Dua Raksasa Teknologi Siap Mendapatkan Keuntungan Besar di 2026: Wall Street Menetapkan Target Harga Bullish

Ramalan Analis Mengarah pada Potensi Pertumbuhan Eksplosif

Dua perusahaan teknologi terkemuka menarik perhatian tim riset utama Wall Street dengan target harga agresif yang menunjukkan potensi kenaikan yang substansial. Nvidia (NASDAQ: NVDA) dapat mengapresiasi sebesar 95% menurut analis Evercore, Mark Lipacis, sementara Circle Internet Group (NYSE: CRCL) menghadapi proyeksi yang bahkan lebih dramatis sebesar 215% upside dari Jeff Cantwell di Seaport Research.

Analis di Evercore menempatkan $352 target harga pada Nvidia, yang mengindikasikan kenaikan 95% dari level saat ini sekitar $180. Sementara itu, $280 target untuk Circle dari Cantwell menyarankan kenaikan sebesar 215% dari $89 harga tersebut. Kedua perusahaan menunjukkan performa yang kuat dibandingkan indeks pasar secara umum menjelang 2026.

Dominasi Nvidia dalam Infrastruktur AI: Mengapa 95% Upside Masuk Akal

Nvidia berdiri sebagai tulang punggung infrastruktur kecerdasan buatan secara global. Perusahaan ini memproduksi unit pemrosesan grafis (GPU) dan solusi jaringan yang menjadi sangat penting dalam pengembangan dan penerapan AI.

Yang membedakan Nvidia dari pesaing bukan hanya kekuatan pemrosesan mentah. Perusahaan ini telah membangun ekosistem yang tak tertandingi melalui CUDA, rangkaian lengkap alat pengembangan perangkat lunak. Ini menciptakan biaya switching yang signifikan bagi perusahaan dan peneliti. Meskipun muncul pesaing—termasuk perancang chip khusus dari penyedia cloud besar—hanya sedikit yang mampu menandingi infrastruktur perangkat lunak pra-bangun yang disediakan CUDA.

Pengamat industri percaya bahwa parit kompetitif ini akan bertahan. Bersaing langsung melawan perusahaan yang menginvestasikan lebih dari $10 miliar setiap tahun dalam R&D merupakan tantangan yang besar. Akselerator AI khusus yang dikembangkan oleh perusahaan hyperscale sering menghadapi hambatan adopsi karena mereka kurang memiliki ekosistem perangkat lunak yang mapan seperti CUDA.

Riset dari Morgan Stanley menyoroti dinamika ini, mencatat bahwa Nvidia telah berhasil melewati berbagai ancaman kompetitif sejak 2018, dari startup hingga pemain semikonduktor mapan seperti Intel dan AMD. Kebanyakan dari mereka gagal bersaing dengan posisi kokoh Nvidia.

Perkembangan kebijakan terbaru menambah angin segar. Administrasi Trump telah memberi sinyal persetujuan untuk penjualan GPU H200 Nvidia ke China, membalikkan pembatasan ekspor sebelumnya yang secara efektif mengecualikan perusahaan dari pasar AI terbesar kedua di dunia. Perubahan regulasi ini dapat memicu revisi pendapatan ke atas saat analis memodelkan kontribusi pendapatan dari China yang membaik.

Gambaran permintaan yang mendasari memperkuat sentimen bullish. Grand View Research memproyeksikan penjualan akselerator AI akan tumbuh sebesar 29% setiap tahun hingga 2030. Landasan ini menunjukkan Nvidia dapat mempertahankan momentum pertumbuhan meskipun ada kekhawatiran tentang overvaluasi sektor AI.

Kesepakatan Wall Street memperkirakan laba Nvidia akan bertumbuh sebesar 37% setiap tahun selama tiga tahun ke depan. Dengan rasio saat ini sebesar 44 kali laba, valuasi tampak dapat dipertahankan mengingat trajektori pertumbuhan tersebut, meskipun apakah saham benar-benar akan memberikan pengembalian 95% dalam dua belas bulan masih menjadi perdebatan. Volatilitas jangka pendek mungkin terjadi—penurunan sebesar 20% atau lebih besar tidak dapat dikesampingkan—namun cerita pertumbuhan struktural tampaknya tetap utuh.

Circle: Pemimpin Stablecoin yang Menargetkan 215% Apresiasi

Circle Internet Group beroperasi di persimpangan fintech dan pembayaran digital melalui platform stablecoin dan layanan pengembangnya. Perusahaan ini paling dikenal melalui USDC, stablecoin yang dipatok dolar dan menempati posisi kedua berdasarkan kapitalisasi pasar di belakang Tether.

Namun USDC memegang keunggulan sebagai ekosistem stablecoin terbesar yang secara eksplisit dirancang untuk mematuhi kerangka regulasi di Amerika Serikat dan Eropa. Fokus regulasi ini membedakan Circle di mata investor institusional.

Perusahaan ini menghasilkan pendapatan terutama dari bunga yang diperoleh dari aset cadangan—mata uang fiat yang mendukung penerbitan stablecoin-nya. Baru-baru ini, Circle memperluas ke infrastruktur pembayaran melalui Circle Payments Network (CPN), memungkinkan penyelesaian hampir seketika untuk berbagai penggunaan termasuk pembayaran pemasok perusahaan, distribusi gaji, dan perdagangan ritel.

Pasar stablecoin saat ini mencapai $315 miliar dalam total nilai. Beberapa tim riset memproyeksikan ekspansi yang signifikan ke depan. Beberapa analis memprediksi sektor ini akan mencapai $2 triliun pada 2030, mewakili pertumbuhan tahunan sebesar 45%. Beberapa estimasi bahkan lebih optimis: Menteri Keuangan AS Scott Bessent memproyeksikan $3 triliun pada 2030, sementara analis Bernstein memperkirakan $4 triliun pada 2035.

Circle tampaknya berada pada posisi yang baik untuk meraih keuntungan besar dari ekspansi ini. Skala yang besar ditambah kepatuhan regulasi telah menjadikan USDC stablecoin pilihan utama di kalangan institusi keuangan. Analisis JPMorgan menekankan keunggulan ini, mencatat bahwa pengelolaan cadangan yang transparan dan audit yang konsisten membangun kepercayaan di kalangan investor institusional dan entitas yang diatur.

Perkiraan pendapatan Wall Street untuk Circle memproyeksikan pertumbuhan sebesar 32% setiap tahun hingga 2027. Valuasi saat ini sebesar 8,2 kali penjualan tampak masuk akal terhadap tingkat ekspansi tersebut. Meskipun target 215% dari Seaport mungkin terlalu optimis dalam satu tahun, perusahaan ini beroperasi di segmen pasar yang mengalami pertumbuhan permintaan sekuler yang sangat pesat.

Thesis Investasi: Timing dan Keyakinan

Baik Nvidia maupun Circle mendapatkan manfaat dari angin segar struktural yang kuat: pembangunan infrastruktur AI dalam kasus Nvidia, dan penetrasi pasar stablecoin serta adopsi institusional untuk Circle. Ramalan 95% dan 215% dari lembaga riset utama mencerminkan kepercayaan terhadap narasi ini.

Namun, mencapai target pengembalian tertentu dalam dua belas bulan melibatkan eksekusi, sentimen pasar, dan faktor makroekonomi di luar analisis fundamental. Investor harus memandang ini sebagai skenario upside daripada ekspektasi dasar, sambil menjaga disiplin risiko yang tepat saat mempertimbangkan posisi di kedua pemimpin teknologi ini.