Rekomendasi REIT yang Harus Anda Tambahkan ke Portofolio Anda? Tiga Properti Real Estat dengan Imbal Hasil Dividen yang Layak Dipertimbangkan

Dalam membangun kekayaan jangka panjang, sedikit strategi yang mengalahkan pengumpulan pendapatan stabil dari saham yang secara konsisten menaikkan pembayaran mereka. REIT (Real Estate Investment Trusts) telah terbukti sangat mahir dalam hal ini, dan tiga nama menonjol: Realty Income, Mid-America Apartment Communities, dan Rexford Industrial Realty.

Kasus untuk Investasi Berfokus pada Pendapatan

Secara historis, pembayar dividen telah mengungguli rekan-rekan mereka yang tidak membayar hasil dalam total pengembalian. Tapi inilah rahasia utamanya: mereka yang secara rutin meningkatkan distribusinya tampil lebih baik lagi. REIT menempati tempat istimewa dalam dunia ini karena banyak dari mereka telah merancang model bisnis secara khusus untuk memperluas pembayaran setiap tahun.

Ketiga perusahaan ini telah menunjukkan rekam jejak tersebut, menjadikannya kandidat menarik bagi investor yang mencari aliran pendapatan yang dapat diandalkan.

Realty Income: Mesin Pendapatan yang Dapat Diprediksi

Dengan 133 kenaikan dividen bulanan berturut-turut sejak go public pada tahun 1994, Realty Income beroperasi seperti jam. Itu adalah 113 kuartal berturut-turut kenaikan—sebuah rentang yang sedikit perusahaan di mana pun dapat tandingi.

Angka-angkanya menceritakan segalanya. Pembayarannya telah meningkat dengan kecepatan stabil sebesar 4,2% per tahun, menghasilkan hasil saat ini sekitar 5,7%. Selama tiga dekade, ini telah mendukung pengembalian total tahunan sebesar 13,7%.

Apa yang memungkinkan konsistensi ini? Neraca yang kokoh seperti benteng dikombinasikan dengan rasio pembayaran yang disiplin sebesar 75% dari dana yang disesuaikan dari operasi. Ini meninggalkan banyak dana untuk diinvestasikan kembali sambil menjaga keamanan dividen. REIT ini memiliki salah satu posisi keuangan terkuat di sektor, masuk dalam 10 besar neraca terbaik.

Cerita diversifikasi juga penting. Realty Income menyebar eksposur ke ritel, industri, permainan, dan jenis properti lainnya di seluruh AS dan Eropa, semuanya dibungkus dalam sewa bersih jangka panjang. Pipeline-nya? Sangat besar. Perusahaan meninjau $97 miliar dalam potensi kesepakatan hingga kuartal 3, mengonversi hanya 4% menjadi penutupan—pendekatan disiplin yang membuahkan hasil. Dengan sekitar $14 triliun pasar real estate sewa bersih yang dapat diakses, jalur pertumbuhan dapat bertahan selama beberapa dekade.

Mid-America Apartment Communities: Pembangun Stabil

Setelah 16 tahun berturut-turut memperluas dividen, Mid-America Apartment Communities telah membangun rekam jejak yang layak dihormati. REIT yang berfokus pada apartemen ini tidak pernah memotong pembayaran dalam lebih dari 30 tahun sebagai perusahaan publik.

Pembayaran telah berkembang dengan kecepatan majemuk tahunan sebesar 7% selama dekade terakhir—jauh di atas rata-rata—dan saat ini menawarkan hasil sebesar 4,5%. Konsistensi ini mendukung pengembalian total tahunan sebesar 9,6% selama 20 tahun.

REIT ini mempertahankan banyak fleksibilitas untuk kenaikan di masa depan. Rasio pembayaran dividen yang konservatif dan metrik kredit top-tier berarti modal tetap tersedia untuk pertumbuhan. Jalur pengembangan cukup besar: tujuh properti yang sedang dibangun dengan investasi $800 miliar yang akan mulai beroperasi dalam beberapa tahun ke depan, ditambah akuisisi tanah signifikan di Kansas City dan Arizona yang ditujukan untuk fase mendatang.

Rexford Industrial Realty: Cerita Pertumbuhan Terbina

Rexford Industrial Realty yang berfokus di California Selatan telah membawa pertumbuhan dividen ke tingkat lain, mencatat kenaikan majemuk tahunan sebesar 15% selama lima tahun terakhir. Dengan hasil 4,2%, dana ini diperdagangkan dengan valuasi yang menarik.

Cerita pertumbuhan ini sangat dalam. Perjanjian sewa yang sudah ditandatangani mengandung pengatur kenaikan sewa otomatis rata-rata 3,7% per tahun, yang seharusnya menambah $105 juta dalam pendapatan operasional bersih tambahan selama beberapa tahun mendatang. Tambahkan proyek reposisi dan redeveloping yang sedang berlangsung—diperkirakan akan menyumbang $70 juta lagi setelah stabil—plus penangkapan sewa yang lebih tinggi saat perpanjangan sewa (dengan perkiraan $20 juta lebih), dan Anda melihat tambahan NOI sebesar $195 juta dari aset yang ada saja. Itu mewakili peningkatan 28% sebelum mengejar akuisisi baru.

Pertumbuhan yang tertanam ini hampir pasti menjamin kelanjutan aliran dividen, asalkan kondisi pasar tetap masuk akal.

Kesimpulan

Saham yang membayar dividen menjadi fondasi dalam membangun kekayaan dengan kesabaran. Ketika perusahaan-perusahaan tersebut secara sistematis menaikkan distribusinya, pengembalian cenderung meningkat selama dekade yang panjang. Konsistensi mekanis Realty Income, ekspansi stabil Mid-America, dan pertumbuhan internal Rexford masing-masing menawarkan keunggulan tersendiri—membuat ketiganya layak menjadi tambahan untuk portofolio yang berfokus pada pendapatan dan permainan jangka panjang.