Ledakan Layanan Komunikasi: ETF Telekomunikasi Mana yang Harus Ada dalam Radar Anda?

Sektor telekomunikasi baru saja mengalami perubahan besar. Dulu saat AT&T (NYSE: T) dan Verizon (NYSE: VZ) menguasai pasar, ETF telekomunikasi lebih fokus pada permainan dividen yang stabil. Tidak lagi. Pada tahun 2018, MSCI dan S&P menulis ulang aturan, menggabungkan sektor telekomunikasi lama dengan bagian dari konsumsi diskresioner dan teknologi untuk menciptakan “kelompok layanan komunikasi.” Hasilnya? Daftar ETF telekomunikasi saat ini didominasi oleh mesin pertumbuhan seperti Facebook (NASDAQ: FB) dan Alphabet (NASDAQ: GOOG, GOOGL) daripada raksasa telekomunikasi warisan.

Bagi investor yang mencari pertumbuhan di sektor yang telah diubah ini, berikut panduan tentang opsi ETF telekomunikasi terbaik yang tersedia.

Juara Kelas Berat: Communication Services Select Sector SPDR (XLC)

Rasio Biaya XLC: 0,13% per tahun

Ketika sektor layanan komunikasi resmi diluncurkan, XLC pertama kali masuk pasar—dan menjadi sukses besar. Dengan sekitar $3 miliar dalam aset yang dikelola, ETF telekomunikasi ini memegang 26 saham tetapi lebih berfokus pada yang terbesar. Dua kelas saham Facebook dan Alphabet menyumbang lebih dari 40% bobot dana.

Cerita di sini sederhana: Anda mendapatkan eksposur ke perusahaan media dan hiburan yang tumbuh cepat bersama dengan telekomunikasi tradisional. Masalahnya? Sentimen analis terbaru telah menurun, dengan perkiraan pertumbuhan EPS jangka panjang turun dari 12,5% menjadi 10,6%. Meski begitu, harga yang menurun menciptakan peluang valuasi dalam ETF telekomunikasi ini.

Pilihan Berbasis Luas: Vanguard Communication Services ETF (VOX)

Rasio Biaya VOX: 0,1%

Alih-alih meluncurkan sesuatu yang baru, Vanguard mengalihkan ETF telekomunikasi yang ada ke era layanan komunikasi. VOX memegang 110 saham—jauh lebih terdiversifikasi daripada XLC—tetapi risiko konsentrasi tetap nyata. 10 saham teratas menyumbang hampir 70% dari bobot ETF telekomunikasi ini, termasuk Facebook, Alphabet, Verizon (NYSE: VZ), dan Netflix (NASDAQ: NFLX).

Jumlah saham yang lebih banyak membuat VOX menarik jika Anda menginginkan ruang bernapas lebih dari sekadar nama teknologi mega-cap. Namun, pahami bahwa Anda tetap bertaruh pada pemain inti yang sama.

Opsi Anggaran: Fidelity MSCI Communication Services ETF (FCOM)

Rasio Biaya FCOM: 0,084%

Mencari ETF telekomunikasi termurah di pasar? Fidelity memberikan. FCOM mengikuti MSCI USA IMI Communication Services 25/50 Index dan memiliki hampir $183 juta dalam aset. Facebook, Alphabet, dan Verizon menyumbang hampir 46% dari portofolio—menjadikan ini ETF telekomunikasi yang juga berfokus pada pemain besar.

Keunggulan utama: Klien Fidelity dapat memperdagangkan FCOM tanpa komisi di platform ETF Fidelity, mengurangi biaya lebih jauh. Jika Anda menginginkan eksposur biaya rendah ke layanan komunikasi, ETF telekomunikasi ini cocok.

Sudut Pandang Internasional: Global X MSCI China Communication Services ETF (CHIC)

CHIC Rasio Biaya: 0,65%

Ingin melakukan diversifikasi di luar layanan komunikasi AS? CHIC menawarkan sesuatu yang berbeda—eksposur ke sektor telekomunikasi dan teknologi China. ETF telekomunikasi ini memadukan telekomunikasi tradisional yang pertumbuhannya lebih lambat dengan pemain internet yang berkembang pesat.

Ini dia: sektor-sektor di China secara historis menunjukkan korelasi rendah dengan yang di AS. Ketegangan geopolitik, tren konsumsi domestik, dan penggerak pasar bergerak berbeda. Itu berarti CHIC dapat berfungsi sebagai diversifikasi portofolio saat kepemilikan ETF telekomunikasi lainnya bergerak sejalan dengan pasar AS.

Raksasa Tradisional: iShares U.S. Telecommunications ETF (IYZ)

IYZ Rasio Biaya: 0,43%

ETF telekomunikasi ini mengambil reconfigurasi dengan serius tetapi mempertahankan DNA telekomunikasi yang lebih tradisional dibandingkan rekan-rekannya. Melacak Dow Jones U.S. Select Telecommunications Index dengan 44 saham, IYZ masih memberikan Verizon dan AT&T bobot gabungan lebih dari 32%—jauh lebih tinggi daripada VOX atau FCOM.

Salah satu saham kejutan: Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) mengklaim posisi terbesar ketiga di atas 15%, menarik ETF telekomunikasi ini ke arah eksposur teknologi. Dengan deviasi standar 13,1% selama tiga tahun dan hasil dividen 2,7%, IYZ menawarkan pengembalian yang lebih stabil dibandingkan alternatif pertumbuhan murni.

Pilihan Infrastruktur: Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate ETF (SRVR)

Rasio Biaya SRVR: Tidak disebutkan sebagai ETF telekomunikasi tradisional

Secara teknis bukan ETF telekomunikasi tradisional, tetapi SRVR menangkap tema peluncuran 5G yang mengubah infrastruktur telekomunikasi. Dana ini menyaring REIT berdasarkan jenis properti dan aliran pendapatan, fokus pada pusat data dan properti infrastruktur—yang mewakili lebih dari 61% dari portofolionya.

Saat AT&T dan pesaing memperluas jaringan 5G secara nasional, SRVR menawarkan eksposur tidak langsung ke ETF telekomunikasi melalui real estate. Diperdagangkan dengan rasio 21,62x dari operasi dana dan hasil dividen 3,4%, ini patut dipertimbangkan sebagai pelengkap sektor telekomunikasi.

Membuat Pilihan Anda

Sektor layanan komunikasi secara fundamental telah beralih dari permainan dividen ke permainan pertumbuhan. Pilihan Anda tergantung pada toleransi risiko dan tujuan diversifikasi. Ingin konsentrasi pertumbuhan maksimal? XLC dan FCOM menawarkan biaya sangat rendah. Menginginkan keseimbangan? Keranjang 110 saham VOX memberi ruang bernapas. Butuh diversifikasi internasional? CHIC membuka pintu ke China. Lebih suka telekomunikasi tradisional dengan nuansa teknologi? IYZ tetap menjadi pilihan tengah yang solid.

Setiap ETF telekomunikasi menceritakan kisah berbeda tentang ke mana arah layanan komunikasi—pilih narasi yang sesuai dengan strategi portofolio Anda.