Pertarungan ETF EV: Dana mana yang memberikan pengembalian yang paling disesuaikan dengan risiko?

Sektor kendaraan listrik menghadapi tantangan di tahun 2024, dengan Indeks Kendaraan Listrik AS & China S&P turun 6,1% sejak awal tahun dibandingkan kenaikan 14,7% dari S&P 500. Namun permintaan terhadap paparan EV tetap kuat di kalangan investor yang mencari peluang dekarbonisasi. Menggunakan kerangka analisis ETF dari TipRanks, kami mengulas tiga pesaing utama—Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV), iShares Self-driving EV & Tech ETF (IDRV), dan KraneShares Electric Vehicles & Future Mobility Index ETF (KARS)—untuk membantu Anda menavigasi ruang yang volatil ini.

Pertarungan Kinerja: Angka Mengisahkan Cerita

Saat mengevaluasi ETF yang melacak kendaraan otonom dan produsen kendaraan listrik, ukuran dana, struktur biaya, dan pengembalian menjadi sangat penting. DRIV muncul sebagai yang terdepan dengan aset kelolaan sebesar $510,34 juta dan 76 perusahaan portofolio. IDRV menguasai $212,60 juta dengan 53 kepemilikan, sementara KARS tertinggal di angka $85,75 juta dengan 58 posisi.

Kinerja berbeda secara signifikan. DRIV mengungguli rekan-rekannya dengan pengembalian tahun-ke-tanggal dan satu tahun yang lebih baik. IDRV mencatat penurunan -19,9% sejak awal tahun dan kerugian tahunan -23,3%. KARS berkinerja terburuk, turun 22,6% sejak awal tahun dan 34,3% dalam dua belas bulan.

Membaca Komposisi Dana: Di Mana Paparan Berada

Posisi Strategis DRIV

Melacak Indeks Kendaraan Otonom & Elektrik Solactive, DRIV menggunakan pemilihan saham berbasis AI di seluruh ekosistem manufaktur EV dan mengemudi otonom. Kepemilikannya yang utama—Nvidia (13,95% bobotnya), Alphabet Kelas A, dan Qualcomm—mengungkapkan kecenderungan yang canggih terhadap semikonduktor dan perangkat lunak daripada produsen EV langsung. Rasio biaya 0,68% berada di kisaran menengah, sementara dividen semi-tahunan sebesar $0,22 per unit menghasilkan 1,68%.

Namun, DRIV mengalami $174 juta dolar keluar bersih dalam enam bulan terakhir, menandakan kehati-hatian investor meskipun AUM-nya memimpin.

Paparan Rantai Nilai IDRV

Dana iShares melacak Indeks Global Kendaraan Otonom dan Kendaraan Listrik NYSE FactSet, menangkap seluruh rantai nilai mulai dari komponen hingga kendaraan jadi. Rasio biaya 0,47% merupakan struktur biaya terendah di antara ketiganya. Kepemilikannya terkonsentrasi di BYD Co., Tesla, dan Rivian (13,04% gabungan), memberikan paparan langsung ke produsen EV. Namun, IDRV mengalami $78 juta dolar penebusan, mencerminkan sentimen sektor yang lebih luas.

KARS: Pilihan Mobilitas Diversifikasi

Meniru Indeks Kendaraan Listrik Bloomberg, KARS mencakup manufaktur EV, sistem otonom, mobilitas berbagi, dan pemasok komponen. Rasio biaya 0,72% tertinggi, sementara dividen tahunan sebesar $0,23 menghasilkan 1,13%. Arus keluar $25 juta dolar baru-baru ini menunjukkan kekhawatiran terhadap kinerja yang kurang baik.

Keputusan: Menimbang Trade-Offs

Gabungan aset besar, kinerja relatif lebih baik, dan pendapatan dividen menjadikan DRIV pilihan utama bagi investor yang berhati-hati terhadap risiko dan mencari paparan EV. Bias terhadap semikonduktor dan infrastruktur teknologi mengurangi risiko satu perusahaan sekaligus menangkap tren struktural dalam pengembangan kendaraan otonom.

IDRV cocok untuk investor yang menginginkan taruhan langsung ke produsen EV, meskipun kerugian terbaru perlu diwaspadai. KARS menarik bagi pencari diversifikasi tetapi tertinggal dalam hal kinerja dan efisiensi biaya.

Transisi kendaraan listrik tetap bersifat sekuler, tetapi memilih kendaraan yang tepat—secara harfiah—memerlukan keseimbangan antara ukuran dana, beban biaya, dan posisi strategis.