AEGIS Financial Corp memperluas posisi Energy Vermilion-nya di Q3 2025

Langkah Investasi

AEGIS Financial Corp melakukan penambahan signifikan pada portofolio energinya di kuartal 3 2025, membeli tambahan 350.000 saham Vermilion Energy (NYSE: VET). Menurut pengajuan SEC dari 12 November 2025, langkah ini membawa total kepemilikan VET dana tersebut menjadi 870.492 saham, dengan nilai sekitar $6,80 juta pada akhir kuartal. Investasi baru ini meningkatkan posisi sebesar $3,01 juta.

Sebagai konteks, penambahan ini setara dengan 1,03% dari aset yang dapat dilaporkan AEGIS dalam laporan 13F (AUM), dan menempatkan Vermilion Energy pada 2,6% dari total portofolio dana—posisi yang signifikan tetapi di luar lima besar kepemilikan teratas.

Tentang Vermilion Energy

Vermilion Energy adalah produsen minyak dan gas hulu yang berbasis di Calgary dengan operasi di Amerika Utara, Eropa, dan Australia. Perusahaan menghasilkan pendapatan melalui eksplorasi, pengembangan, dan produksi minyak bumi dan gas alam, melayani perusahaan utilitas, pengguna industri, dan distributor energi di pasar internasional.

Perdagangan pada $9,08 per saham per 11 November 2025, Vermilion Energy memiliki kapitalisasi pasar sebesar $1,40 miliar dan pendapatan tahunan (TTM) sebesar $1,48 miliar. Saham ini menawarkan hasil dividen sebesar 4,02%, yang secara historis menjadi salah satu fitur menarik bagi investor yang fokus pada pendapatan.

Konteks Historis

Harga saham Vermilion Energy mencerminkan volatilitas sektor energi. Saham ini mencapai puncaknya di $69 per saham pada 2014 sebelum menurun ke $3 selama penurunan pasar 2020. Pemulihan berikutnya ke sekitar $8-$9 menunjukkan bahwa perusahaan telah mendapatkan kembali kepercayaan investor, meskipun tetap di bawah puncak historis.

Posisi AEGIS dalam Konteks

Pada akhir kuartal, AEGIS Financial Corp mempertahankan total posisi ekuitas AS sebesar $261,32 juta di 26 kepemilikan. Lima posisi teratas dana tersebut saat itu adalah:

• EQX (NYSEMKT): $53,99 juta (20,66% dari AUM)
• HNRG (NASDAQ): $39,36 juta (15,06% dari AUM)
• PDS (NYSE): $25,49 juta (9,75% dari AUM)
• NGS (NYSE): $18,78 juta (7,19% dari AUM)
• PBF (NYSE): $18,72 juta (7,16% dari AUM)

Portofolio dana menunjukkan fokus yang jelas pada sektor energi, minyak, dan pertambangan, dengan Vermilion Energy mewakili posisi keyakinan tingkat menengah.

Kinerja dan Perspektif Pasar

Per pertengahan November 2025, saham Vermilion Energy turun 2,05% selama setahun terakhir, kalah dari S&P 500 sebesar 17,91 poin persentase. Namun, produksi perusahaan yang stabil selama 2025 dan basis aset geografis yang beragam memberikan bantalan terhadap volatilitas pasar komoditas.

Keputusan dana untuk meningkatkan kepemilikan menunjukkan kepercayaan terhadap model bisnis Vermilion Energy dan potensi ekspansi pangsa pasar di sektor minyak dan gas hulu. Langkah ini memposisikan kembali Vermilion dari bagian bawah portofolio AEGIS ke bagian atas, menandakan keyakinan yang meningkat terhadap jalur perusahaan dan eksekusi manajemen.

Intisari Utama

Pembelian 350.000 saham oleh AEGIS Financial Corp mencerminkan minat strategis yang berkelanjutan terhadap Vermilion Energy sebagai produsen energi hulu dengan diversifikasi internasional. Meskipun setiap keputusan investasi harus didasarkan pada riset individu dan toleransi risiko daripada hanya langkah institusional, ketahanan operasional Vermilion Energy selama 2025 dan hasil dividen yang besar telah mempertahankan daya tariknya dalam portofolio yang berfokus pada energi.