Memahami Covered Calls: Strategi Februari 2026 untuk Saham FR

Jika Anda memegang saham First Industrial Realty Trust Inc (FR) yang diperdagangkan sekitar $58,95, ada cara menarik untuk berpotensi meningkatkan pengembalian Anda menggunakan kontrak opsi Februari 2026 yang baru tersedia—khususnya melalui strategi panggilan tertutup.

Cara Kerja Panggilan Tertutup dalam Praktek

Panggilan tertutup pada dasarnya sederhana: Anda memiliki saham dasar dan secara bersamaan menjual opsi panggilan terhadapnya. Ketika Anda menjual kontrak panggilan, Anda langsung mendapatkan premi (dalam hal ini, 45 sen untuk strike $60,00). Pengorbanannya jelas—Anda berkomitmen untuk menjual saham Anda pada harga strike yang telah ditentukan jika pembeli memutuskan untuk melaksanakan opsi tersebut.

Menguraikan Peluang Februari 2026

Strike $60,00 layak diperhatikan karena berada sekitar 2% di atas harga pasar saat ini, menjadikannya kontrak out-of-the-money. Berikut perhitungan pengembalian:

Jika Anda membeli saham FR seharga $58,95 dan menjual panggilan Februari 2026 pada strike ini, Anda berpotensi mendapatkan pengembalian total sebesar 2,54% (tidak termasuk dividen) jika penugasan terjadi saat jatuh tempo. Ini mencakup apresiasi ke $60,00 dan premi sebesar 45 sen yang dikumpulkan di awal.

Keindahan dari strategi ini bergantung pada probabilitas. Model analitik saat ini menunjukkan ada sekitar 53% kemungkinan kontrak berakhir tidak berharga—artinya saham tetap di bawah $60,00. Dalam skenario tersebut, Anda mempertahankan kedua saham dan premi, yang berarti peningkatan hasil sebesar 0,76% di atas pengembalian dari kepemilikan jangka panjang. Jika dihitung tahunan, “YieldBoost” ini menjadi 4,35%.

Menilai Profil Risiko-Hadiah

Keputusan akhirnya tergantung pada pandangan Anda terhadap FR. Dengan menjual panggilan, Anda membatasi potensi kenaikan hingga $60,00. Jika saham First Industrial Realty Trust naik secara signifikan di atas level tersebut, Anda akan melewatkan keuntungan tambahan. Sebaliknya, jika saham menurun, premi yang dikumpulkan memberikan bantalan yang modest.

Volatilitas tersirat saat ini dalam opsi ini sebesar 28%, sementara volatilitas riil selama dua belas bulan terakhir dari saham ini sebesar 25%. Premi kecil ini dalam volatilitas tersirat menunjukkan pasar memperhitungkan potensi pergerakan yang berarti hingga Februari 2026—sesuatu yang patut dipertimbangkan dalam pengambilan keputusan Anda.

Sebelum melaksanakan strategi panggilan tertutup ini, tinjau riwayat harga selama dua belas bulan FR dan fundamental bisnis dasarnya untuk memastikan bahwa harga strike ini sesuai dengan target pengembalian dan toleransi risiko Anda.