Tiga Tahun Berturut-turut: Mengapa Premi Medicare Mengungguli Pertumbuhan Kenaikan COLA Jaminan Sosial—dan Apa yang Akan Datang Berikutnya

Tekanan Bercampur pada Daya Beli Pensiunan

Bagi jutaan lansia yang bergantung pada Jaminan Sosial, penyesuaian COLA tahunan telah menjadi kurang dari sekadar penyelamat dan lebih seperti fatamorgana. Sementara manfaat mereka secara resmi meningkat setiap tahun berdasarkan tingkat inflasi, biaya tersembunyi secara sistematis mengikis keuntungan tersebut sebelum uang benar-benar mencapai rekening bank mereka.

Pelakunya? Premi Medicare Bagian B. Dan perhitungannya semakin tidak menguntungkan.

Dalam tiga tahun terakhir, para lansia mengalami kenyataan keras: biaya perlindungan Medicare Bagian B telah meningkat dengan tingkat yang jauh melebihi kenaikan COLA Jaminan Sosial mereka. Ketidaksesuaian ini sangat mencolok:

• 2024: Premi Bagian B naik 5,9% sementara COLA hanya meningkat 3,2%
• 2025: Premi Bagian B naik lagi 5,9% sementara COLA hanya tumbuh 2,5%
• 2026: Premi Bagian B melonjak 9,7% dibandingkan kenaikan COLA sebesar 2,8%

Jika dijumlahkan, premi Bagian B telah meningkat sebesar 23% secara kumulatif selama tiga tahun, sementara COLA Jaminan Sosial hanya naik 8,7%. Kesenjangan ini bukan menutup—tetapi semakin melebar.

Mengapa Biaya Medicare Terus Meningkat Lebih Cepat dari Inflasi Secara Umum

Mekanisme di balik tekanan ini bukanlah diskriminasi sengaja terhadap lansia. Sebaliknya, ini mencerminkan kenyataan struktural: biaya perawatan medis meningkat dengan kecepatan yang melebihi inflasi umum di seluruh ekonomi.

Medicare Bagian B, yang mencakup layanan dokter, prosedur rawat jalan, dan perawatan pencegahan, didanai melalui rumus tertentu. Penerima manfaat bertanggung jawab menanggung 25% dari biaya program yang diproyeksikan melalui premi bulanan. Ketika konsolidasi rumah sakit meningkatkan kekuatan harga, pengobatan khusus yang baru menjadi lebih mahal, dan populasi yang menua membutuhkan perawatan jangka panjang, pengeluaran per peserta meningkat—dan begitu juga premi.

Karena kenaikan biaya medis ini jauh melebihi metrik inflasi tahunan yang digunakan untuk menghitung COLA Jaminan Sosial, para lansia menghadapi tekanan yang dapat diprediksi: manfaat mereka tumbuh secara modest, tetapi biaya perawatan kesehatan yang dipotong dari manfaat tersebut meningkat secara substansial.

Melihat ke Depan: Dekade Daya B beli yang Menurun

Lintasan ini menunjukkan bahwa masalah ini akan semakin memburuk daripada terselesaikan. Pengawas Medicare memproyeksikan bahwa premi standar Bagian B akan mencapai $347,50 pada tahun 2034—hampir dua kali lipat dari tingkat saat ini. Ini mewakili kenaikan tahunan rata-rata sekitar 7%, sebuah tingkat yang hampir pasti akan melebihi inflasi tipikal dan penyesuaian COLA Jaminan Sosial yang dihasilkan.

Berdasarkan proyeksi saat ini, lansia dapat mengharapkan bahwa matematika tidak menguntungkan ini akan terus berlanjut sepanjang dekade 2030-an. Inovasi medis, populasi yang semakin menua, dan konsolidasi pasar rumah sakit semuanya akan berkontribusi pada kenaikan premi lebih lanjut.

Perlindungan Terbatas: Ketentuan Hold Harmless

Satu perlindungan ada untuk populasi yang rentan: ketentuan hold harmless mencegah kenaikan premi Medicare dari mengurangi total pembayaran bulanan penerima manfaat dari satu tahun ke tahun berikutnya. Namun, perlindungan ini hanya berlaku untuk penerima manfaat yang menerima kurang dari $639 dalam total manfaat bulanan—ambang batas ini hanya mencakup lansia berpenghasilan terendah—dan hanya untuk mereka yang sudah menerima Jaminan Sosial saat mereka memenuhi syarat untuk Medicare.

Bagi sebagian besar pensiunan, perlindungan semacam ini tidak berlaku. Daya beli mereka secara bertahap terkikis seiring premi yang meningkat dan COLA yang tertinggal.

Bersiap Menghadapi Realitas Baru

Kenyataan yang tidak nyaman adalah bahwa Jaminan Sosial, meskipun menjadi dasar pendapatan sebagian besar pensiunan (dengan 62% pensiunan menyebutkan sebagai sumber pendapatan utama), menghadapi tekanan yang meningkat dari biaya perawatan kesehatan yang secara langsung mengurangi nilai manfaat. Perhitungan kejam yang mengatur hubungan antara pertumbuhan COLA dan premi Medicare tidak menunjukkan tanda-tanda akan membalik.

Para lansia dan calon pensiunan sebaiknya tidak menganggap bahwa kenaikan manfaat nominal akan mempertahankan standar hidup mereka. Sebaliknya, merencanakan inflasi biaya perawatan kesehatan yang dapat diprediksi dan menyusun keuangan pensiun untuk mengakomodasi penurunan daya beli riil dari Jaminan Sosial tampaknya semakin penting untuk stabilitas keuangan di dekade mendatang.