Raksasa Teknologi dan Saham Kripto Menggerakkan Lonjakan Pasar Jumat—Simbol Kekuatan di Berbagai Sektor

Sesi perdagangan Jumat menunjukkan kepercayaan pasar yang tegas, dengan indeks utama mencatat kenaikan solid didorong oleh reli kuat di saham teknologi dan perusahaan infrastruktur. S&P 500 naik +0,88%, sementara Nasdaq 100—indikator teknologi utama—menguat +1,31%, dan Dow Jones Industrials selesai +0,38% lebih tinggi. Futures E-mini S&P 500 bulan Maret naik +0,87%, didukung oleh kenaikan +1,28% pada futures E-mini Nasdaq bulan Maret. Pergerakan ini menjadi simbol kekuatan yang jelas di seluruh pasar, terutama di sektor-sektor yang baru-baru ini menghadapi hambatan.

Infrastruktur Cloud dan AI Memimpin Pergerakan

Performa terbaik sesi ini adalah saham infrastruktur cloud, yang melakukan pemulihan luar biasa setelah berminggu-minggu mengalami penurunan. CoreWeave melonjak +23%, sementara Applied Digital dan Nebius Group naik +16% dan +15% secara berturut-turut—simbol kekuatan yang nyata bangkit dari kekhawatiran terkait pendanaan dalam rantai pasok AI. Lonjakan +7% Oracle, yang dipicu oleh pengumuman CEO Chew tentang perjanjian mengikat untuk mendirikan usaha patungan berbasis AS dengan investor Amerika, memberikan kekuatan tambahan untuk mengangkat sentimen pasar secara keseluruhan.

Reli Semikonduktor Memperkuat Optimisme Pasar

Produsen chip memberikan tampilan mengesankan lainnya, berfungsi sebagai simbol kekuatan penting dalam sesi Jumat. Micron Technology memimpin penguatan Nasdaq 100 dengan penutupan +7%, sementara Advanced Micro Devices naik lebih dari +6%. Mendukung momentum ini, Lam Research naik +4%, Broadcom naik +3%, dan Nvidia selesai +3% lebih tinggi untuk memimpin penguatan Dow Jones. Nama-nama semikonduktor pelengkap seperti KLA Corp, NXP Semiconductors, Intel, Microchip Technology, Applied Materials, ASML Holding, dan GlobalFoundries semuanya mencatat kenaikan lebih dari +1%. Kekuatan luas di sektor chip ini mencerminkan kepercayaan yang berkelanjutan terhadap permintaan infrastruktur teknologi.

Saham Berbasis Cryptocurrency Menarik Perhatian Investor

Bitcoin naik di atas $88.8K (naik +1,04% hari ini), memberikan angin positif bagi saham yang berkorelasi dengan kripto. Riot Platforms melonjak +8%, Galaxy Digital Holdings naik +6%, Marathon Digital naik +4%, dan MicroStrategy selesai +3% lebih tinggi. Coinbase Global, operator bursa kripto yang diatur, naik +2%. Simbol kekuatan ini menunjukkan minat investor yang diperbarui terhadap eksposur aset digital melalui kendaraan yang diperdagangkan secara publik.

Data Ekonomi Memberikan Sinyal Campuran

Kalender ekonomi Jumat menampilkan gambaran yang terbagi. Penjualan rumah bekas di AS untuk November naik +0,5% dari bulan sebelumnya mencapai 4,13 juta, menandai tertinggi dalam 9 bulan, meskipun sedikit di bawah ekspektasi sebesar 4,15 juta. Namun, Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan untuk Desember mengalami revisi penurunan tak terduga sebesar -0,4 poin menjadi 52,9, mengecewakan prediksi kenaikan ke 53,5. Selain itu, ekspektasi inflasi 1 tahun untuk Desember direvisi naik tak terduga menjadi 4,2% dari bacaan sebelumnya 4,1%.

Pejabat Fed Memberikan Komentar Berwarna Dovish

Presiden Fed New York John Williams memberikan komentar yang mendukung saham tetapi menantang obligasi, menyatakan bahwa data ekonomi terbaru menunjukkan tren yang “cukup menggembirakan” tanpa adanya penurunan tajam dalam metrik ketenagakerjaan yang terlihat. Williams memproyeksikan pertumbuhan PDB AS sebesar 1,5% hingga 1,75% untuk tahun ini, dengan percepatan yang diharapkan tahun depan, dan secara khusus menyatakan bahwa “tidak ada urgensi untuk bertindak lebih jauh terhadap kebijakan moneter saat ini, mengingat posisi yang telah kami capai.” Komentar ini memperkuat simbol kekuatan di kompleks ekuitas sambil menekan instrumen pendapatan tetap.

Pasar Obligasi Menurun di Tengah Tekanan Suku Bunga

Hasil obligasi Treasury 10 tahun naik +2,7 basis poin ke 4,149%, mencerminkan berkurangnya permintaan safe-haven saat saham naik. Secara internasional, hasil obligasi pemerintah Jepang 10 tahun melonjak ke puncak 26 tahun di 2,025% setelah kenaikan suku bunga BOJ, memberikan tekanan ke bawah pada harga Treasury melalui dinamika carry. Hasil Bund Jerman 10 tahun naik +4,6 basis poin ke 2,895% (puncak 9 bulan), sementara hasil Gilt Inggris 10 tahun naik +4,3 basis poin ke 4,524%. Kurva hasil yang menanjak—didorong oleh pengumuman terbaru Fed tentang $40 pembelian bulanan obligasi T-bill jangka pendek sebesar miliar—terus memberikan tekanan pada instrumen berjangka lebih panjang.

Dinamika Sektor yang Divergen: Pemenang dan Pecundang

Selain kekuatan di bidang teknologi dan kripto, muncul kinerja yang berbeda di tempat lain. Carnival Cruise Lines melonjak +9% setelah laba EPS yang disesuaikan Q2 sebesar $0,34, melampaui ekspektasi konsensus sebesar $0,24, dengan Norwegian Cruise Line Holdings naik +6% dan Royal Caribbean naik +2%. FactSet Research Systems naik +5% setelah mendapatkan peningkatan dua tingkat menjadi overweight. Namun, kelemahan muncul di nama-nama yang berhadapan langsung dengan konsumen: Nike anjlok -10% setelah panduan pendapatan Q3 yang menurun di angka satu digit rendah di tengah kelembapan berkelanjutan di China, sementara Lamb Weston turun -25% berdasarkan panduan penjualan bersih tahunan dengan titik tengah di bawah konsensus.

Triple Witching Meningkatkan Volatilitas

Perdagangan Jumat berlangsung selama masa kadaluarsa kuartalan opsi, futures, dan derivatif—yang biasa dikenal sebagai triple witching. Menurut perkiraan Citigroup, total notional open interest sebesar $7,1 triliun akan berakhir di pasar opsi AS, berpotensi memperbesar pergerakan harga normal dan berkontribusi pada volatilitas yang berlebihan. Pasar saat ini memperkirakan probabilitas 22% bahwa FOMC akan mengurangi target range dana federal sebesar 25 basis poin pada pertemuan 27-28 Januari.

Pasar Global Mencerminkan Nada Positif

Bursa luar negeri mencerminkan sentimen konstruktif. Euro Stoxx 50 selesai +0,32%, Shanghai Composite China naik ke level tertinggi 1 minggu dan menutup +0,36%, dan Nikkei Stock 225 Jepang naik +1,03%, sendiri sebagai simbol kekuatan di pasar internasional. Pergerakan ini menegaskan bahwa optimisme melampaui batas AS, meskipun tantangan ekonomi regional yang berbeda tetap terlihat.