Kepemimpinan Teknologi Mendorong Kenaikan Pasar Secara Luas, Menunjukkan Kekuatan Pasar

Indeks saham utama AS menunjukkan kinerja solid pada hari Jumat, mencerminkan kekuatan mendasar di seluruh sektor utama. S&P 500 naik +0,88%, Dow Jones Industrials menguat +0,38%, dan Nasdaq 100 melonjak +1,31%, dengan kekuatan yang sesuai di pasar berjangka saat futures E-mini S&P bulan Maret naik +0,87% dan futures E-mini Nasdaq bulan Maret naik +1,28%.

Momentum pasar didorong terutama oleh kenaikan luar biasa di saham cloud computing dan semikonduktor, yang menandakan kepercayaan investor yang lebih luas. Oracle Corporation melonjak lebih dari 7% setelah pengumuman CEO TikTok Chew tentang perjanjian mengikat untuk mendirikan usaha patungan di AS dengan investor Amerika termasuk Oracle. Perkembangan ini bersama kinerja pembuat chip yang kuat meningkatkan suasana pasar secara keseluruhan.

Sinyal Kekuatan Sektor Menunjukkan Ketahanan Pasar

Saham infrastruktur cloud menunjukkan kekuatan khusus pada hari Jumat setelah penurunan terakhir. CoreWeave melompat +23%, Applied Digital naik +16%, dan Nebius Group naik lebih dari +15%, menandakan pemulihan dan minat investor yang diperbarui terhadap infrastruktur terkait AI.

Produsen semikonduktor juga menunjukkan kekuatan yang cukup besar. Micron Technology memimpin penguatan Nasdaq 100 dengan kenaikan +7%, sementara Advanced Micro Devices mencatat kenaikan lebih dari +6%. Kekuatan sektor chip tambahan datang dari Lam Research (+4%), Nvidia (+3%), Broadcom (+3%), dan banyak saham terkait semikonduktor lainnya yang mencatat kenaikan di atas +1%.

Saham terkait cryptocurrency mendapat manfaat dari kenaikan Bitcoin sebesar +2%. Riot Platforms melonjak lebih dari +8%, Galaxy Digital Holdings naik lebih dari +6%, Mara Holdings mencatat kenaikan lebih dari +4%, dan MicroStrategy naik lebih dari +3%. Coinbase Global menambahkan lebih dari +2%.

Data Ekonomi Campuran di Tengah Ekspektasi Suku Bunga

rilis ekonomi menyajikan gambaran yang bernuansa bagi investor ekuitas. Penjualan rumah yang ada di bulan November naik +0,5% dari bulan ke bulan, mencapai puncak 9 bulan sebesar 4,13 juta unit, meskipun sedikit di bawah ekspektasi sebesar 4,15 juta. Namun, Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan untuk bulan Desember mengalami revisi penurunan tak terduga sebesar -0,4 poin menjadi 52,9, mengecewakan prediksi konsensus sebesar 53,5. Selain itu, ekspektasi inflasi satu tahun secara tak terduga direvisi naik menjadi 4,2% dari sebelumnya 4,1%.

Presiden Federal Reserve New York John Williams memberikan komentar yang mendukung, mencatat bahwa data terbaru tampak “cukup menggembirakan” tanpa tanda-tanda penurunan pekerjaan yang tajam. Ia memproyeksikan pertumbuhan PDB AS sebesar 1,5% hingga 1,75% untuk tahun ini dengan percepatan yang diantisipasi tahun depan, sambil menyatakan bahwa saat ini “tidak ada urgensi untuk bertindak lebih jauh terkait kebijakan moneter.”

Pendapatan Tetap dan Pasar Global

Surat utang Treasury menghadapi hambatan saat hasil obligasi 10 tahun naik +2,7 basis poin menjadi 4,149%. Rally pasar saham mengurangi permintaan safe-haven untuk utang pemerintah, sementara komentar hawkish dari pejabat Fed menekan harga. Perkembangan internasional juga memberi tekanan pada Treasury, dengan hasil obligasi pemerintah 10 tahun Jepang melonjak ke level tertinggi 26 tahun sebesar 2,025% setelah Bank of Japan menaikkan suku bunga.

Pasar luar negeri ditutup dengan kenaikan, mencerminkan kekuatan pasar global. Euro Stoxx 50 naik +0,32%, Indeks Shanghai Composite China naik ke level tertinggi 1 minggu dengan +0,36%, dan Nikkei Stock 225 Jepang naik +1,03%.

Pergerakan Saham dan Cerita Individu yang Menonjol

Selain pemenang sektor, beberapa saham individu menarik perhatian investor. Whitefiber Inc melonjak lebih dari +18% setelah pengumuman perjanjian co-location data center selama 10 tahun senilai $865 juta. Operator kapal pesiar menunjukkan kekuatan dengan Carnival menguat lebih dari +9% setelah melaporkan laba Q2 yang disesuaikan sebesar 34 sen, mengalahkan ekspektasi konsensus sebesar 24 sen. Norwegian Cruise Line Holdings dan Royal Caribbean Cruises masing-masing menambahkan lebih dari +6% dan +2%.

Kelemahan muncul di nama tertentu. Nike turun lebih dari -10% setelah panduan lemah untuk pendapatan Q3 dan margin kotor di tengah tantangan pasar China. KB Home turun lebih dari -8% setelah melaporkan laba Q4 di bawah ekspektasi dan panduan di bawah konsensus. Lamb Weston Holdings turun lebih dari -25% karena panduan penjualan tahunan yang mengecewakan.

Mekanisme Pasar dan Posisi

Volatilitas pasar hari Jumat mungkin telah dibesar-besarkan oleh triple witching—berakhirnya bersamaan opsi, futures, dan derivatif. Citigroup memperkirakan notional open interest rekor sebesar $7,1 triliun yang berakhir di pasar opsi AS, yang berpotensi memperbesar pergerakan harga. Pasar saat ini memperhitungkan sekitar 22% kemungkinan untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve sebesar 25 basis poin pada pertemuan FOMC 27-28 Januari.