Top 5 Saham Cooperman: Tesis Investasi Tidak Konvensional Seorang Miliarder

Leon Cooperman, veteran hedge fund yang berpengalaman selama 25 tahun meniti karier di Goldman Sachs—termasuk masa jabatan sebagai ketua dan CEO divisi manajemen aset mereka—telah membangun pendekatan investasi yang khas selama beberapa dekade sejak meluncurkan kemitraan pribadinya, Omega Advisors, pada tahun 1991. Sekarang di usia 80-an, Cooperman mengelola lebih dari $3 miliar aset, dengan portofolionya saat ini tersebar di 47 posisi ekuitas berbeda menurut laporan regulasi SEC terbaru.

Apa Sebenarnya yang Dibeli Cooperman?

Berbeda dengan banyak rekan miliardernya, pilihan saham Cooperman menceritakan kisah menarik tentang pemikiran kontra. Lima posisi terbesarnya, dengan total nilai pasar lebih dari $1.1 miliar, menggambarkan seorang investor yang bertaruh pada sudut pasar yang diabaikan daripada pada favorit mega-cap biasanya.

Di puncak portofolionya adalah Mr. Cooper Group (NASDAQ: COOP), di mana Cooperman telah menanamkan $275 juta untuk kepemilikan sebesar 4.47%. Raksasa layanan hipotek ini beroperasi di industri yang paling glamor diabaikan oleh investor, namun ini merupakan konsentrasi tunggal terbesar dalam portofolionya.

Energy Transfer LP (NYSE: ET) menandai taruhan terbesar keduanya dengan $248 juta, yang mewakili hanya 0.37% dari perusahaan. Kemitraan transportasi dan penyimpanan gas alam ini menawarkan dividen yield yang menarik sebesar 6.8% dengan kapitalisasi pasar $65 miliar—jenis infrastruktur yang berfokus pada hasil yang menarik bagi para pengelola aset berpengalaman yang mencari aliran pendapatan stabil.

Vertiv Holdings (NYSE: VRT) menempati posisi ketiga dengan komitmen $239 juta yang mewakili 0.56% kepemilikan. Perusahaan ini berspesialisasi dalam infrastruktur kritis—sistem daya, solusi pendinginan, dan layanan infrastruktur TI—memposisikan diri untuk mendapatkan manfaat dari ekspansi pusat data dan peningkatan teknologi perusahaan.

Apollo Global Management (NYSE: APO) melengkapi para pemain besar dengan saham $229 juta yang bernilai 0.25% dari perusahaan. Sebagai pengelola aset alternatif yang mengawasi lebih dari $500 miliar, Apollo mewakili taruhan Cooperman pada industri investasi alternatif yang berkembang pesat.

Mengakhiri lima besar adalah WillScot Mobile Mini Holdings (NASDAQ: WSC), di mana Cooperman memegang $135 juta yang diinvestasikan untuk posisi kepemilikan sebesar 2.18%. Perusahaan ini menyediakan solusi penyimpanan mobile dan bangunan modular terutama untuk sektor bisnis—sebuah ceruk pasar yang kecil tetapi berkembang.

Strategi yang Tidak Konvensional

Yang membuat portofolio Cooperman sangat mencolok adalah penghindarannya secara sengaja terhadap kepemilikan yang konsensus. Dari lima posisi ini, hanya Alphabet yang muncul di antara “Magnificent Seven”—saham teknologi ultra-populer yang mendominasi sebagian besar portofolio miliarder. Ketidakhadiran nama-nama terkenal seperti Apple, Microsoft, dan Tesla mengungkapkan seorang investor yang nyaman melawan arus.

Posisi kontra ini menunjukkan bahwa Cooperman percaya bahwa nilai signifikan terdapat di sektor yang diabaikan: layanan keuangan, infrastruktur energi, solusi industri, pengelolaan aset alternatif, dan penyewaan peralatan komersial. Ini adalah filosofi konstruksi portofolio yang dibangun berdasarkan menemukan kualitas dengan valuasi yang wajar daripada mengejar obsesi terbaru pasar.

Sumber data: Laporan SEC Leon Cooperman per 4 Maret 2025