Sentimen Institusional Berubah pada Revolve Group (RVLV) Di Tengah Penyesuaian Target Harga

Liputan Stifel pada 12 Desember 2025 menegaskan posisi Beli pada Revolve Group (NYSE: RVLV), meskipun perkiraan harga konsensus menunjukkan kehati-hatian. Dengan target harga satu tahun rata-rata sebesar $26,01 per saham—berkisar dari $20,20 hingga $31,50—para analis memberi sinyal potensi penurunan sebesar 8,96% dari harga penutupan saham pada 6 Desember sebesar $28,57.

Proyeksi Pertumbuhan dan Metode Penilaian

Prospek keuangan perusahaan menunjukkan gambaran yang beragam. Revolve Group memperkirakan pendapatan tahunan mencapai 1.480 juta, mewakili kenaikan yang kuat sebesar 23,85% dari tahun ke tahun. Laba per saham non-GAAP diproyeksikan sebesar 1,55, memberikan dukungan terhadap valuasi saat ini meskipun diskon target harga analis.

Posisi Institusional: Kisah Strategi yang Berbeda

Sentimen dana menunjukkan divergensi menarik di antara pemangku kepentingan utama. Saat ini, 420 investor institusional dan dana memegang posisi di RVLV, meskipun ini mewakili penurunan 3,00% (turun 13 entitas) dari kuartal sebelumnya. Bobot portofolio total meningkat secara modest menjadi 0,12% dengan kenaikan 6,94%, sementara jumlah saham institusional total menurun 4,00% menjadi 57,62 juta saham. Rasio put/call sebesar 0,57 mencerminkan posisi bullish yang mendasari di kalangan trader opsi.

Pergerakan Pemegang Saham Utama: Kontras Arah

Pengajuan kuartalan terbaru mengungkapkan keputusan investasi yang berlawanan di antara pemegang utama:

Kayne Anderson Rudnick Investment Management memangkas posisi secara signifikan, mengurangi kepemilikan dari 5,94 juta menjadi 4,41 juta saham (kepemilikan 10,91%). Pengurangan sebesar 34,73% ini disertai penurunan 19,47% dalam bobot alokasi portofolio—menunjukkan sikap yang lebih berhati-hati meskipun eksposur tetap dipertahankan.

Virtus KAR Small-Cap Growth Fund (PSGAX) menunjukkan keyakinan, meningkatkan saham dari 2,75 juta menjadi 3,47 juta (kepemilikan 8,58%). Kenaikan saham sebesar 20,85% ini didukung oleh peningkatan bobot portofolio sebesar 24,02%, menandakan kepercayaan yang diperbarui.

Fidelity Growth Company Fund (FDGRX) menampilkan posisi yang bernuansa, menambah saham secara marginal dari 1,91 juta menjadi 1,94 juta (kepemilikan 4,81%) sambil mengurangi alokasi portofolio sebesar 20,34%—sebuah strategi yang menunjukkan rebalancing daripada pembalikan sentimen.

Goldman Sachs Group memperluas kepemilikan dari 1,41 juta menjadi 1,85 juta saham (kepemilikan 4,59%), meningkat sebesar 24,17%, meskipun alokasi portofolio menyusut sebesar 70,42%—menunjukkan penambahan saham yang didorong oleh ekspansi portofolio secara keseluruhan daripada keyakinan yang meningkat.

William Blair Investment Management mempertahankan pertumbuhan stabil, meningkat dari 1,78 juta menjadi 1,84 juta saham (kepemilikan 4,56%) dengan kenaikan saham sebesar 3,58% dan peningkatan alokasi portofolio sebesar 7,34%.

Implikasi Pasar

Divergensi perilaku institusional—dengan beberapa dana utama mengurangi eksposur sementara yang lain menambah posisi—menegaskan ketidakpastian pasar yang sedang berlangsung terkait valuasi Revolve Group dibandingkan prospek pertumbuhan. Revisi downside analis yang disertai aktivitas institusional yang beragam menunjukkan bahwa investor harus memantau hasil kuartalan secara cermat untuk mendapatkan bukti yang mendukung percepatan pendapatan yang diproyeksikan.