Tiga Raksasa Dividen yang Diposisikan untuk Pertumbuhan di 2026

Investasi dividen telah membuktikan daya tahan keberlangsungannya. Data historis mengungkapkan bahwa selama lima dekade terakhir, saham yang membayar dividen secara konsisten mengungguli rekan non-dividen mereka, memberikan imbal hasil sebesar 9,2% per tahun dibandingkan 4,3%. Di antara mereka, saham pertumbuhan dividen muncul sebagai yang terkuat, dengan rata-rata kenaikan tahunan sebesar 10,2%.

Tiga perusahaan menonjol sebagai kandidat utama bagi investor yang mencari pendapatan yang dapat diandalkan dengan potensi pertumbuhan: Enterprise Products Partners, Medtronic, dan VICI Properties. Ketiganya telah menunjukkan rekam jejak yang luar biasa dalam memperluas pembayaran mereka dari tahun ke tahun, dengan katalis yang sudah berjalan yang seharusnya mempercepat pertumbuhan dividen sepanjang 2026.

VICI Properties: REIT yang Mengubah Pendapatan Properti

VICI Properties telah menjadi pemain unggulan dalam lanskap trust investasi properti. Sejak didirikan, perusahaan ini telah meningkatkan dividen selama delapan tahun berturut-turut, mencapai tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 6,6%—jauh melampaui rata-rata 2,3% yang terlihat di antara REIT sejenis yang fokus pada properti sewa bersih tiga kali lipat. (Bagi mereka yang tertarik mengevaluasi properti semacam ini secara sistematis, kalkulator sewa bersih tiga kali lipat dapat membantu investor menilai potensi pendapatan dari properti NNN.)

Hasil dividen saat ini sebesar 6,4% mencerminkan komitmen perusahaan terhadap pengembalian kepada pemegang saham. Sebuah katalis besar sedang berkembang di tahun 2026: VICI Properties telah menyetujui untuk mengakuisisi tujuh aset permainan di Nevada melalui pengaturan penjualan-sewa kembali sebesar $1,2 miliar dengan Golden Entertainment. Transaksi ini, yang diperkirakan akan selesai pertengahan 2026, akan memperluas jangkauan geografis perusahaan ke pasar Las Vegas Locals sekaligus menambah penyewa ke-15 dalam portofolionya.

Selain akuisisi, VICI Properties juga menerapkan strategi kredit yang menghasilkan aliran pendapatan tambahan. Perusahaan baru-baru ini mengikat $510 juta dalam dana pengembangan untuk proyek kasino-resort dan memperpanjang pinjaman mezzanine sebesar $450 juta yang mendukung pengembangan campuran mewah. Investasi ini menghasilkan pendapatan bunga sekaligus menciptakan peluang akuisisi di masa depan, yang semakin mendukung kemampuan REIT untuk mempertahankan ekspansi dividen.

Enterprise Products Partners: Investasi Modal Berubah Menjadi Arus Kas

Enterprise Products Partners, sebuah kemitraan terbatas utama, sedang beralih dari fase investasi besar ke fase penghasilan kas. Perusahaan ini mengalokasikan pengeluaran investasi puncaknya sebesar $4,5 miliar tahun ini, sambil bersiap mengurangi menjadi $2,2 miliar hingga $2,5 miliar per tahun ke depan.

Peralihan ini disengaja: selama paruh kedua tahun ini, MLP menempatkan $6 miliar dalam proyek modal organik ke dalam layanan. Saat aset infrastruktur ini meningkatkan operasinya dalam kuartal-kuartal mendatang, mereka akan menghasilkan arus kas tambahan yang signifikan—penggerak utama distribusi di masa depan.

Dengan pengeluaran yang menurun dan arus kas yang meningkat, Enterprise Products Partners diposisikan untuk menghasilkan lebih banyak arus kas bebas di tahun 2026. Fleksibilitas keuangan yang membaik ini memungkinkan perusahaan untuk memperluas pembayaran distribusi dan program pembelian kembali sahamnya, yang baru-baru ini ditingkatkan dari $2 miliar menjadi $5 miliar.

Rekam jejak perusahaan juga mengesankan: telah menaikkan distribusinya selama 27 tahun berturut-turut. Hasil saat ini sebesar 6,7% akan menjadi lebih menarik lagi seiring kemitraan menyalurkan tambahan kas kembali kepada pemegang unit.

Medtronic: Mendekati Gelar Raja Dividen dalam Sejarah

Medtronic beroperasi di liga yang berbeda, dengan 48 tahun kenaikan dividen berturut-turut yang sudah tercatat. Raksasa teknologi medis ini hanya dua tahun lagi untuk bergabung dengan klub eksklusif: perusahaan yang mencapai 50 tahun berturut-turut pertumbuhan dividen—sebuah pencapaian yang dikenal sebagai status “Dividend King”.

Momentum keuangan perusahaan mendukung ekspansi yang berkelanjutan. Dalam kuartal kedua tahun fiskal 2026, Medtronic mencapai pertumbuhan pendapatan sebesar 6,6% sementara laba per saham melonjak 8%. Hasil dividen saat ini sebesar 2,8% lebih dari dua kali lipat dari 1,2% S&P 500, memberikan pendapatan yang berarti di atas pasar yang lebih luas.

Inisiatif strategis sedang berlangsung untuk mempercepat pertumbuhan lebih jauh. Medtronic berencana memisahkan unit bisnis diabetes tahun depan, sebuah langkah yang diharapkan meningkatkan margin dan meningkatkan laba per saham. Perusahaan juga sedang mengevaluasi opsi strategis lainnya, termasuk potensi akuisisi dan divestasi tambahan. Transformasi ini seharusnya menempatkan perusahaan pada jalur pertumbuhan yang dipercepat, menciptakan ruang untuk kenaikan dividen yang lebih kuat lagi saat menuju status Dividend King.

Jendela Strategis untuk Investor Pendapatan

Ketiga perusahaan ini berbagi narasi yang menarik: sejarah pertumbuhan dividen yang mapan disertai katalis jangka pendek yang seharusnya mendorong pembayaran yang lebih tinggi di tahun 2026. Enterprise Products Partners akan mendapatkan manfaat dari penerapan komersial proyek infrastruktur besar. Medtronic berada di ambang menjadi Dividend King. VICI Properties memperluas jejak properti sambil mendiversifikasi basis penyewa.

Bagi investor yang fokus pada pendapatan, ketiga saham ini menawarkan peluang menarik untuk menangkap hasil saat ini dan pertumbuhan di masa depan—kombinasi langka yang layak dieksplorasi sebelum katalis ini sepenuhnya terwujud.