Daftar Pantauan Investasi Desember: Dua Saham Teknologi Pembelian Kuat yang Layak Perhatian Anda—HOOD dan CLS

Pasar Latar Belakang: Mengapa Desember Bisa Menguntungkan Investor Teknologi

Aktivitas pasar terbaru telah mengubah sentimen investor. Setelah berminggu-minggu volatilitas dan penjualan selektif di seluruh sektor pertumbuhan, minggu terakhir November menunjukkan minat beli kembali yang meningkat pada saham teknologi. Bagi investor dengan horizon waktu multi-tahun, lingkungan saat ini menawarkan peluang menarik, terutama dalam kecerdasan buatan dan teknologi terkait infrastruktur.

Latar belakang fundamental tetap konstruktif. Proyeksi pertumbuhan laba untuk 2025-2026 tetap kuat, didukung oleh peningkatan produktivitas berbasis AI dan inisiatif transformasi digital perusahaan. Secara bersamaan, Federal Reserve diperkirakan akan mempertahankan kebijakan moneter akomodatif dengan pengurangan suku bunga tambahan di depan. Dua pilar ini—trajektori laba yang kuat dan biaya pinjaman yang lebih rendah—secara tradisional menyediakan lingkungan yang mendukung untuk saham.

Tentu saja, timing pasar menghadirkan tantangan yang terus-menerus. Investor yang mencoba memprediksi pembalikan jangka pendek sering kali berada di sisi yang salah dari momentum. Sebaliknya, pendekatan disiplin yang memprioritaskan perusahaan berkualitas tinggi dengan fundamental yang solid secara historis memberi imbal hasil kepada modal yang sabar.

Robinhood Markets (HOOD): Dari Aplikasi Perdagangan ke Raksasa Perantara

Robinhood Markets telah mengalami transformasi yang luar biasa. Dimulai sebagai aplikasi perdagangan tanpa komisi, kini berkembang menjadi pesaing langsung terhadap pemimpin perantara yang mapan seperti Fidelity, yang beroperasi di berbagai segmen layanan keuangan.

Metode keuangan perusahaan menunjukkan cerita yang menarik:

• Kinerja Q3: HOOD melampaui ekspektasi laba sekitar 20%, melanjutkan tren keunggulan dan panduan positif
• Pertumbuhan Pelanggan: Pelanggan Gold berbayar melonjak 77% tahun-ke-tahun menjadi 3,9 juta; total akun investasi meningkat 2,8 juta menjadi 27,9 juta
• Pendapatan Per Pengguna: Rata-rata pendapatan per pengguna naik 82% menjadi $191 pada Q3, mencerminkan monetisasi yang membaik

Bisnis HOOD kini mencakup sebelas divisi penghasil pendapatan yang berbeda, masing-masing menghasilkan ~$100 juta+ pendapatan tahunan. Penawaran termasuk akun pensiun, perdagangan cryptocurrency, futures dan opsi, manajemen kekayaan, serta platform perdagangan canggih untuk peserta pasar aktif.

Ekonomi Ke Depan: Estimasi konsensus telah meningkat sekitar 20% untuk laba 2025-2026, dengan perkiraan EPS tumbuh 79% tahun ini dan 16% pertumbuhan di 2026 menjadi $2,27 per saham—berbanding terbalik dengan kerugian $0,60 di 2023. Pendapatan diperkirakan tumbuh 51% di 2025 dan 21% di 2026, mencapai $5,4 miliar.

Saham ini telah mengapresiasi 225% dalam setahun terakhir dan 1.100% dalam tiga tahun terakhir, secara substansial mengungguli rekan teknologi AI terkemuka. Saat ini diperdagangkan 21% di bawah target harga konsensus, rasio PEG HOOD berada pada diskon 50% terhadap level historis, menunjukkan valuasi yang masuk akal relatif terhadap prospek pertumbuhan.

Celestica Inc. (CLS): Penerima Manfaat Infrastruktur AI

Celestica mewakili permainan pick-and-shovel dalam ekspansi kecerdasan buatan. Spesialis manufaktur elektronik ini merancang dan memproduksi komponen infrastruktur berkinerja tinggi—server AI, switch jaringan, dan sistem pusat data—untuk pelanggan hyperscaler utama.

Portofolio perusahaan yang beragam mencakup peralatan manufaktur semikonduktor, dirgantara dan pertahanan, telekomunikasi, teknologi kesehatan, dan solusi energi. Keragaman ini mengurangi risiko konsentrasi sekaligus menangkap berbagai peluang pertumbuhan.

Pertumbuhan Historis dan Proyeksi:

• Kinerja Masa Lalu: Pendapatan meningkat dari $5,6 miliar di 2021 menjadi $9,6 miliar di 2024, dengan rata-rata pertumbuhan tahunan 20%
• Trajektori Laba: EPS GAAP tumbuh rata-rata 65% selama periode FY22-FY24
• Pandangan 2025-2026: Pendapatan diproyeksikan tumbuh 26% dan 31% masing-masing, mencapai $16 miliar; EPS yang disesuaikan diperkirakan akan tumbuh 52% tahun ini dan 39% tahun depan

Komentar CEO mencerminkan permintaan yang berkelanjutan: “Pelanggan terbesar kami terus melakukan investasi signifikan dalam infrastruktur AI, mendukung panduan kami untuk 2026 dengan indikasi momentum yang berlanjut hingga 2027.”

CLS telah mengapresiasi sekitar 4.000% dalam lima tahun, melampaui pengembalian sektor teknologi secara umum (115%) dan bahkan produsen chip AI terkemuka. Keuntungan 245% di 2025 saja mungkin menunjukkan ekstensi valuasi jangka pendek. Namun, prospek pertumbuhan fundamental tetap utuh—77% dari 17 rekomendasi broker memberi penilaian “Strong Buy”.

Perspektif Investasi

Baik HOOD maupun CLS memegang peringkat Zacks Rank #1 (Strong Buy), mencerminkan kepercayaan konsensus analis. Meski koreksi pasar tak terelakkan akan terjadi, investor jangka panjang yang tetap yakin pada bisnis berkualitas dan menahan diri dari noise jangka pendek akan menempatkan diri secara menguntungkan. Kombinasi momentum laba berbasis AI dan penurunan suku bunga menciptakan kerangka kerja yang konstruktif untuk portofolio berfokus teknologi melalui 2026 dan seterusnya.