Perpindahan Strategis DRVN: Cuci Mobil untuk Dijual saat Perusahaan Mengejar Tujuan Pengurangan Utang

Driven Brands Holdings Inc. (DRVN) telah mengambil langkah signifikan dalam membentuk ulang struktur modalnya dengan menyetujui untuk menjual operasi pencucian mobil internasional kepada Franchise Equity Partners. Transaksi ini, bernilai 406 juta euro, mewakili pergeseran yang signifikan dalam strategi portofolio perusahaan saat perusahaan memusatkan sumber daya pada operasi dealer otomotif utamanya di Amerika Utara.

Struktur Kesepakatan dan Garis Waktu

Berdasarkan ketentuan dalam perjanjian, Franchise Equity Partners akan mengakuisisi IMO (bisnis pencucian mobil internasional) berdasarkan posisi neraca per 30 Juni 2025. Transaksi ini dijadwalkan selesai selama kuartal pertama tahun 2026, memberikan DRVN garis waktu yang jelas untuk divestasi strategis ini.

Pengurangan Utang dan Manfaat Keuangan

Divestasi ini membawa implikasi besar bagi optimalisasi neraca DRVN. Menurut Mike Diamond, Chief Financial Officer, hasil dari penjualan ini akan terutama digunakan untuk mengatasi kekhawatiran leverage perusahaan. Transaksi ini diproyeksikan akan mengurangi leverage pro forma sekitar 0,3x, mendekatkan organisasi ke tujuan yang dinyatakan untuk mencapai leverage bersih 3x pada akhir tahun 2026.

Pendapatan yang dihasilkan dari inisiatif penjualan pencucian mobil akan dialokasikan untuk pengurangan utang dan kebutuhan perusahaan umum lainnya, memperkuat komitmen manajemen terhadap disiplin keuangan.

Panduan Keuangan Tahun Fiskal 2025 yang Diperbarui

Mengingat disposisi yang direncanakan, DRVN telah menyesuaikan ekspektasi keuangannya untuk tahun fiskal 2025. Perusahaan sekarang akan melaporkan hasil segmen pencucian mobil sebagai operasi yang dihentikan mulai kuartal keempat tahun 2025.

Panduan yang direvisi mencerminkan:

• Proyeksi pendapatan: $1,85 miliar hingga $1,87 miliar (disesuaikan dari kisaran sebelumnya $2,1 miliar hingga $2,12 miliar)
• EBITDA yang disesuaikan: $445 juta hingga $455 juta (dibandingkan dengan panduan sebelumnya sebesar $525 juta hingga $535 juta)
• EPS Diluted yang disesuaikan dari operasi berkelanjutan: $1,18 hingga $1,23 secara preliminer (dibandingkan dengan kisaran sebelumnya $1,23 hingga $1,28)

Perusahaan mempertahankan ekspektasinya untuk pertumbuhan toko bersih sekitar 175 hingga 200 lokasi, menunjukkan kepercayaan terhadap momentum bisnis dealer intinya meskipun ada penyesuaian portofolio.

Respon Pasar

Pada hari Senin, saham DRVN mencerminkan tekanan moderat, ditutup di $14,13 di Nasdaq, mewakili penurunan 3,29% untuk sesi tersebut.