Mengapa 3 Raksasa Pertambangan Emas Ini Layak Mendapatkan Perhatian Portofolio Anda di 2026

Kesempatan Pertambangan Emas Baru Saja Dimulai

Seiring emas terus diperdagangkan mendekati rekor tertinggi dan perusahaan pertambangan logam mulia melaporkan hasil kuartal ketiga yang luar biasa, investor cerdas bertanya: saham pertambangan mana yang menawarkan pertumbuhan dan nilai sekaligus? Jawabannya terletak pada pendekatan penyaringan yang disiplin yang berfokus pada perusahaan dengan pendapatan yang berkembang dan valuasi yang menarik.

Menemukan Nilai di Sektor Pertambangan: Kerangka Penyaringan

Kunci untuk mengidentifikasi investasi pertambangan berkualitas melibatkan penyaringan perusahaan yang memenuhi kriteria tertentu. Dengan menggabungkan metrik peringkat dan alat penilaian, kami mencari saham pertambangan yang diperdagangkan dengan kelipatan menarik sambil menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang kuat.

Proses penyaringan berfokus pada:

• Peringkat fundamental yang kuat - memprioritaskan saham dengan peringkat teratas dan sinyal beli
• Analisis rasio PEG - mencari perusahaan dengan PEG di bawah 1.0, yang menunjukkan pertumbuhan sekaligus valuasi yang wajar
• Momentum pendapatan yang meningkat - melacak perusahaan dengan revisi estimasi ke atas

Pendekatan ketat ini mengungkapkan tiga produsen pertambangan unggulan yang layak dipertimbangkan untuk daftar pantauan Anda.

Newmont: Kasus Menarik dari Pemimpin Pasar

Newmont Corporation (NEM) memegang posisi sebagai perusahaan pertambangan emas terbesar di dunia, dan ada logika dalam memilih kepemimpinan pasar selama siklus komoditas yang kuat. Angka-angkanya menceritakan kisah yang menarik:

• Trajektori pendapatan: Naik 71,3% di 2025, dengan pertumbuhan tambahan 22% di 2026
• Pembentukan kas: Kuartal ketiga menghasilkan arus kas bebas tertinggi sebesar $1,6 miliar
• Kekuatan neraca: Pengurangan utang sebesar $2 miliar dalam satu kuartal menunjukkan disiplin operasional
• Daya tarik valuasi: Forward P/E sebesar 14 dipadukan dengan rasio PEG 0,5 menawarkan nilai yang luar biasa

Dengan Peringkat Zacks #2 (Beli), Newmont merupakan pilihan langsung bagi investor yang mencari eksposur pertambangan yang mapan tanpa harus berburu peluang yang tidak jelas.

Gold Fields: Produsen Afrika dengan Pertumbuhan Tinggi

Gold Fields Limited (GFI), pemimpin pertambangan Afrika Selatan, menyajikan profil pertumbuhan yang berbeda. Dengan kapitalisasi pasar sebesar $34,4 miliar, produsen ini menggabungkan momentum operasional yang kuat dengan pengembalian yang ramah pemegang saham:

• Percepatan pertumbuhan pendapatan: Diperkirakan melonjak 136,4% di 2025, diikuti pertumbuhan 48,1% di 2026
• Efisiensi keuangan: Utang bersih berkurang sebesar $696 miliar, mencapai $791 miliar per September 2025
• Panduan produksi: Dalam jalur memenuhi target tahun penuh meskipun pasar bergejolak
• Komponen pendapatan: Imbal hasil dividen saat ini sebesar 1,7% memberikan pengembalian rutin kepada pemegang saham
• Valuasi: Rasio PEG yang sangat rendah sebesar 0,26 menandakan potensi kenaikan yang signifikan

Mendapatkan peringkat Zacks #1 (Pembelian Kuat), Gold Fields menawarkan pertumbuhan yang menarik dengan keahlian operasional yang mapan.

Kinross: Peningkat Dividen dengan Momentum Pembelian Kembali

Kinross Gold Corp. (KGC), kekuatan pertambangan Kanada dengan kapitalisasi pasar sebesar $29,4 miliar, menggabungkan pertumbuhan pendapatan yang mengesankan dengan pengembalian modal aktif. Hasil kuartal terakhir menunjukkan mengapa produsen ini menarik perhatian investor:

• Perluasan pendapatan yang luar biasa: Pendapatan diperkirakan melonjak 139,7% di 2025, dengan pertumbuhan 23,9% lagi di 2026
• Posisi kas: Arus kas bebas tertinggi sebesar $700 miliar di Q3, mendukung posisi kas bersih positif sebesar $485 miliar
• Pengembalian kepada pemegang saham: Baru-baru ini menaikkan dividen kuartalan sebesar 17% sambil meningkatkan otorisasi pembelian kembali saham menjadi $600 miliar
• Metode valuasi: Rasio PEG sebesar 0,43 menempatkan saham ini di wilayah menarik bagi investor pertumbuhan

Kinross memegang Peringkat Zacks #1 (Pembelian Kuat), mencerminkan kepercayaan dalam eksekusi operasional dan pengelolaan keuangan.

Thesis Investasi untuk 2026

Ketiga produsen pertambangan ini memiliki karakteristik umum: pertumbuhan pendapatan yang kuat, pembentukan kas yang solid, dan valuasi yang masuk akal relatif terhadap tingkat pertumbuhan mereka. Gold Fields dan Kinross menonjol terutama karena program pengembalian modal yang agresif dan momentum pendapatan yang luar biasa.

Kekuatan sektor pertambangan emas melampaui momentum harga komoditas—ini mencerminkan keunggulan operasional, alokasi modal yang disiplin, dan kekuatan neraca di antara para pemimpin pasar ini. Bagi investor portofolio yang mencari eksposur terhadap logam mulia melalui produsen yang mapan dan menguntungkan, trio ini layak dipertimbangkan secara serius.

Apakah Anda memprioritaskan kepemimpinan pasar, percepatan pertumbuhan, atau kebijakan modal yang ramah pemegang saham, sektor pertambangan menawarkan opsi yang sesuai dengan berbagai tujuan investasi untuk tahun mendatang.