Construction Partners Melampaui Perkiraan EPS Namun Mendekati Ekspektasi Pendapatan; Tegaskan Panduan FY26 yang Kuat

Construction Partners, Inc. (ROAD) menyampaikan kinerja kuartalan campuran pada hari Kamis, dengan laba per saham yang berada di bawah konsensus Wall Street sementara pendapatan sedikit melebihi proyeksi. Outlook perusahaan untuk tahun fiskal 2026 menunjukkan kepercayaan diri dalam momentum pertumbuhan yang berkelanjutan meskipun ada kekurangan jangka pendek pada metrik profitabilitas.

Hasil Q4: Kejutan Pendapatan Mengimbangi Kekurangan EPS

Untuk kuartal keempat, kontraktor infrastruktur melaporkan laba bersih sebesar $56,57 juta, setara dengan $1,02 per saham—peningkatan signifikan dari periode tahun sebelumnya yang sebesar $29,31 juta atau $0,56 per saham. Namun, estimasi konsensus di antara lima analis yang dipantau menargetkan $1,08 per saham untuk kuartal ini, sehingga laba sekitar 5,6% di bawah ekspektasi.

Di sisi pendapatan, penjualan kuartalan meningkat menjadi $899,85 juta dari $538,16 juta tahun-ke-tahun, sedikit melebihi perkiraan Wall Street sebesar $899,65 juta. Kemenangan tipis ini menunjukkan permintaan yang stabil dalam layanan konstruksi, di mana kutipan konstruksi yang dinamis tetap menjadi faktor penting untuk daya saing penawaran dan penilaian proyek dalam lanskap pasar yang terus berkembang.

Panduan Ke Depan: Proyeksi Ambisius FY26

Melihat ke tahun fiskal 2026, Construction Partners memproyeksikan laba bersih antara $150 juta dan $155 juta, dengan panduan laba bersih yang disesuaikan berkisar dari $158,1 juta hingga $164,2 juta. Perusahaan memperkirakan pendapatan sebesar $3,4 miliar hingga $3,5 miliar untuk tahun fiskal mendatang.

Konsensus pasar saat ini memodelkan laba tahun fiskal 2026 sebesar $2,15 per saham dengan pendapatan sekitar $2,81 miliar. Variansi antara panduan perusahaan dan ekspektasi Wall Street mencerminkan asumsi yang berbeda tentang pematangan pipeline proyek dan penetapan harga layanan konstruksi—area di mana kutipan konstruksi yang akurat dan manajemen penawaran akan sangat penting untuk pencapaian kinerja.

Intisari Utama

Meskipun Construction Partners melewatkan ekspektasi laba jangka pendek, ketahanan pendapatan perusahaan dan panduan penuh tahun yang optimis menegaskan keyakinan manajemen terhadap siklus pengeluaran infrastruktur. Investor akan memantau seberapa efektif perusahaan mengubah backlog kutipan konstruksi yang kuat menjadi pelaksanaan proyek dengan margin yang lebih tinggi.