FUTU vs BAM: Perbandingan Penilaian untuk Investor yang Teliti

Saat mengevaluasi saham Layanan Keuangan, Futu Holdings Limited Sponsored ADR (FUTU) dan Brookfield Asset Management (BAM) muncul sebagai dua kandidat menarik. Namun proposisi nilainya berbeda secara signifikan berdasarkan analisis kuantitatif. Mari kita tinjau apa yang diungkapkan angka-angkanya.

Keunggulan Peringkat

Metodologi Zacks menggabungkan revisi perkiraan laba dengan analisis fundamental melalui sistem Style Scores untuk mengidentifikasi peluang nyata. Di bawah kerangka ini, FUTU saat ini memegang peringkat #2 (Buy) designation, while BAM carries a #3 (Hold). Perbedaan ini penting: peringkat yang lebih kuat dari FUTU menunjukkan penyesuaian perkiraan laba terbaru yang lebih menguntungkan dibandingkan BAM.

Metode Penilaian Menunjukkan Cerita yang Jelas

Namun, peringkat saja tidak menentukan keputusan investasi nilai. Mari kita telusuri metrik tradisional yang diperiksa investor serius:

Rasio Harga terhadap Laba dan Pertumbuhan: FUTU diperdagangkan dengan P/E ke depan sebesar 16.99, jauh di bawah BAM yang sebesar 33.50. Celah ini membesar secara dramatis saat memasukkan ekspektasi pertumbuhan. Rasio PEG FUTU sebesar 0.53, menunjukkan saham ini memperhitungkan nilai yang lebih rendah relatif terhadap jalur pertumbuhannya. PEG BAM sebesar 2.18 menunjukkan penilaian premium dibandingkan.

Penilaian Nilai Buku: Rasio P/B mengukur harga pasar terhadap aset nyata. FUTU memiliki P/B sebesar 4.76, sementara BAM mencapai 9.56. Ini berarti BAM memerintahkan hampir dua kali lipat multiple pada ekuitas neraca—premi penilaian yang signifikan yang memerlukan perhatian.

Perbedaan Nilai

Ketika Style Scores menggabungkan metrik ini bersama arus kas per saham, hasil laba, dan rasio P/S, keputusan menjadi jelas. FUTU mendapatkan nilai Grade B, mencerminkan profil yang undervalued. BAM hanya mendapatkan peringkat D, menempatkannya sebagai relatif mahal pada level saat ini.

Keputusan

Berdasarkan arsitektur penilaian ini, FUTU menawarkan prospek nilai yang lebih menarik. Multiple yang lebih rendah di kategori P/E, PEG, dan P/B, dikombinasikan dengan momentum laba yang lebih baik yang tercermin dalam Peringkat Zacks, menunjukkan potensi kenaikan yang lebih baik bagi investor yang berorientasi nilai dan menginginkan kualitas serta harga yang wajar.

Data bersumber dari analisis Zacks Investment Research. Kinerja masa lalu dan peringkat tidak menjamin hasil di masa depan.