MGK vs VOOG: ETF Pertumbuhan Vanguard Mana yang Cocok dengan Strategi Portofolio Anda?

Perbedaan Inti Secara Sekilas

Ketika datang untuk melacak saham pertumbuhan AS, Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) dan Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) berada di ujung yang berlawanan—dan perbedaan itu lebih penting dari yang Anda kira.

Keduanya mengenakan rasio biaya sebesar 0,07%, menjadikannya salah satu kendaraan pertumbuhan termurah yang tersedia. Namun pendekatan mereka sangat berbeda. MGK berfokus secara eksklusif pada perusahaan pertumbuhan terbesar—nama-nama mega-cap dengan kapitalisasi pasar melebihi $200 miliar. Sementara itu, VOOG mengambil pendekatan yang lebih luas dengan melacak semua saham berorientasi pertumbuhan dalam indeks S&P 500, menghasilkan portofolio yang jauh lebih besar.

Angka-angkanya menceritakan kisahnya: VOOG memegang 217 saham, sementara MGK memegang 66 saham yang dipilih secara ketat. Perbedaan mendasar ini mempengaruhi segala hal mulai dari risiko eksposur hingga konsentrasi sektor.

Kinerja: Pertumbuhan vs. Stabilitas

Selama 12 bulan terakhir (per Desember 2025), VOOG sedikit mengungguli MGK dengan total pengembalian sebesar 16,74% dibandingkan MGK yang sebesar 15,09%. Imbal hasil dividen pun menunjukkan hal yang serupa, dengan VOOG memberikan 0,48% versus MGK yang 0,37%.

Namun, jika diperbesar ke jendela lima tahun, gambarnya menjadi lebih bernuansa. MGK menghasilkan $2.083 dari investasi awal $1.000, mengungguli pengembalian VOOG sebesar $1.978. Namun, keunggulan ini datang dengan biaya: MGK mengalami penurunan maksimum yang lebih tajam sebesar -36,02% dibandingkan -32,74% dari VOOG, menandakan volatilitas yang lebih tinggi selama koreksi pasar.

Metrics beta memperkuat pola ini—beta 5 tahun MGK sebesar 1,24 menunjukkan fluktuasi harga yang jauh lebih besar relatif terhadap S&P 500, sementara beta VOOG sebesar 1,10 menunjukkan perjalanan yang lebih halus.

Di Dalam Kepemilikan: Konsentrasi Teknologi vs. Keseimbangan Sektor

Komposisi dana ini mengungkapkan mengapa profil kinerja mereka berbeda. MGK sangat berat ke teknologi, dengan 58% portofolionya terkonsentrasi di sektor tersebut. Tiga kepemilikan teratas—Nvidia, Microsoft, dan Apple—mewakili bagian besar dari aset dana, memperbesar eksposur terhadap pemimpin teknologi mega-cap.

VOOG mengadopsi pendekatan yang lebih seimbang. Meskipun teknologi masih mendominasi dengan 44% dari portofolio, alokasi sisanya tersebar di layanan komunikasi, siklikal konsumen, dan sektor lainnya. Konstruksi yang lebih luas ini berarti Nvidia, Microsoft, dan Apple memiliki bobot yang lebih kecil relatif terhadap keseluruhan dana, menciptakan diversifikasi alami.

Trade-off-nya jelas: MGK telah menangkap pertumbuhan eksplosif dari perusahaan teknologi mega-cap selama beberapa tahun terakhir, tetapi diversifikasi VOOG telah melindunginya dari penurunan terburuk saat teknologi mengalami kemunduran.

$33B vs $21.7B Pertanyaan: Aset dan Implikasi

MGK mengelola aset sebesar $33,0 miliar dibandingkan dengan VOOG yang sebesar $21,7 miliar. Perbedaan ukuran ini mencerminkan daya tarik MGK bagi investor yang mencari eksposur terkonsentrasi ke raksasa industri. Namun, ukuran saja tidak menentukan keunggulan—itu hanya mencerminkan filosofi investasi dan preferensi investor yang berbeda.

ETF Mana yang Sesuai dengan Tujuan Anda?

Pilih MGK jika: Anda percaya bahwa perusahaan teknologi mega-cap akan terus mendorong pengembalian pasar, dapat mentolerir fluktuasi volatilitas yang signifikan, dan menginginkan eksposur maksimal ke mesin pertumbuhan terbesar di pasar. Taruhan terkonsentrasi ini baru-baru ini membuahkan hasil, meskipun kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Pilih VOOG jika: Anda lebih menyukai pengalaman investasi yang lebih halus dengan volatilitas yang lebih rendah, menghargai eksposur ke berbagai sektor selain teknologi, dan menginginkan stabilitas yang diberikan oleh 217 kepemilikan yang beragam. Pengembalian 1 tahun yang sedikit lebih tinggi dan penurunan yang lebih moderat menunjukkan strategi pertumbuhan yang seimbang.

Realitas praktis: Kedua dana mengenakan biaya yang sama dan menawarkan jalur yang sah untuk eksposur saham pertumbuhan. Pilihan Anda bergantung pada toleransi volatilitas dan keyakinan. Investor yang tidak nyaman dengan fluktuasi -36% mungkin lebih memprioritaskan beta yang lebih lembut dari VOOG, sementara mereka yang optimis tentang dominasi mega-cap bisa membenarkan konsentrasi MGK.

Perbandingan Metri Kunci

Keputusan antara MGK dan VOOG pada akhirnya tergantung apakah Anda mengejar taruhan terkonsentrasi pada pemenang mega-cap atau mencari pendekatan yang lebih seimbang terhadap pertumbuhan saham besar. Keduanya tetap kendaraan yang solid untuk investor jangka panjang di tingkat biaya yang rendah ini.