## Strategi AI Cognizant Menggerakkan Pertumbuhan Pendapatan dan Memperluas Basis Klien Perusahaan

Cognizant Technology Solutions (CTSH) sedang menangkap momentum pasar yang signifikan karena perusahaan semakin mengadopsi solusi kecerdasan buatan. Posisi agresif perusahaan dalam AI telah mendapatkan resonansi dengan klien yang terus berkembang, dengan CTSH menutup enam kesepakatan besar di Q3 2025 saja—masing-masing melebihi $100 juta dalam nilai kontrak total (TCV). Hingga saat ini, perusahaan telah mengamankan 16 keterlibatan berskala besar, menunjukkan permintaan yang kuat untuk layanan berbasis AI. Yang menarik, TCV dari kesepakatan besar ini meningkat 40% tahun-ke-tahun, menegaskan premium yang diberikan perusahaan terhadap kemampuan AI.

### Penetrasi AI Mempercepat Operasi Internal dan Pengiriman kepada Klien

Adopsi AI internal Cognizant berkembang dengan cepat. Di Q3 2025, AI menghasilkan sekitar 30% dari kode internal perusahaan, dengan manajemen memperkirakan ini dapat meningkat menjadi 50% dalam beberapa tahun mendatang. Transformasi internal ini secara langsung meningkatkan nilai bagi klien—perusahaan telah mengintegrasikan AI di lebih dari 150 kasus penggunaan yang mencakup keuangan, operasi, pemberdayaan penjualan, dan penetapan harga kontrak. Aplikasi ini menyederhanakan pengambilan keputusan perusahaan sekaligus mengurangi waktu siklus dan meningkatkan akurasi.

Inisiatif BluePrint Pengkodean Vibe Perusahaan Cognizant sedang membekali klien dengan kefasihan AI di seluruh tim mereka, sementara platform Flowsource—yang mengintegrasikan AI generatif dan agenik sepanjang siklus pengembangan perangkat lunak—sudah digunakan oleh lebih dari 70 klien dengan tambahan 120 prospek dalam pipeline. Basis klien yang semakin berkembang dari perusahaan siap AI ini menempatkan CTSH untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.

### Panduan Ke Depan yang Kuat Mencerminkan Momentum

Untuk Q4 2025, Cognizant memproyeksikan pendapatan antara $5,27 miliar dan $5,33 miliar, mewakili pertumbuhan sebesar 3,8% hingga 4,8% secara laporan dan 2,5% hingga 3,5% secara mata uang konstan. Estimasi konsensus berada di angka $5,31 miliar, yang mengindikasikan pertumbuhan 4,4% tahun-ke-tahun.

Panduan penuh tahun 2025 menunjuk pada pendapatan sebesar $21,05 miliar hingga $21,10 miliar, menandakan pertumbuhan sebesar 6,6% hingga 6,9% secara laporan dan 6% hingga 6,3% secara mata uang konstan. Angka konsensus dipatok di $21,06 miliar, menunjukkan ekspansi sebesar 6,7% dibandingkan 2024. Laba bersih yang disesuaikan untuk 2025 diperkirakan antara $5,22 dan $5,26 per saham.

### Momentum Pendapatan Meningkat

Estimasi konsensus untuk laba per saham Q4 2025 adalah $1,32—naik 1 sen dari 60 hari terakhir dan mewakili pertumbuhan 9,1% dibandingkan kuartal tahun sebelumnya. Untuk seluruh tahun, estimasi laba konsensus berada di angka $5,25 per saham, naik 9 sen dalam dua bulan terakhir, menunjukkan pertumbuhan 10,5% dibandingkan hasil 2024. Revisi kenaikan estimasi ini menandakan kepercayaan yang semakin besar terhadap eksekusi CTSH dan peluang pasar.

### Kinerja Pasar dan Posisi Saat Ini

Saham CTSH telah menguat 19% dalam tiga bulan terakhir, secara substansial mengungguli penurunan 3,6% industri Layanan Komputer & TI dan melebihi kenaikan 2,5% dari sektor Komputer dan Teknologi yang lebih luas. Saham ini saat ini memiliki Zacks Rank #2 (Buy), mencerminkan tren revisi laba positif dan cerita ekspansi klien yang kuat didorong oleh adopsi AI perusahaan. Pemesanan selama 12 bulan terakhir meningkat 5% tahun-ke-tahun, memberikan fondasi yang solid untuk percepatan pendapatan berkelanjutan seiring dengan permintaan klien Cognizant yang semakin mendalam terhadap integrasi AI.