Tiga Raksasa Teknologi yang Layak Masuk dalam Portofolio $10.000 Anda Saat Ini

Mengapa Saham Ini Penting di Era AI

Kepergian Warren Buffett dari Berkshire Hathaway menandai akhir dari era investasi, tetapi langkah terakhirnya memberi tahu kita sesuatu yang penting tentang ke mana aliran uang pintar mengalir. Sementara Buffett membangun imperiumnya dengan perusahaan yang membosankan dan dapat dipahami dengan keunggulan kompetitif yang kuat, permainan terbarunya mengungkapkan bahwa bahkan investor legendaris pun tidak mengabaikan tren transformasional—terutama kecerdasan buatan.

Hingga kuartal terbaru, kepemilikan Berkshire di tiga perusahaan teknologi yang diawali dengan “A” menggambarkan gambaran yang menarik bagi investor yang ingin mengalokasikan $10.000 secara strategis. Ini bukan taruhan yang mencolok; melainkan posisi yang dihitung di perusahaan yang menggabungkan buku panduan klasik Buffett—posisi pasar dominan, parit kompetitif yang tahan lama, dan profitabilitas yang konsisten—dengan paparan terhadap revolusi AI yang mengubah teknologi.

Apple: Benteng yang Masih Berdiri

Apple tetap menjadi permata mahkota Berkshire Hathaway, mewakili lebih dari 21% dari seluruh portofolio dengan 238,2 juta saham senilai $66 miliar. Sementara tim Buffett telah memangkas posisi ini secara signifikan sejak 2023—menjual lebih dari 680 juta saham—saham ini jelas tetap menjadi pegangan inti yang mencerminkan kepercayaan terhadap fundamental perusahaan.

Yang membuat Apple menarik bukan hanya ekosistem yang sudah ada dari iPhone, Mac, dan perangkat wearable yang menghasilkan loyalitas pelanggan. Pendapatan kuartal fiskal perusahaan mencapai $102,5 miliar, naik 8% dari tahun ke tahun, menunjukkan ketahanan bahkan di pasar yang kompetitif. Lebih penting lagi, Apple Intelligence—suite kemampuan AI perusahaan yang diintegrasikan ke semua perangkat—menempatkannya untuk mempertahankan relevansi saat konsumen menuntut teknologi yang lebih pintar dan terintegrasi.

Alokasi $10.000 ini akan mengamankan sekitar 12 saham Apple, memberikan paparan ke mesin penghasil uang yang terbukti dengan portofolio AI yang berkembang.

Alphabet: Iklan dan Cloud

Berkshire tidak membangun posisi di Alphabet sampai Q3 2024, mengakuisisi hampir 18 juta saham dengan nilai lebih dari $5,5 miliar. Ini adalah langkah klasik Buffett: mengenali perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang tak tertandingi yang sebelumnya diabaikan.

Dominasi Alphabet dalam pencarian (89% pangsa pasar) dan browser web (71% pangsa) menghasilkan mesin iklan yang menghasilkan $74,1 miliar dalam pendapatan Q3 saja. Tetapi cerita sebenarnya adalah apa yang dimungkinkan oleh uang tunai tersebut: investasi agresif dalam infrastruktur Google Cloud. Pendapatan komputasi awan melonjak 33% menjadi $15,1 miliar di Q3, didorong oleh permintaan komputasi besar dari sistem AI.

Jika Alphabet mengamankan kesepakatan multi-miliar dolar yang dirumorkan untuk memasok infrastruktur komputasi awan untuk aplikasi AI, perusahaan ini bisa membuka aliran pendapatan yang sama sekali baru. Ini menunjukkan evolusi buku panduan Buffett: parit kompetitif yang stabil (iklan pencarian) mendanai pertumbuhan masa depan (infrastruktur AI cloud).

Dari alokasi $10.000, Anda akan memperoleh sekitar 10 saham Alphabet Kelas A—kelas yang sama yang dibeli Berkshire.

Amazon: Profitabilitas E-Commerce dan Kekuatan AWS

Amazon menyajikan studi kasus menarik dalam diversifikasi portofolio. Berkshire telah memegang 10 juta saham Amazon sejak 2019, bernilai $2,2 miliar—kurang dari setengah komitmen Alphabet-nya, menunjukkan sikap yang lebih berhati-hati meskipun Amazon mendominasi pasar.

Alasannya menjadi jelas saat memeriksa pembagian bisnisnya. Operasi e-commerce Amazon menguasai 40% pasar AS dengan pendapatan $147,1 miliar di Q3, tetapi beroperasi dengan margin keuntungan tipis 4%. Ini adalah masalah Buffett: dominasi pasar tanpa profitabilitas yang sepadan.

Namun, Amazon Web Services membalikkan seluruh persamaan ini. AWS menghasilkan $33 miliar dalam pendapatan Q3 dengan margin keuntungan 34%—lebih dari delapan kali lipat margin dari e-commerce inti. Pertumbuhan pendapatan AWS sebesar 20% dari tahun ke tahun menunjukkan bahwa divisi komputasi awan ini tidak hanya menguntungkan; ia mempercepat, menempatkan Amazon sebagai pemain murni lain dalam permintaan infrastruktur AI.

Split $10.000 ini akan memberi Anda sekitar 14 saham Amazon, menyeimbangkan paparan terhadap skala (e-commerce) dengan pertumbuhan (cloud computing).

Menyusun Portofolio $10.000 Anda

Matematikanya sederhana: bagi $10.000 secara merata ke tiga posisi dan Anda mendapatkan $3.333 di setiap perusahaan. Ini berarti kepemilikan 12 saham Apple, 10 saham Kelas A Alphabet, dan 14 saham Amazon.

Apa yang sebenarnya Anda beli adalah paparan ke tiga perusahaan yang menunjukkan bagaimana Buffett telah berevolusi tanpa meninggalkan prinsip intinya. Masing-masing mempertahankan keunggulan kompetitif yang dominan. Masing-masing menghasilkan arus kas yang substansial. Dan masing-masing telah memposisikan diri di garis depan transformasi AI—bukan melalui spekulasi, tetapi melalui investasi infrastruktur komputasi besar yang didukung oleh penghasilan kas nyata.

Portofolio ini mengakui bahwa perusahaan terbaik tidak bersaing berdasarkan hype; mereka bersaing berdasarkan keunggulan tahan lama dan kemampuan untuk menginvestasikan kembali keuntungan ke peluang baru. Ini sama benar untuk Berkshire Buffett seperti halnya untuk kepemilikan pribadi Anda.