Lanskap Perdagangan Chip AI yang Berubah: Nvidia's H200 Menemukan Jalur Ekspor Baru di Tengah Ketegangan Washington

Pembalikan Kebijakan Membuka Pintu bagi Semikonduktor Canggih Nvidia

Administrasi Trump tampaknya siap mengubah arah terkait pembatasan chip kecerdasan buatan, dengan Departemen Perdagangan AS mempertimbangkan persetujuan untuk Nvidia mengekspor prosesor H200-nya ke China. Menurut laporan terbaru, jalur ekspor ini akan memungkinkan pengiriman unit H200 yang telah beredar selama sekitar 18 bulan, menandai pergeseran signifikan dari pembatasan era Biden yang sebagian besar memblokir penjualan semacam itu.

Perkembangan ini mencerminkan ketidakpastian yang lebih luas dalam kebijakan ekspor AS terhadap pasar teknologi China. Menteri Perdagangan Howard Lutnick menunjukkan bahwa keputusan akhir mengenai pengiriman semikonduktor ini akan bergantung pada Presiden Trump, menunjukkan bahwa administrasi sedang menimbang kepentingan bisnis melawan kekhawatiran keamanan nasional. Pendekatan yang berbalik-balik—dari memperketat pembatasan pada bulan April hingga kemungkinan pelonggaran pada akhir 2024—menunjukkan bagaimana ketegangan geopolitik dan pertimbangan perdagangan terus membentuk ulang aturan ekspor semikonduktor.

Di Mana Posisi H200 dalam Hierarki Teknologi

H200 menempati posisi tengah yang menarik dalam lini produk Nvidia. Chip ini menawarkan kinerja yang jauh lebih tinggi daripada varian H20 yang sebelumnya dikembangkan Nvidia untuk pasar China, namun belum mencapai penawaran generasi terbaru perusahaan. Sebagai konteks, H20 sengaja diturunkan spesifikasinya agar sesuai dengan pembatasan ekspor yang ada, menjadikan H200 sebagai peningkatan yang berarti yang dapat melayani pelanggan China Nvidia dengan lebih baik tanpa mencapai batas kinerja model-model mutakhir.

Nvidia secara aktif mengupayakan persetujuan pengiriman ini, memandang keputusan tersebut dari sudut pandang ekonomi. Perusahaan berargumen bahwa mengekspor semikonduktor generasi lama dapat mempertahankan pekerjaan manufaktur Amerika dan menjaga daya saing AS di industri semikonduktor global—suatu argumen yang meyakinkan mengingat kepentingan geopolitik dari rantai pasokan semikonduktor.

Penolakan Kongres Membuat Gambaran Lebih Rumit

Meskipun administrasi tampaknya bersedia mengizinkan ekspor yang lebih luas, resistensi bipartisan di Kongres tetap kuat. Senator Pete Ricketts dan Chris Coons secara bersama-sama memperkenalkan Secure and Feasible Exports Chips Act pada awal Desember, yang mengusulkan moratorium selama 30 bulan terhadap lisensi ekspor untuk semikonduktor AI mutakhir yang ditujukan ke China. Meskipun undang-undang ini belum dijadwalkan untuk voting, ini merupakan dorongan signifikan terhadap apa yang para pembuat undang-undang anggap sebagai transfer teknologi yang berlebihan.

Kekhawatiran ini mencerminkan ketakutan yang lebih dalam tentang kemajuan China dalam kecerdasan buatan dan implikasi strategis dari memberikan Beijing alat komputasi canggih. Upaya legislatif ini menunjukkan bahwa mengizinkan ekspor H200 ini tetap menjadi perdebatan sengit di berbagai garis partai.

Pasar China Sudah Berpaling

Menariknya, Beijing sudah mulai mengurangi ketergantungannya pada ekosistem Nvidia. Pada September lalu, Administrasi Siber China mengeluarkan arahan yang melarang perusahaan domestik membeli prosesor Nvidia, secara efektif mendorong sektor teknologi China menuju alternatif domestik. Perusahaan seperti Alibaba dan Huawei telah mempercepat pengembangan semikonduktor AI mereka sendiri sebagai akibatnya, secara bertahap mengurangi urgensi pasar China terhadap ekspor Nvidia.

Dorongan regulasi dari otoritas China ini memperumit jalur ekspor bagi produsen chip Amerika dan menunjukkan bahwa dinamika kompetitif sudah mulai bergeser sebelum Washington menyelesaikan kebijakan resminya.

Permainan Pengaruh yang Mendalam

Awal tahun ini, administrasi Trump dilaporkan mengeksplorasi pengkondisian ekspor chip berdasarkan pengaturan berbagi pendapatan, dengan usulan bahwa pemerintah AS menangkap sekitar 15 persen dari pendapatan dari semikonduktor yang dijual ke China. Pendekatan ini akan mengubah teknologi itu sendiri menjadi aset negosiasi dalam sengketa perdagangan yang lebih luas, meskipun pelaksanaan praktisnya masih belum jelas.

Opsi kebijakan yang cepat berganti—dari persyaratan lisensi baru pada bulan April, kemungkinan pembalikan pada bulan Juni, hingga diskusi saat ini tentang pengiriman H200 yang sudah tua—mengilustrasikan betapa tidak stabilnya lingkungan regulasi ini. Nvidia dan produsen chip lainnya menghadapi ketidakpastian yang terus-menerus tentang apakah izin yang diberikan hari ini akan tetap berlaku esok hari.