Royal Bank (RY) Mengungguli Kinerja Q4 dengan Pertumbuhan EPS Dua Digit

Royal Bank menunjukkan kinerja kuartal keempat yang luar biasa yang melebihi ekspektasi pasar di kedua aspek. Pemberi pinjaman Kanada ini mencatat laba per saham sebesar $2.76, secara tegas mengalahkan perkiraan konsensus sebesar $2.51—kejutan kenaikan sebesar 9.96%. Tahun ke tahun, ini mewakili lonjakan substansial dari $2.25 per saham pada periode yang sama tahun sebelumnya.

Kinerja pendapatan terbukti sama mengesankan, dengan Royal Bank menghasilkan $12.33 miliar untuk kuartal Oktober 2025, melampaui proyeksi konsensus sebesar 2.77%. Perbandingan dengan pendapatan tahun sebelumnya sebesar $11.04 miliar menegaskan momentum berkelanjutan perusahaan.

Pola Mengalahkan Ekspektasi

Yang menonjol dari rekam jejak Royal Bank adalah konsistensinya. Selama empat kuartal sebelumnya, perusahaan telah memberikan kejutan laba tiga kali dan melampaui panduan pendapatan dengan frekuensi yang sama. Yang paling mencolok, pada kuartal sebelumnya, Royal Bank menghasilkan $2.79 dalam EPS melawan perkiraan $2.36—sebuah keunggulan sebesar 18.22%.

Hasil ini mencerminkan kemampuan eksekusi manajemen, meskipun reaksi pasar langsung akan sangat bergantung pada nada dan panduan yang diberikan selama panggilan pendapatan.

Kinerja Saham dalam Konteks

Sepanjang 2025, saham Royal Bank telah mengapresiasi sekitar 28.2%, secara substansial mengungguli kenaikan 16.1% dari S&P 500. Kinerja luar biasa ini menunjukkan kepercayaan investor, namun pertanyaan utama tetap: dapatkah saham mempertahankan trajektori ini?

Apa Kata Sistem Penilaian

Meskipun keunggulan laba yang solid, penilaian Zacks Rank membawa catatan peringatan. Penilaian saat ini berada di Zacks Rank #4 (Jual), mencerminkan tren revisi estimasi yang tidak menguntungkan menjelang rilis laba. Ini menunjukkan bahwa kinerja di dekat masa depan relatif terhadap pasar yang lebih luas mungkin akan mengalami penurunan.

Konsensus memperkirakan $2.61 dalam laba per saham untuk kuartal mendatang dengan pendapatan sebesar $11.99 miliar. Untuk seluruh tahun fiskal, ekspektasi berada di $10.66 per saham dengan total pendapatan sebesar $48.68 miliar.

Posisi Industri dan Perbandingan Peer

Royal Bank beroperasi dalam kategori industri Banks - Foreign, yang saat ini berada di peringkat 35% teratas dari lebih dari 250 sektor yang dilacak Zacks. Posisi industri yang kuat ini penting: penelitian menunjukkan bahwa industri kelas atas mengungguli industri peringkat lebih rendah dengan faktor lebih dari 2 banding 1.

Di antara rekan di segmen ini, VersaBank (VBNK) dijadwalkan untuk melaporkan hasil untuk kuartal Oktober 2025 yang sama. Ekspektasi pasar memanggil $0.24 dalam laba per saham kuartalan, mewakili penurunan 14.3% dari tahun ke tahun. Panduan pendapatan untuk VersaBank berada di $24.27 juta, menandai peningkatan 21.5% dari periode yang sama tahun sebelumnya.

Kesimpulan

Kinerja Q4 Royal Bank menunjukkan eksekusi keuangan yang kuat dan pertumbuhan pendapatan. Namun, ketidaksesuaian antara hasil operasional yang solid dan revisi estimasi yang menurun memerlukan perhatian investor. Interaksi antara kekuatan laba yang terbukti dan sentimen analis yang skeptis saat ini kemungkinan akan menentukan arah jangka pendek saham tersebut.

Konteks historis: sistem Zacks Rank telah memberikan pengembalian tahunan rata-rata sebesar +24.08% sejak 1988, lebih dari dua kali lipat kinerja S&P 500.