MDA Space Mengamankan Paket Pembiayaan C$250 Juta untuk Memperkuat Neraca Melalui 2030

Perusahaan dirgantara Kanada MDA Space Ltd. (MDA.TO) telah melangkah maju dengan penggalangan dana yang signifikan, mengungkapkan rencana untuk menerbitkan C$250 juta dalam surat utang senior tanpa jaminan yang membawa kupon 7% dan jatuh tempo pada tahun 2030. Setiap surat utang memiliki nilai pokok C$1.000, dengan penyelesaian diperkirakan sekitar 23 Desember.

Strategi Pembiayaan Ulang dan Restrukturisasi Utang

Tujuan utama dari putaran pendanaan ini jelas: pembiayaan ulang kewajiban utang yang ada terkait dengan Perjanjian Kredit perusahaan. Dengan mengunci ketentuan ini sekarang, MDA Space secara efektif mengkonsolidasikan kewajiban dan memperpanjang visibilitas terhadap struktur modalnya hingga akhir dekade. Surat utang ini memiliki peringkat yang sama dengan utang senior tanpa jaminan lainnya, sementara anak perusahaan tertentu akan memberikan jaminan kredit—sebuah perlindungan umum dalam penawaran semacam ini.

RBC Capital Markets, BMO Capital Markets, dan Scotiabank secara bersama-sama memimpin sindikat penjaminan, menandakan kepercayaan institusional terhadap pemulihan sektor dirgantara dan trajektori operasional MDA Space.

Fleksibilitas Kredit yang Ditingkatkan

Selain penerbitan utang itu sendiri, anak perusahaan MDA Space, Neptune Operations Ltd., menyelesaikan fasilitas kredit amandemen kedua pada 25 November 2025. Perjanjian yang diperbarui ini lebih dari sekadar mengizinkan penawaran saat ini—ini memperkenalkan fitur accordion C$150 juta yang dapat diaktifkan oleh pemberi pinjaman sesuai kebijakan mereka. Jika sepenuhnya digunakan, kapasitas kredit total dapat meningkat menjadi C$850 juta, memberikan fleksibilitas keuangan yang substansial untuk inisiatif pertumbuhan atau akuisisi strategis.

Yang penting, struktur kredit baru ini mendorong jadwal jatuh tempo ke 25 November 2030, meskipun ada klausul pelunasan dipercepat: jika surat utang tidak direfinansiasi setidaknya enam bulan sebelum jatuh tempo, pemberi pinjaman berhak memicu pelunasan awal, menambah lapisan urgensi dalam perencanaan keuangan jangka menengah MDA Space.

Pendekatan berlapis ini—menggabungkan utang berbasis bunga tetap dengan opsi kredit yang diperluas—menunjukkan bagaimana perusahaan dirgantara menavigasi lingkungan pasar modal yang dinamis.