Saham Pinjaman Konsumen Siap Tumbuh: Penjelajahan Mendalam Tiga Peluang Menarik 2026

Lanskap makroekonomi telah bergeser secara menguntungkan untuk pinjaman konsumen. Dengan Federal Reserve yang menerapkan tiga kali penurunan suku bunga berturut-turut—membawa suku bunga ke kisaran 3,5-3,75%—sektor pinjaman konsumen sedang mengalami momentum yang diperbarui. Lingkungan ini menciptakan keuntungan tersendiri bagi pemberi pinjaman dan membuka peluang investasi yang menarik menjelang 2026.

Mengapa Sektor Pinjaman Konsumen Mendapatkan Perhatian

Biaya pinjaman yang lebih rendah mengubah dinamika pemberian pinjaman secara bermakna. Ketika suku bunga menurun, peminjam menghadapi beban layanan utang yang berkurang, yang berujung pada berkurangnya tunggakan dan charge-off. Secara bersamaan, pelonggaran standar pemberian pinjaman menghilangkan hambatan dari proses penerbitan, mendorong baik konsumen maupun bisnis untuk mengakses pasar kredit. Bank dan perusahaan pemberi pinjaman menangkap peningkatan aktivitas ini melalui perluasan portofolio pinjaman dan pendapatan bunga yang sesuai.

Angka-angka menceritakan kisahnya. Dalam setahun terakhir, saham pinjaman konsumen secara kolektif menghasilkan pengembalian sebesar 54,5%—jauh melampaui kenaikan indeks S&P 500 (14,6% gain) dan sektor Keuangan (14,9% kenaikan). Kinerja luar biasa ini mencerminkan kepercayaan pasar terhadap angin segar yang dihadapi pemberi pinjaman konsumen ke depan.

Tiga Penyedia Pinjaman Konsumen Unggulan yang Perlu Diperhatikan

Untuk mengidentifikasi peluang paling menarik, kami menyaring perusahaan pinjaman konsumen yang diperkirakan akan mencapai pertumbuhan laba lebih dari 10% di 2026 sambil mempertahankan kinerja harga satu tahun di atas 20%. Tiga saham berikut masing-masing memiliki peringkat Zacks yang menguntungkan dan layak dipertimbangkan investor.

Enova International: Pemberian Pinjaman Berbasis Teknologi dalam Skala Besar

ENVA telah membangun kehadiran yang tangguh di berbagai geografi. Beroperasi terutama melalui saluran online, perusahaan yang berbasis di Chicago ini melayani pasar yang meliputi Amerika Serikat, Inggris, Kanada, Australia, dan Brasil. Yang membedakan Enova adalah ketergantungannya pada analitik kepemilikan dan pembelajaran mesin untuk menilai risiko kredit—kemampuan yang diasah selama lebih dari dua dekade aktivitas pemberian pinjaman.

Jejak pemberian pinjaman perusahaan cukup besar. Mereka telah menyalurkan lebih dari $65 miliar dalam pembiayaan kepada lebih dari 13 juta pelanggan melalui pinjaman cicilan, garis kredit, dan perjanjian pembelian piutang. Akuisisi strategis telah memperkuat posisi pasar dan ragam produk mereka.

Perkembangan terbaru menegaskan jalur ekspansi Enova. Pada Desember 2025, perusahaan menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi Grasshopper Bancorp, Inc., sebuah platform perbankan digital lengkap, dengan nilai sekitar $369 juta. Transaksi ini, yang diperkirakan akan selesai pada paruh kedua 2026, diproyeksikan langsung menambah lebih dari 15% ke laba yang disesuaikan, dengan akresi meningkat menjadi 25% atau lebih saat sinergi operasional terwujud.

Perkiraan Konsensus Zacks menetapkan laba 2026 sebesar $14,12 per saham, mewakili pertumbuhan 10,6% dibandingkan tahun sebelumnya. ENVA saat ini memegang peringkat Zacks #2 (Beli).

Ally Financial: Operasi yang Disederhanakan, Fokus yang Diperbarui

ALLY, berkantor pusat di Detroit, telah menjalani restrukturisasi organisasi yang signifikan untuk memperkuat posisi kompetitifnya. Perusahaan baru-baru ini mengumumkan langkah strategis, termasuk menjual portofolio kartu kreditnya, menghentikan penerbitan hipotek baru, dan mengoptimalkan tenaga kerja secara terfokus. Pada 2024, mereka menjual divisi pembiayaan point-of-sale, Ally Lending.

Langkah-langkah ini mencerminkan pergeseran yang disengaja menuju kekuatan inti. Perusahaan berencana memusatkan sumber daya pada pengembangan hubungan dealer otomotif dan memperluas produk pinjaman ritel. Manajemen memperkirakan upaya ini akan mendorong pertumbuhan pendapatan yang material sekaligus meningkatkan efisiensi operasional.

Proyeksi keuangan mencerminkan optimisme ini. Ally Financial diperkirakan akan mendapatkan manfaat dari volume penerbitan pinjaman yang kuat dan inisiatif reposisi neraca yang dilakukan pada Maret 2025. Perkiraan Konsensus Zacks memproyeksikan laba 2026 sebesar $5,32 per saham—peningkatan 42,1% dari tahun sebelumnya, menjadikannya salah satu profil pertumbuhan paling menarik di antara perusahaan sejenis. Ally saat ini memegang peringkat Zacks #3 (Tahan).

OneMain Holdings: Manajemen Kredit Disiplin di Pasar yang Berkembang

OMF mengoperasikan jaringan luas yang mencakup 1.300 lokasi di 47 negara bagian. Perusahaan ini berspesialisasi dalam pinjaman cicilan pribadi yang dijamin dan tidak dijamin—produk yang semakin diminati konsumen untuk mengatasi konsolidasi utang, perbaikan rumah, dan biaya medis. OneMain juga memasarkan produk asuransi opsional, termasuk perlindungan jiwa, disabilitas, dan pengangguran tidak sukarela.

Model bisnis OneMain menekankan keberlanjutan pendapatan melalui strategi campuran pinjaman Front Book dan Back Book yang dirancang untuk menjaga aliran pendapatan sekaligus menangkap peluang di kondisi ekonomi yang berubah. Untuk mengoptimalkan efisiensi pendanaan, perusahaan sering melakukan sekuritisasi bagian pinjaman melalui OneMain Financial Issuance Trust, mengurangi biaya modal dan mengelola eksposur neraca.

Perusahaan telah memperluas ke pasar yang berdekatan. Akuisisi Foursight Capital LLC pada 2024 memperluas jejak OneMain ke pinjaman mobil—produk pelengkap. Sebagai pemberi pinjaman subprime, OneMain menghadapi sensitivitas siklus kredit yang tinggi; namun, sistem underwriting yang canggih dan infrastruktur analitik data terpusat menunjukkan ketahanan, memungkinkan kinerja kredit yang stabil bahkan selama penurunan ekonomi.

Perkiraan Konsensus Zacks memproyeksikan laba 2026 sebesar $8,02 per saham, menunjukkan pertumbuhan 19,9% dari tahun ke tahun. OneMain saat ini memegang peringkat Zacks #3 (Tahan).

Posisi untuk 2026

Konvergensi suku bunga yang lebih rendah, sentimen konsumen yang membaik, dan meningkatnya permintaan pinjaman menciptakan latar belakang yang menguntungkan bagi saham pemberi pinjaman konsumen. Meskipun Federal Reserve memberi sinyal kehati-hatian terukur terkait jalur suku bunga di masa depan—dengan satu lagi potongan suku bunga yang diperkirakan akan terjadi di 2026—perbaikan struktural dalam solvabilitas peminjam dan aktivitas pemberian pinjaman harus terus mendukung perusahaan-perusahaan ini.

Bagi investor yang mencari eksposur terhadap angin segar ini, Enova International, Ally Financial, dan OneMain Holdings mewakili tiga pendekatan berbeda untuk menangkap pertumbuhan kredit konsumen. Masing-masing membawa posisi pasar yang unik, strategi operasional, dan profil pertumbuhan yang layak dievaluasi secara cermat seiring berjalannya 2026.