Stifel Mempertahankan Sikap Bullish terhadap Revolve Group di Tengah Sinyal Institusional yang Campuran

Pada 12 Desember 2025, Stifel menegaskan kembali pandangannya yang positif terhadap Revolve Group (NYSE: RVLV) dengan peringkat Beli, menunjukkan kepercayaan terhadap prospek jangka pendek retailer e-commerce fashion tersebut. Namun, konsensus analis menunjukkan pandangan yang lebih berhati-hati dalam jangka pendek.

Snapshot Penilaian: Target Harga Menunjukkan Tantangan Jangka Pendek

Per 6 Desember 2025, target harga konsensus Wall Street untuk RVLV berada di $26,01 per saham, yang menunjukkan penurunan sebesar 8,96% dari penutupan terakhir sebesar $28,57. Estimasi analis berkisar luas—dari $20,20 di ujung konservatif hingga $31,50 untuk bullish—mencerminkan pendapat yang terbagi tentang trajektori Revolve Group. Meskipun tekanan jangka pendek yang diindikasikan oleh target ini, fundamental perusahaan menunjukkan potensi: pendapatan tahunan yang diproyeksikan mencapai $1.480 juta (naik 23,85% dari tahun ke tahun), dengan perkiraan laba per saham non-GAAP sebesar $1,55.

Posisi Institusional: Seperempat Pergeseran Aliansi

Lanskap kepemilikan institusional menunjukkan penurunan antusiasme. Revolve Group menarik posisi dari 420 dana dan institusi, turun 13 pemegang (3,00%) dari kuartal ke kuartal. Sementara rata-rata alokasi portofolio ke RVLV meningkat secara marginal menjadi 0,12% (+6,94%), jumlah saham institusional total menurun 4,00% menjadi 57,62 juta saham—sinyal halus namun berarti tentang berkurangnya keyakinan. Rasio put/call sebesar 0,57 menunjukkan sentimen bullish yang masih ada, meskipun di bawah tingkat kepercayaan sebelumnya.

Pemegang Utama Mengatur Ulang Kepemilikan

Kayne Anderson Rudnick Investment Management, pemegang saham signifikan dengan 4,41 juta saham (10,91% kepemilikan), mengurangi posisi mereka sebesar 34,73% dalam kuartal terakhir, mengurangi bobot alokasi mereka hampir seperlima. Ini sangat kontras dengan institusi lain yang meningkatkan kepemilikan. Virtus KAR Small-Cap Growth Fund (PSGAX) meningkatkan kepemilikannya menjadi 3,47 juta saham (8,58% kepemilikan), memperluas posisi sebesar 20,85% sambil meningkatkan alokasi sebesar 24,02%—suara kepercayaan terhadap narasi pertumbuhan Revolve Group.

Fidelity Growth Company Fund mempertahankan kepemilikan sebesar 4,81% dengan 1,94 juta saham, meskipun mengurangi bobot portofolionya meskipun posisi meningkat secara modest sebesar 1,58%. Goldman Sachs Group dan William Blair Investment Management juga menyesuaikan eksposur mereka terhadap Revolve Group, dengan sinyal campuran tentang daya tarik saham dalam jangka menengah.

Kesimpulan

Peringkat Beli dari Stifel terhadap Revolve Group mencerminkan optimisme selektif terhadap ekspansi pendapatan dan jalur profitabilitas perusahaan. Namun, pengurangan posisi oleh nama-nama besar dan risiko downside yang modest dalam target analis menunjukkan bahwa meskipun ada yang percaya, kehati-hatian tetap diperlukan di level saat ini. Divergensi antara pandangan bullish Stifel dan target harga konsensus yang berhati-hati memberi ruang bagi pencari nilai dan investor yang berhati-hati untuk menilai kembali posisi mereka.