PDW Mengamankan $35M Dorongan Strategis: Akankah Peran Teknologi Pertahanan Ondas Holdings Membuahkan Hasil?

Ondas Holdings Inc. (ONDS) telah menyuntikkan $35 juta ke Performance Drone Works (PDW), menandai langkah kekuatan yang signifikan di sektor pertahanan otonom. Pendanaan ini mendukung ekspansi PDW di tiga bidang: meningkatkan produksi untuk platform tempur andalannya C100 dan AM-FPV, memperkuat tim rekayasa untuk meningkatkan otonomi dan integrasi sistem, serta mengamankan rantai pasokan domestik yang sesuai NDAA. Ini bukan hanya tentang memperkuat PDW—ini adalah taruhan terukur pada posisi Ondas sebagai kekuatan utama dalam solusi pertahanan dan keamanan berbasis AI.

Angka Pendapatan Mengisahkan Cerita

Ondas sedang berada di puncak. Perusahaan menaikkan proyeksi pendapatan tahun 2025 menjadi setidaknya $36 juta, lonjakan signifikan dari panduan sebelumnya $25 juta. Peningkatan ini mencerminkan kinerja solid dari divisi Ondas Autonomous Systems (OAS) dan akuisisi terbaru, didukung oleh backlog sebesar $23,3 juta.

Kemenangan nyata mulai terlihat. Ondas baru-baru ini mendapatkan pesanan sebesar $8,2 juta dari sebuah badan keamanan Eropa utama untuk mengerahkan sistem Iron Drone Raider counter-UAS di salah satu bandara terbesar di Eropa. Unit Airobotics memimpin integrasi dan penerapan. Melihat ke tahun 2026, Ondas menargetkan pendapatan setidaknya $110 juta—meskipun volatilitas kuartalan bisa mempengaruhi waktu pencapaian.

Bagaimana ONDS Dibandingkan dengan Kompetisi

Draganfly Inc. (DPRO) bermain di jalur yang serupa. Perusahaan ini baru saja mendapatkan pesanan militer internasional utama untuk drone Commander 3XL melalui kontraktor pertahanan besar, menandai masuknya secara resmi ke dalam program evaluasi DoD yang lebih luas. Mereka juga memasok drone Flex FPV ke Tentara AS—kemenangan strategis, tetapi masih tahap awal skala dibandingkan pipeline Ondas.

Red Cat Holdings, Inc. (RCAT) adalah cerita pertumbuhan saat ini. Pada Q3, Red Cat mencatat pendapatan sebesar $9,6 juta—lonjakan luar biasa 646% dari tahun ke tahun dan pertumbuhan berurutan 200%. Pendorongnya? Perluasan program SRR Tranche 2 milik Tentara AS, yang kini bernilai sekitar $35 juta (sepadan dengan investasi PDW Ondas). Red Cat menaikkan panduan tahun penuh 2025 menjadi $34,5–$37,5 juta dan mempertahankan likuiditas yang kuat untuk skala manufaktur dan akuisisi.

Pertanyaan Valuasi

Saham ONDS telah melonjak 587,3% dalam enam bulan terakhir, jauh melampaui penurunan 6,7% dari industri Perangkat Lunak Jaringan Komunikasi. Meski begitu, saham ini tidak murah: diperdagangkan dengan rasio P/S 12 bulan ke depan sebesar 31,3 dibandingkan rata-rata industri 2,0—sebuah premi yang menuntut eksekusi.

Perkiraan Konsensus Zacks untuk laba ONDS telah direvisi secara signifikan ke atas dalam 60 hari terakhir, mencerminkan kepercayaan investor yang meningkat terhadap permainan PDW dan angin sakal teknologi pertahanan. ONDS saat ini mendapatkan peringkat Zacks Rank #3 (Hold).

Kesimpulan

Investasi sebesar $35 juta di PDW menempatkan Ondas untuk merebut bagian dari pasar pertahanan otonom yang sedang berkembang pesat. Dengan momentum kuat di 2025, target $110 juta di 2026, dan pesanan militer nyata yang mengalir masuk, perusahaan memiliki landasan dan strategi untuk mengeksekusi. Pertanyaannya bukanlah apakah drone pertahanan sedang tren—kompetitor seperti Draganfly dan Red Cat membuktikan itu. Tapi apakah Ondas dapat memenuhi panduan ambisiusnya sambil mempertahankan premi valuasi saat ini di sektor yang sedang mengalami konsolidasi cepat.