dari Bloomberg Silver Subindex, cocok untuk trader bullish yang bersedia memantau posisi setiap hari. Dengan aset US$1,33 miliar dan diperdagangkan pada US$107,32, rasio biaya 0,95 persen.

Sebaliknya, ETF ProShares UltraShort Silver (ARCA:ZSL) memberikan pengembalian negatif 2x harian, dirancang sebagai lindung nilai terhadap penurunan harga perak. Meskipun lebih kecil dengan aset US$73,71 juta dan harga US$9,51 per unit, ini melayani trader yang mencari perlindungan. Kedua instrumen ini menggunakan derivatif dan memerlukan pengelolaan aktif.

Saham Pertambangan Perak: Pertumbuhan Melalui Kinerja Perusahaan

Perusahaan Pertambangan Diversifikasi: ETF Global X Silver Miners

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) menawarkan pendekatan berbeda dengan aset sebesar US$3,93 miliar. Dengan harga US$77,66 per unit, ETF ini memberikan paparan terhadap saham perusahaan pertambangan dan royalti perak—strategi yang menguntungkan saat logam ini menguat sekaligus menawarkan diversifikasi geografis dan perusahaan. Rasio biaya 0,65 persen mencakup kepemilikan seperti Wheaton Precious Metals (22,5 persen), Pan American Silver (12,3 persen), dan Coeur Mining (8,1 persen).

Peluang Kapital Kecil: Amplify Junior Silver Miners

Perusahaan pertambangan perak kecil mendapatkan representasi melalui Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ). Mengelola US$2,97 miliar dengan unit seharga US$26,09, dana ini berfokus secara eksklusif pada perusahaan publik berkapitalisasi kecil. Kepemilikan teratas termasuk Hecla Mining Company (11,3 persen), First Majestic Silver (10,3 persen), dan Coeur Mining (8,7 persen), dengan jangkauan geografis meliputi Amerika Utara dan Inggris.

Fokus Saham Global: iShares MSCI Global Silver Miners

Dengan aset sebesar US$630 juta, ETF iShares MSCI Global Silver Miners (BATS:SLVP) menawarkan rasio biaya terendah sebesar 0,39 persen. Diperdagangkan pada US$31,59, ETF ini mengikuti perusahaan yang terutama terlibat dalam eksplorasi dan pertambangan logam di seluruh dunia. Perusahaan Kanada mendominasi dengan 69 persen dari kepemilikan, sementara bursa AS dan Meksiko menyusun 27 persen. Hecla Mining memimpin dengan 15,5 persen, diikuti oleh Industrias Peñoles (11,7 persen) dan Fresnillo (10 persen).

Pendekatan Hibrida: Menggabungkan Fisik dan Saham

Pendatang Baru: Sprott Silver Miners & Physical Silver

Diluncurkan pada Januari 2025, ETF Sprott Silver Miners & Physical Silver (NASDAQ:SLVR) memecahkan tanah baru dengan menggabungkan perak fisik dan saham pertambangan. Dengan aset US$453,7 juta dan harga US$51,31 per unit, dana ini mengalokasikan 14,3 persen ke dana saudara (Sprott Physical Silver Trust) untuk paparan bullion, 27,12 persen ke First Majestic Silver, dan 10,6 persen ke Endeavour Silver. Biaya pengelolaan 0,65 persen mencerminkan struktur hibrida ini.

Strategi Pengelolaan Aktif: Sprott Active Gold and Silver Miners

Didirikan pada Februari 2025, ETF Sprott Active Gold and Silver Miners (NASDAQ:GBUG) merupakan entri terbaru dalam daftar ini. Mengelola US$134,42 juta dengan harga US$41,18 per saham, pendekatan pengelolaan aktif memungkinkan rebalancing yang sering untuk meningkatkan potensi pengembalian. Kepemilikan yang berfokus pada pertambangan meliputi OceanaGold (4,32 persen), G Mining Ventures (4,18 persen), dan Equinox Gold (4,16 persen), dengan biaya pengelolaan 0,89 persen.

Memilih Strategi ETF Perak Anda

Perkembangan opsi ETF perak mencerminkan kedewasaan pasar dan permintaan investor. Pemilik bullion langsung memprioritaskan keamanan dan kesederhanaan; investor saham pertambangan mencari paparan leverage terhadap fundamental industri; sementara trader khusus menggunakan instrumen leverage atau invers untuk posisi taktis. Setiap pendekatan memiliki profil risiko-imbalan dan struktur biaya yang berbeda—faktor penting untuk dievaluasi sesuai dengan horizon investasi dan toleransi risiko Anda.