Robot perdagangan arbitrase spot-futures: strategi biaya yang dapat melakukan lindung nilai tanpa memantau pasar

机器人 perdagangan arbitrase spot-futures adalah alat perdagangan otomatis yang berfokus pada “hedging posisi + eksekusi berbasis aturan”, yang terutama digunakan dalam lingkungan di mana terdapat peluang biaya dana antara pasar futures (kontrak perpetual) dan pasar spot. Tujuannya bukan memprediksi arah kenaikan atau penurunan, tetapi secara bersamaan membangun posisi lindung nilai spot dan kontrak saat memenuhi kondisi tertentu, melalui cara yang lebih disiplin untuk berpartisipasi dalam penghasilan biaya dana, serta mengurangi peluang kehilangan waktu dan bias eksekusi dalam operasi manual.

Dengan menetapkan pasangan mata uang, jumlah investasi, leverage, dan aturan pengendalian risiko sebelumnya, robot akan secara otomatis melakukan “beli dan jual” sebagai posisi lindung saat memenuhi kondisi pembukaan posisi, dan secara otomatis menutup posisi serta melakukan penyelesaian saat mencapai target keuntungan atau memicu kondisi risiko, membantu pengguna menyerahkan proses “mengawasi biaya dana, membuka posisi ganda, mengendalikan risiko” kepada sistem.

1. Prinsip Dasar Strategi Arbitrase Spot-Futures

Inti dari arbitrase spot-futures adalah:

Ketika biaya dana pasar (Funding) menunjukkan peluang partisipasi, membangun posisi lindung nilai sesuai aturan

Struktur umum: membeli spot + menjual kontrak perpetual dengan nilai yang sama, untuk meminimalkan fluktuasi arah

Selama posisi terbuka, keuntungan utama berasal dari biaya dana: saat biaya dana positif, posisi short kontrak biasanya dapat menerima biaya dana

Selain itu, perbedaan basis antara spot dan futures juga dapat mempengaruhi hasil akhir keuntungan

Seluruh proses dieksekusi otomatis oleh sistem, mengurangi kemungkinan kesalahan akibat pengawasan manual yang sering dan lindung nilai secara manual

2. Situasi Penggunaan Tipikal Robot Perdagangan Arbitrase Spot-Futures

1. Biaya dana cenderung positif dalam jangka panjang, cocok untuk memperoleh keuntungan melalui waktu Ketika sentimen pasar bullish kuat dan biaya dana terus positif, arbitrase spot-futures dapat berpartisipasi dalam penghasilan biaya dana melalui struktur lindung nilai. Fokus utama dalam skenario ini adalah “mengumpulkan biaya dana”, bukan memprediksi kenaikan atau penurunan harga.
2. Volatilitas pasar meningkat, tetapi tidak ingin menanggung risiko arah tunggal Dalam fase volatilitas tinggi, mengikuti tren naik atau turun lebih berisiko. Arbitrase spot-futures melalui lindung nilai ganda mengurangi eksposur arah, sehingga keuntungan lebih fokus pada biaya dana dan peluang struktural, bukan pada tren harga tunggal.
3. Ingin meningkatkan efisiensi penggunaan dana, tetapi membutuhkan metode eksekusi yang lebih disiplin Arbitrase spot-futures melibatkan penempatan order secara bersamaan, mengontrol rasio lindung nilai, memeriksa kecocokan posisi, dan keamanan margin. Robot dapat secara otomatis mengeksekusi pembukaan dan penutupan posisi serta memicu pengendalian risiko sesuai aturan strategi, mengurangi kesalahan manusia seperti “mengurangi satu sisi”, “rasio lindung nilai tidak konsisten”, atau “lupa menyesuaikan”.
4. Kebutuhan otomatisasi tanpa pengawasan pasar dalam waktu lama Biaya dana akan berfluktuasi mengikuti perubahan pasar, pengawasan manual mudah melewatkan peluang. Robot dapat secara otomatis membuka posisi saat kondisi terpenuhi dan keluar secara otomatis saat keuntungan/risk tercapai, membuat eksekusi lebih stabil.

Peringatan Penggunaan

Biaya dana tidak tetap: bisa naik, turun, bahkan berbalik menjadi negatif; saat biaya menjadi negatif, ruang keuntungan akan menyempit secara signifikan atau terkikis

Perlu memperhatikan biaya transaksi, slippage, dan batas minimum order, karena biaya ini langsung mempengaruhi keuntungan bersih yang diperoleh

Pada sisi kontrak, melibatkan margin dan risiko likuidasi, perlu mengendalikan leverage dan rasio posisi secara wajar, serta menyediakan buffer risiko yang cukup

Dalam kondisi pasar ekstrem, risiko likuiditas memburuk dan ketidaklengkapan transaksi dapat menyebabkan deviasi lindung nilai, sehingga disarankan mengaktifkan kondisi pengendalian risiko seperti take profit, stop loss, atau forced exit terlebih dahulu

Klik untuk mendapatkan pengalaman gratis bagi pengguna baru robot: https://www.gate.com/zh/kol-trial-fund?id=cz1oZmxrbGN0ZXZ1JmM9Mjg4Ng

Tips Investasi: Arbitrase spot-futures termasuk strategi lindung nilai, dan kinerja strategi dipengaruhi oleh berbagai faktor seperti perubahan biaya dana, fluktuasi basis spot-futures, biaya transaksi dan slippage, likuiditas, pengelolaan leverage dan margin. Harap memahami aturan dan risiko secara menyeluruh, serta berpartisipasi secara hati-hati sesuai kemampuan risiko pribadi.