Dua Aristokrat Dividen yang Layak Dipertimbangkan Secara Serius

Mengapa Saham-Saham Ini Jelas Masuk Akal untuk Investor Pendapatan

Ketika berbicara tentang membangun kekayaan melalui saham dividen, sejarah berbicara banyak. Selama setengah abad terakhir, perusahaan yang membayar dividen telah memberikan pengembalian lebih dari dua kali lipat dari perusahaan yang tidak membayar dividen, menurut penelitian dari Ned Davis Research dan Hartford Funds. Kekayaan sejati, bagaimanapun, mengalir kepada investor yang memilih perusahaan dengan pertumbuhan dividen yang konsisten — bukan hanya pembayaran statis.

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) dan Verizon Communications (NYSE: VZ) menonjol sebagai contoh buku teks dari prinsip ini. Keduanya telah menunjukkan komitmen selama puluhan tahun untuk memberi penghargaan kepada pemegang saham dengan distribusi yang meningkat, didukung oleh neraca keuangan yang kokoh dan penciptaan kas yang kuat. Bagi investor yang fokus pada pendapatan yang mencari stabilitas dengan potensi pertumbuhan, ini merupakan peluang langsung yang layak dieksplorasi.

Enterprise Products Partners: 27 Tahun Distribusi yang Tak Pernah Goyah

Enterprise Products Partners telah mencapai sesuatu yang luar biasa — mereka telah meningkatkan distribusinya selama 27 tahun berturut-turut tanpa gangguan. Sejak go public, kemitraan terbatas ini (MLP) tidak pernah melewatkan kesempatan untuk meningkatkan pembayaran kepada pemegang unit.

Dasar keuangan operator midstream energi ini sangat kuat. Selama kuartal terakhir, mereka menghasilkan $1,8 miliar dalam arus kas yang dapat didistribusikan — cukup untuk menutupi pembayaran saat ini dengan cadangan yang nyaman sebesar 1,5x. Ini meninggalkan $635 juta yang disimpan, yang secara strategis digunakan perusahaan: $80 juta dialokasikan untuk pembelian kembali unit, sementara sisanya digunakan untuk proyek ekspansi.

Angka-angka menunjukkan mengapa distribusi ini berkelanjutan. Enterprise mempertahankan salah satu profil kredit terkuat di sektor ini, dengan peringkat obligasi A-/A3 dan rasio leverage konservatif sebesar 3,3x. Hasil saat ini berada di 6,9%, secara dramatis mengungguli rata-rata pasar yang sebesar 1,2%.

Di bidang pertumbuhan, Enterprise berada di tahap akhir dari siklus pengeluaran modal besar yang diluncurkan pada 2022. Perusahaan berencana menginvestasikan $4,5 miliar pada 2025, dengan $2,2 miliar hingga $2,5 miliar dialokasikan untuk 2026. Proyek-proyek ini memperluas kapasitas operasional dan potensi penciptaan kas. Setelah pengeluaran moderat dan aset baru mulai memberikan kontribusi, manajemen mengharapkan arus kas bebas yang secara material lebih tinggi, memposisikan perusahaan untuk mempercepat pertumbuhan distribusi dan memperluas program pembelian kembali unit $5 miliar.

Verizon: Rangkaian Pertumbuhan Dividen 19 Tahun Didukung oleh Keunggulan Operasional

Verizon baru-baru ini menandai tonggak lain — 19 tahun berturut-turut peningkatan dividen — dengan menaikkan pembayaran kuartalannya sekitar 2%. Hasil saat ini sebesar 6,7% mencerminkan peluang pendapatan yang menarik didukung oleh fundamental bisnis yang dapat diprediksi.

Penciptaan kas perusahaan tetap mengesankan. Selama sembilan bulan pertama 2025, Verizon menghasilkan $28 miliar dalam arus kas operasional. Setelah membiayai pengeluaran modal sebesar $12,3 miliar dan pembayaran dividen sebesar $8,6 miliar, perusahaan masih memiliki sisa $7,2 miliar — modal yang digunakan untuk memperkuat neraca keuangan yang sudah sangat baik.

Fleksibilitas keuangan ini terlihat dari metrik Verizon: rasio leverage 2,2x (dengan peningkatan dari 2,5x dari tahun ke tahun) dan peringkat investasi dari ketiga lembaga utama (A-/BBB+/Baa1). Neraca keuangan yang kokoh ini memungkinkan langkah strategis agresif, termasuk akuisisi Frontier Communications sebesar $20 miliar, yang secara signifikan memperluas cakupan serat dan memperkuat posisi kompetitif.

Selain pertumbuhan organik, Verizon sedang mengejar transformasi operasional yang signifikan. Inisiatif pengurangan biaya sedang diinvestasikan kembali ke dalam peningkatan pengalaman pelanggan yang dirancang untuk meningkatkan tingkat keterikatan — terutama bundling layanan mobile dan broadband. Strategi ini diharapkan akan membuka aliran kas tambahan dalam beberapa tahun mendatang, memberikan bahan bakar untuk pertumbuhan dividen yang berkelanjutan.

Alasan Menambahkan Keduanya ke Portofolio Anda

Bagi investor yang fokus pada dividen, pilihan antara Enterprise Products Partners dan Verizon bukan tentang memilih satu — keduanya layak dipertimbangkan. Masing-masing perusahaan mengoperasikan distribusi yang didukung secara matematis oleh arus kas yang substansial dan tumbuh. Masing-masing mempertahankan neraca keuangan yang kokoh yang memberikan fleksibilitas strategis. Dan masing-masing telah menunjukkan komitmen selama beberapa dekade untuk memberi penghargaan kepada pemegang saham.

Aspek yang tidak perlu dipertanyakan di sini adalah sederhana: ketika Anda mengidentifikasi perusahaan yang menghasilkan arus kas berulang yang substansial, mempertahankan kekuatan kredit investasi, dan beroperasi di industri yang stabil dan penting, mendukung pertumbuhan dividen mereka menjadi pilihan rasional. Keduanya cocok dengan profil tersebut secara tepat.

Bagi mereka yang mencari pendapatan yang berarti disertai potensi pertumbuhan yang nyata, keduanya merupakan tambahan portofolio yang cerdas di lingkungan saat ini.